3 veiksniai, lemiantys JAV dolerio kursą

Priimant sprendimą pirkti ar parduoti dolerius, svarbiausia yra ekonomikos našumas. Stipri ekonomika pritrauks investicijas iš viso pasaulio dėl numanomo saugumo ir galimybės pasiekti priimtiną investicijų grąžos normą. Kadangi investuotojai visada siekia kuo didesnio numatomo ar „saugaus“ pelno, padidėjus investicijoms, ypač iš užsienio, sukuriama stipri kapitalo sąskaita ir dėl to didelė dolerių paklausa.

Kita vertus, amerikiečių vartojimas, dėl kurio prekės ir paslaugos importuojamos iš kitų šalių, sukelia dolerių srautą iš šalies. Jei mūsų importas bus didesnis nei eksportas, turėsime savo einamosios sąskaitos deficitą. Turėdama stiprią ekonomiką šalis gali pritraukti užsienio kapitalą, kad kompensuotų prekybos deficitą. Tai leidžia JAV toliau tęsti savo vartojimo variklio, kuris kuruoja visą pasaulio ekonomiką, vaidmenį, net jei skolininkai skolinasi šiuos pinigus. Tai taip pat leidžia kitoms šalims eksportuoti į JAV ir išlaikyti savo ekonomikos augimą.

Valiutų prekybos požiūriu, kai reikia atsižvelgti į dolerio poziciją, prekybininkas turi įvertinti šiuos skirtingus veiksnius, turinčius įtakos dolerio vertei, kad bandytų nustatyti kryptį ar tendenciją.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• JAV doleris buvo pasaulio ekonomikos pagrindas ir tarptautinės prekybos bei finansų atsargos valiuta.
• Kaip ir bet kuri kita „fiat“ valiuta, dolerių santykinė vertė priklauso nuo JAV ekonominės veiklos ir perspektyvų.
• Dolerio vertei pasaulio rinkoje, be pagrindinių ir techninių veiksnių, įtakos turi ir rinkos psichologija bei geopolitinė rizika.

3 veiksniai, lemiantys JAV dolerį

Veiksniai, turintys įtakos dolerio vertei

Dolerio vertės sandorių nustatymo metodiką galima suskirstyti į tris grupes taip:

• Pasiūlos ir paklausos veiksniai
• Nuotaikų ir rinkos psichologija
• Techniniai veiksniai

Žemiau apžvelgsime kiekvieną grupę atskirai ir pamatysime, kaip jos veikia kartu kaip vienetas.

Tiekimas Vs. Paklausa, kokia yra dolerio vertė

Kai JAV eksportuoja produktus ar paslaugas, tai sukuria dolerių paklausą, nes klientams reikia mokėti už prekes ir paslaugas doleriais. Todėl jie turės konvertuoti savo vietinę valiutą į dolerius, pardavę savo valiutą, kad galėtų nusipirkti dolerių mokėjimui. Be to, kai JAV vyriausybė ar didelės Amerikos korporacijos išleidžia obligacijas kapitalui pritraukti, kurias vėliau perka užsienio investuotojai, šios išmokos taip pat turės būti mokamos doleriais. Tai taip pat taikoma perkant JAV įmonių akcijas iš ne JAV investuotojų, kai užsienio investuotojui reikės parduoti savo valiutą, kad būtų galima nusipirkti dolerių, kad galėtų nusipirkti šias akcijas.

Šie pavyzdžiai parodo, kaip JAV sukuria daugiau dolerių paklausos, o tai savo ruožtu daro spaudimą dolerių pasiūlai, didindama dolerio vertę, palyginti su valiutomis, kurios parduodamos pirkti doleriams. Be to, JAV doleris laikomas saugiu prieglobsčiu pasaulinio ekonominio netikrumo laikais, todėl dolerių paklausa dažnai gali išlikti, nepaisant JAV ekonomikos veiklos svyravimų.

