Lyčių lygybė: potencialus ESG fondų variklis

Plečiantis aplinkosaugos, socialinių ir valdymo (ESG) fondų visumai, plečiasi ir kiekvieno ESG komponento kriterijai ir apibrėžimai. Kai kalbama apie ESG „G“, tai yra riba, kurioje įmonės gali padaryti apčiuopiamą pažangą greitai, ypač kalbant apie tokius dalykus kaip įvairovė ir lyčių lygybė.

Lyčių lygybės srityje reikia nuveikti daug, o investuotojai turėtų palaikyti šį darbą, nes įvairūs duomenys ir tyrimai patvirtina, kad įmonės su moterimis, einančiomis c lygio vadovo pareigas ir (arba) keletą valdybos vietų, lenkia mažiau lyčių lygybę. kolegos.

„Šiandien moterys sudaro 5, 4% vyriausiojo investavimo pareigūnų, 25% vykdomojo ir aukštesniojo lygio pareigūnų ir vadovų bei penktadalį valdybos narių“, - interviu sakė DeAnne Steele, „US Trust“ nacionalinio portfelio valdymo ir konsultavimo praktikos vadovė. su „WisdomTree“. „1960 m. Moterys uždirbo vidutiniškai 60 centų už kiekvieną vyro uždirbtą dolerį; 2016 m. jie uždirbo maždaug 80 centų. “

Kodėl investuotojams svarbi lyčių įvairovė

Vienas iš labiausiai apmąstytų klausimų apie ESG investavimą yra tas, ar investuodami pagal moralinį kompasą galite gauti grąžą, lygią tradicinėms strategijoms, ar ESG investuotojus gali paveikti galimai prarandančia grąža. Nors šios diskusijos greičiausiai tęsis, nėra ginčijamasi dėl investavimo į įmones, kuriose pirmenybė teikiama lyčių įvairovei, pranašumų, ypač kai kalbama apie tokius rodiklius kaip pelnas vienai akcijai (EPS) ir nuosavo kapitalo grąža (ROE).

„Pažymėtina, kad per penkerių metų laikotarpį (2011–2016 m.) JAV bendrovės, pradėjusios laikotarpį su bent trimis moterimis valdyboje, patyrė vidutinį pelną iš nuosavybės procentų (ROE) 10 procentinių punktų ir pelno vienai akcijai (EPS). 37% “, - teigia„ WisdomTree “. „Priešingai, įmonės, kurios nuo 2011 m. Neturėjo direktorės, patyrė vidutinius ROE pokyčius –1 procentinio punkto ir EPS –8%.“

Kai kurie pramonės stebėtojai atkreipia dėmesį į tai, kad dėl lyties mainų fondo (ETF), atsižvelgiant į jų potencialą pasiekti geresnių rezultatų, 2018 m.

Pasak ekspertų, „Lyčių lygybės akcijos, kuriomis prekiaujama biržoje, gali būti svarbi 2018 m. Tema, atsižvelgiant į neseniai pasirodžiusį produktą iš„ Lyxor “ir didėjančius srautus į ESG ir SRI tipo fondus“, - teigia „TrackInsight“.

Įsitvirtinusi idėja

JAV, didžiausiame pasaulyje ETF, SPDR SSGA lyčių įvairovės indeksas ETF (SHE) yra vienas garbingiausių vardų kalbant apie lyčių įvairovės ETF. SHE debiutavo 2016 m. Kovo mėn. Dabar, kai valdoma 357, 2 mln. USD turto, SHE yra vienas iš sėkmingiausių ETF, debiutavusių praėjusiais metais.

Pasak valstybinės gatvės, SHE „siekia parodyti JAV įmonėms, kurios demonstruoja didesnę lyčių įvairovę vyresniosiose vadovybėse nei kitos firmos savo sektoriuje“.

Apie 21% savo svorio SHE skiria technologijų akcijoms, o 30, 5% - sveikatos priežiūros ir vartotojų kabių sektoriams. Remiantis SHE standartais, energija, medžiagos ir komunalinės paslaugos yra tie sektoriai, kurių lyčių įvairovė yra jiems skirta.

Tiesiog pažvelgus į įmonių valdybų suskirstymą pagal lytį, tai nerodo, kokių akcijų yra SHE. Pavyzdžiui, „Alphabet Inc.“ (GOOG) ir „Exxon Mobil Corp.“ (XOM) turi keturis moteris, bet nė viena iš akcijų neturi SHE.

Nuo pateikimo į rinką SHE seka „Russell 1000“ indeksą, tačiau lyčių įvairovė buvo 130 bazinių punktų mažiau nepastovi nei „Russell 1000“.