5 Visų žvaigždžių ištikimybės portfelio valdytojai

1946 m. ​​Bostone įkurta „Fidelity Investments“ tapo viena didžiausių ir pripažintų daugianacionalinių investicinių fondų, tarpininkavimo ir finansinių paslaugų bendrovių pasaulyje. Čia taip pat gyvena vieni iš sėkmingiausių ir žinomiausių investicinių fondų verslo portfelių valdytojų, įskaitant garsųjį investuotoją Peterį Lynchą, kuris 1977–1990 m. Valdė „Fidelity“ pavyzdinį „Magellan Fund“, kurio vidutinė metinė grąža siekia 29% ir pritraukia pakankamai. investuotojams, kad fondo turtas išaugtų nuo 20 milijonų iki beveik 15 milijardų JAV dolerių.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Tarp išskirtinių „Fidelity“ vadovų Joelis Tillinghastas valdo į vertybes orientuotą „Fidelity“ mažų akcijų fondą ir „Fidelity“ serijos esminių galimybių fondą.
• Will Danoff valdo „Fideltiy Contrafund“, plačiausiai parduodamą „Fidelity“ fondą, taip pat kartu su savo protežuotoju Johnu Rothu valdo „Fidelity Advisor New Insights Fund“.
• Tomas Soviero yra pagrindinis „Fidelity Leveraged Company“ akcijų fondo, taip pat „Fidelity“ konvertuojamųjų vertybinių popierių fondo valdytojas.
• Sonu Kalra valdo „Fidelity Blue Chip Growth Fund“, daugiau nei septynerius metus vadovavęs „Fidelity“ technologijos analizės komandai.
• Johnas Rothas per 20 metų trukusią karjerą „Fidelity“ buvo pataikaujamas Willui Danoffui; Šiuo metu jis kartu su Danoffu valdo „Fidelity Advisor New Insights Fund“ - didelio kapitalo augimo fondą.

1. Joelis Tillinghastas

Joelis Tillinghastas pradėjo dirbti su „Fidelity“ 1986 m., Po telefoninio pokalbio su Peteriu Lynchu. Po pokalbio Lynchas pakabino ir pasakė: „Mes turime pasamdyti tą vyruką“. Lynchas asmeniškai mena Tillinghastą. Iki 1989 m. Tillinghastas pats buvo portfelio valdytojas, perimdamas į vertę orientuoto „Fidelity“ žemų akcijų fondo valdymo pergales. Fondas per pastaruosius 25 metus reguliariai aplenkė „S&P 500“ indeksą ir patyrė tik ketverius metus. Nuo 2012 m. „Tillinghast“ taip pat valdė „Fidelity Series Intrinsic Opportunities Fund“, per septynerius metus padidindama savo grynąją turto vertę (GAV) nuo 10 USD iki daugiau nei 16 USD.

„Tillinghast“ tvirtai laikosi holistinės vertės investavimo strategijos, kuri griežtai išnagrinėja pagrindinius įmonės finansus ir valdymą bei atsižvelgia į makroekonomines ir pramonės tendencijas. „Fidelity“ žemų akcijų fondas yra vertas to, kad tuo pačiu metu turi daugiausiai akcijų (apie 900), tačiau yra vienas mažiausių bet kurio aktyviai valdomo fondo „Fidelity“ siūlomo portfelio apyvartos koeficiento.

„Fidelity“ turi 40 000 asocijuotų kompanijų, išsidėsčiusių tarp JAV ir 8 kitų Šiaurės Amerikos, Europos, Azijos ir Australijos šalių, ir yra viena didžiausių investicinių fondų, tarpininkavimo ir finansinių paslaugų įmonių pasaulyje.

2. Will Danoffas

Will Danoffas prisijungė prie „Fidelity“ baigęs magistro laipsnį 1986 m. Whartono verslo mokykloje. Danoffas yra dar vienas Lyncho mokinys. „Tillinghast“ yra labiau patvirtintos vertės investuotojas, o „Danoff“ yra linkęs daugiau investuoti į augimą. Jis siekia išsiaiškinti didelius kapitalus turinčias bendroves, kurios, jo manymu, per trejus – penkerius metus padidins dvigubai daugiau pajamų, tikėdamasis, kad kompanijų akcijų kainos paseks.

1990 m. Danoffas perėmė valdymą to, kuris tapo „Fidelity“ plačiausiai parduodamu fondu - „Fidelity Contrafund“, kuriam šiuo metu priklauso daugiau kaip 108 milijardų JAV dolerių bendras valdomas turtas (AUM). Fondo grąža per pastaruosius penkerius metus buvo 15, 53 proc., O per pastarąjį dešimtmetį - 13, 31 proc. „Contrafund“ yra didžiausias „Fidelity“ investicinis fondas pagal bendrą portfelio turtą. Danoffas savo reputaciją kėlė ir toliau, daug investuodamas į „Facebook“ ir „Alibaba“.