Dolerio vertės nuotaika ir rinkos psichologija

Pavyzdžiui, jei dėl augančio nedarbo susilpnėja JAV ekonomika ir sulėtėja vartojimas, pavyzdžiui, JAV susiduria su išpardavimų galimybe, kuri galėtų būti grynųjų pinigų grąžinimas pardavus obligacijas ar akcijas JAV. nurodymas grįžti į vietinę valiutą. Kai užsienio investuotojai perka savo vietinę valiutą, tai turi dolerio kursą mažinantį poveikį.

Dolerį įtakojantys techniniai veiksniai

Prekybininkų užduotis yra įvertinti, ar dolerių pasiūla bus didesnė ar mažesnė už dolerių paklausą. Norėdami mums padėti tai nustatyti, turime atkreipti dėmesį į visas naujienas ar įvykius, kurie gali turėti įtakos dolerio vertei. Tai apima įvairios vyriausybės statistikos, tokios kaip atlyginimų duomenys, BVP duomenys ir kita ekonominė informacija, leidimą, kuri gali padėti mums nustatyti, ar ekonomikoje yra stiprybės, ar silpnybės.

Be to, norėdami nustatyti bendrą ekonominį požiūrį, turime įtraukti didesnių rinkos dalyvių, tokių kaip investiciniai bankai ir turto valdymo įmonės, nuomones. Nuotaikos dažnai skatins rinką, o ne ekonominius pasiūlos ir paklausos pagrindus. Norėdami papildyti šį prognozavimo derinį, prekybininkams pavesta išanalizuoti istorinius modelius, kuriuos sukūrė sezoniniai veiksniai, tokie kaip atrama ir atsparumo lygis bei techniniai rodikliai. Daugelis prekybininkų mano, kad šie modeliai yra cikliški ir gali būti naudojami numatant kainų pokyčius ateityje.

Veiksnių derinimas

Paprastai prekybininkai taiko kai kuriuos aukščiau aprašytus derinimo metodus, kad priimtų pirkimo ar pardavimo sprendimus. Prekyba yra menas, kai šansai yra sudedami (atsižvelgiant į trijų metodikų suderinamumą) jūsų naudai ir pranašesni. Jei teisingumo tikimybė yra didelė, prekybininkas prisiima riziką patekti į rinką ir atitinkamai valdyti savo hipotezę.

Dolerio vertės pokyčio pavyzdys

2007 m. Prasidėjusios recesijos ekonominės sąlygos privertė JAV vyriausybę atlikti precedento neturintį vaidmenį ekonomikoje. Kadangi dėl didelio finansinio turto įsiskolinimo sumažėjimo ekonomikos augimas atslūgo, vyriausybė turėjo įveikti vangumą padidindama išlaidas ir palaikydama ekonomiką. Vyriausybės išlaidų tikslas buvo sukurti darbo vietas, kad vartotojas galėtų užsidirbti pinigų ir padidinti vartojimą, taip paskatindamas augimą, reikalingą ekonomikos augimui palaikyti.

Vyriausybė užėmė šią poziciją didėjančio deficito ir valstybės skolos sąskaita. Trumpai tariant, vyriausybė iš esmės spausdino pinigus ir pardavė vyriausybių obligacijas užsienio vyriausybėms ir investuotojams, kad padidintų dolerių pasiūlą ir dėl to nuvertėtų valiuta.

Esmė

Neatkreipus dėmesio į rinkos nuotaikas ir techninius veiksnius, tokius kaip vyriausybės duomenys, prekybininkui gali būti naudinga atidžiai stebėti dolerio indekso diagramą ir pateikti apžvalgą, kaip doleris kursuoja palyginti su kitomis indekso valiutomis. Prekybininkas gali susidaryti bendrą vaizdą apie dolerių srautus ir susidaryti įžvalgą, kaip geriausia pasirinkti pelningas prekybos pozicijas stebint diagramos modelius ir, kaip minėta aukščiau, įsiklausant į pagrindinius esminius veiksnius, turinčius įtakos pasiūlai ir paklausai. (Apie tai skaitykite skyrelyje „Kaip JAV doleris tapo pasaulio atsargų valiuta“)