3C7
3C7 nurodo 1940 m. Investicinių bendrovių įstatymo dalį, pagal kurią privatiems fondams, atitinkantiems specifinius kriterijus, leidžiama netaikyti kai kurių Vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC) reglamentų. 3C7 yra sutrumpintas 3 dalies c punkto 7 papunkčio reikalavimas. Akto 3 skirsnyje nustatyta išimtis iš dalies suformuluota taip:
3 skirsnis
(3) (c) Nepaisant a punkto, nė vienas iš šių asmenų nėra investicinė įmonė, kaip apibrėžta šioje antraštinėje dalyje:
(7) (A) Bet kuris emitentas, kurio neapmokėti vertybiniai popieriai priklauso išimtinai asmenims, kurie tokių vertybinių popierių įsigijimo metu yra kvalifikuoti pirkėjai ir kuris neleidžia ir tuo metu nesiūlo viešai skelbti tokių vertybinių popierių siūlymas.
Norėdami gauti 3C7 išimtį, privatus fondas turi parodyti, kad jie neketina rengti pirminio viešo siūlymo ir kad jų investuotojai yra kvalifikuoti pirkėjai. Kvalifikuotas pirkėjas yra aukštesnio lygio nei akredituotas investuotojas, nes reikalaujama, kad investuotojai turėtų bent 5 mln. USD investicijų. Nereikalaujama, kad privatus fondas galėtų užsiregistruoti vertybinių popierių ir biržos komisijoje arba nuolat atskleisti informaciją. 3C7 fondams taip pat netaikomas prospektas, kuris viešai apibūdintų investavimo pozicijas. 3C7 fondai taip pat vadinami 3C7 įmonėmis arba 3c punkto 7 papunkčiais.
3C7 Paaiškinta
3C7 yra viena iš dviejų 1940 m. Investicinių bendrovių įstatyme numatytų išimčių, kurias rizikos draudimo fondai, rizikos kapitalo fondai ir kiti privataus kapitalo fondai naudoja siekdami išvengti SEK apribojimų. Tai atlaisvina šias lėšas naudoti tokias priemones kaip finansinis svertas ir išvestinės finansinės priemonės tokiu mastu, kokio negali dauguma viešai parduodamų fondų. 3C7 fondai, laikydamiesi 1940 m. Akto išimties, privalo išlaikyti jų laikymąsi. Pavyzdžiui, jei fondas nesilaikytų reikalavimų, pavyzdžiui, investuodamas iš nekvalifikuotų pirkėjų, jis galėtų pradėti vykdyti SEC vykdymo veiksmus, taip pat bylinėtis iš savo investuotojų ir visų kitų šalių, su kuriomis jis yra sudaręs sutartis.
3C7 fondai, palyginti su 3C1 fondais
3C7 fondus įgalina ta pati 1940 m. Įstatymo dalis, kuri taikoma 3C1 fondams, tačiau yra svarbių skirtumų. Kaip pažymėta, 3C7 fondai investuoja iš kvalifikuotų pirkėjų, o 3C1 fondai dirba su akredituotais investuotojais. Tai reiškia, kad investuotojai į 3C7 fondus naudojasi didesne turto priemone nei investuojantys į 3C1 fondus, o tai gali apriboti investuotojų skaičių, iš kurio fondas tikisi gauti pinigų. 3C1 fondai negali viršyti 100 investuotojų, o tai riboja investuotojų, kuriuos fondas gali priimti iš platesnio fondo, kurį jie gali pritraukti, skaičių. 3C7 fondai neturi nustatytos viršutinės ribos. Tačiau 3C7 fondai pateks į 1934 m. Vertybinių popierių mainų įstatymą, kai pasieks 2 000 investuotojų, iš esmės padarant juos beveik viešus ir atvirus padidintai SEC kontrolei.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.