Neseniai Danoffas atvedė savo auklėtinį Johną Rothą į kito didžiausio ištikimybės fondo, kurį jis tvarko, „Fidelity Advisor New Insights Fund“, bendro vadovo pareigas. Kai kurie ištikimybės žmonės Rothą mato kaip Danoffo įpėdinį. Klausimas, kas pakeis „Fidelity“ žvaigždės Contrafund vadybininką, yra neabejotinai svarbus „Fidelity“ valdymo rūpestis.

7, 4 trilijono dolerių

Visas klientų ištikimybės turtas; tarptautinė finansų įmonė taip pat turi 30 milijonų individualių investuotojų, nuo 2019 m.

3. Tomas Soviero

Tomas Soviero yra pagrindinis „Fidelity Leveraged Company“ akcijų fondo valdytojas. Šis fondas uždirbo 10, 7 metų vidutinę 12, 77% grąžą, nes „Soviero“ sugebėjo nustatyti įmones, kurios pelnui gauti gali naudingai naudoti dideles skolas.

Fondo valdymą „Soviero“ perėmė 2003 m., O nuo to laiko fondas pralenkė „S&P 500“ ir „Credit Suisse Leveraged Equity Index“. Jis linkęs žiūrėti į investicijas per ilgą laiką ir dažnai laikosi nuomonės, kad net ir artimiausiu metu mažėja, kol įsitikina savo pagrindine verte. Nuo 2005 m. Jis taip pat valdo „Fidelity Convertible Securities Fund“, o jo portfelio apyvartos santykis yra tik trečdalis kategorijos vidurkio.

„Soviero“ investavimo strategija orientuota į neįvertintų bendrovių, turinčių didelius grynųjų pinigų srautus, palyginti su visa įmonės verte, atsargas. Jis ypač ieško situacijų, kai tam tikras katalizatorius, pavyzdžiui, naujas produktas, įsigijimas ar valdymo pakeitimas, gali paskatinti atsargų padidėjimą.

4. Sonu Kalra

Įgijęs „Wharton“ verslo mokyklos magistro laipsnį, Sonu Kalra 1998 m. Įstojo į „Fidelity“, iš pradžių kaip žiniasklaidos ir pramogų sektoriaus akcijų analitikas. Po to, kai dirbo analitiku daugelyje specialiųjų technologijų subsektorių, 2002 m. „Kalra“ buvo paskirta „Fidelity“ technologijų analizės grupės lydere ir pradėjo valdyti „Fidelity Select Technology Portfolio“ bei „Fidelity VIP Technology Portfolio“ fondus.

2009 m. „Kalra“ perėmė pirminio „Fidelity Blue Chip Growth Fund“, kuris daugiausia dėmesio skiria didžiųjų „blue chip“ augimo akcijų valdytojui, valdytoją. Šis fondas buvo geriausias „Fidelity“ fondas nuo tada, kai „Kalra“ perėmė pergales, o penkerių metų vidutinė metinė grąža buvo 11, 22%.

Kaip ir „Soviero“, „Kalra“ ieško ypatingų situacijų ar katalizatorių, kurie gali žymiai padidinti akcijų vertę. Jis taip pat siekia akcijų, kurios, jo manymu, turi tvirtas augimo perspektyvas, gerokai viršijančias sutarimą rinkoje. Kaip ir beveik visi „Fidelity“ pasižymintys akcijų rinkėjai, jis vadovaujasi investavimo į vertę metodu, kurio tikslas yra nustatyti iš esmės neįvertintas įmones.

5. Johnas Rothas

Johnas Rothas nuo tada, kai 1999 m. Atėjo į „Fidelity“, globojo Willą Danoffą. Jis valdė kai kuriuos „Fidelity Select“ fondus ir 2006 m. Buvo paskirtas „Fidelity New Millennium Fund“ ir 2011 m. „Fidelity Mid-Cap Stock Fund“ valdytoju. 2013 m. Roth kartu su Danoffu buvo paskirtas „Fidelity Advisor New Insights Fund“ - didelio kapitalo augimo fondo - valdytoju.

Rothas yra žinomas „Fidelity“ biuruose dėl savo 2004 m. Raginimo pirkti pradinį „Google“ viešą akcijų siūlymą (IPO) už 100 USD už akciją arba maždaug 600 USD už akciją, nei šiomis dienomis parduoda „Google“ akcijos.

Roth'as laikosi derinio principo - tiek investuodamas į vertę, tiek investuodamas į augimą, ir paskatino „New Insights Fund“ pereiti prie šiek tiek mažesnių viršutinių akcijų. Jis ir Danoffas ieško akcijų, kur identifikuoja galimybes, kurias atspindi kitoks, pozityvesnis bendrovės požiūris nei daugumos analitikų.