Bookout
Sąvoka „bookout“ reiškia atviros pozicijos uždarymą apsikeitimo sandorio sutartyje ar kitoje ne biržos išvestinėje finansinėje priemonėje prieš jai pasibaigiant. Terminas taip pat gali būti aiškinamas kaip susitarimas nutraukti kiekvienos iš šalių neįvykdytas sutartis, atsiskaitant grynaisiais už skirtumą tarp sutartyje nurodytos kainos ir priimtinos referencinės kainos.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- „Bookout“ reiškia uždarą atvirą poziciją apsikeitimo sandorio sutartyje ar kitame nereceptiniame išvestiniame finansiniame darinyje prieš jai pasibaigiant.
- Sąskaitos gali būti padarytos užimant įskaitymo poziciją kitoje sutartyje, mokant kitai šaliai rinkos rinkos vertę arba užimant ilgą ar trumpą poziciją padengti sutartą sumą.
- Rezervacijos yra plačiai naudojamos elektros naudmenose ir naftos bei dujų pramonėje, kad būtų sudarytos palankesnės sąlygos elektros energijos planavimui ir transportavimui.
„Bookouts“ supratimas
Apsikeitimo sandorio ar išvestinės priemonės atšaukimas prieš pasibaigiant jo išpirkimo terminui yra vadinamas „bookout“. Kai investuotojas prekybininkas paskiria pavedimą, jis arba ji paprastai tai daro sudarant sutartis, kuriomis dvi šalys prekiauja nenaudodamos mainų - sudarydamos jas visiškai privačiomis sutartimis. Šiuos produktus sudaro tokie vertybiniai popieriai kaip egzotiniai pasirinkimo sandoriai ir išankstiniai palūkanų normos susitarimai. Terminas taip pat gali būti nurodytas kaip rezervacija arba rezervavimas.
Užsakymai gali būti atliekami įvairiais būdais. Šalis gali užskaityti kompensacinę poziciją kitoje sutartyje, sumokėti priešingai šaliai susitarimo rinkos vertę arba užimti ilgą ar trumpą poziciją padengti sutartą sumą. Taigi, trumpų pozicijų rezervavimas atliekamas užimant ilgąją poziciją, o ilgosios pozicijos yra užsakomos užimant trumpąją poziciją.
Ypatingos aplinkybės
Kaip minėta pirmiau, vykdant pavedimus sudaromos apsikeitimo ar kitos sutartys. Apsikeitimas yra išvestinių priemonių arba susitarimų rūšis, leidžianti abiem šalims keistis būsimais pinigų srautais. Apsikeitimo sandoriai gali būti grindžiami daugybe skirtingų kintamųjų, tokių kaip prekių kaina, valiutos keitimo kursai ar palūkanų normos. Labiausiai paplitęs apsikeitimo būdas yra palūkanų normos apsikeitimo sandoris - išankstinis sandoris, kurio metu būsimos palūkanų išmokos keičiamos į kitas. Sutarties pagrindas yra sutarta pagrindinė suma. Šiomis prekėmis prekiaujama nereceptiniu būdu, tai reiškia, kad abi šalys sudaro susitarimą privačiai ir apeina oficialių mainų poreikį.
Sąskaitos apima mainų sutartis, kuriomis prekiaujama ne biržoje.
Rezervacijų tipai
„Bookouts“ yra plačiai naudojamas įvairiose pramonės šakose, kuriose prekiaujama tokiomis prekėmis kaip elektros energijos sektorius. Teikėjai juos naudoja energijos planavimo ir siuntimo patogumui. Tai įvyksta, kai dvi skirtingos komunalinės įmonės turi kompensacinius sandorius - pirkimą ir pardavimą - tuo pačiu pristatymo laikotarpiu ir toje pačioje vietoje. Naftos ir dujų pramonėje dvi skirtingos bendrovės, gabenančios dujas, gali susitarti perduoti nuosavybės teises į fizinę prekę vienoje vietoje, nejudindamos dujų per vamzdyno operatorių.
Finansinių apskaitos standartų valdyba (FASB) turi specialias taisykles, reglamentuojančias tokio tipo užskaitą. FASB įpareigoja, kad finansinės priemonės, kurioms taikomos įmokos, būtų apskaitomos naudojant pelno (nuostolių) ataskaitą naudojant pelno (nuostolių) ataskaitą.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.