Savarankiškas investicijų valdymas
Savarankiškas investicijų valdymas yra tokia investicijų valdymo forma, kai pirkimo ir pardavimo sprendimus priima kliento sąskaitos valdytojas arba investicijų patarėjas. Sąvoka „savo nuožiūra“ reiškia tai, kad sprendimai dėl investavimo priimami portfelio valdytojo nuožiūra. Tai reiškia, kad klientas turi kuo labiau pasitikėti investicijų valdytojo galimybėmis.
Savarankišką investicijų valdymą gali pasiūlyti tik asmenys, turintys didelę patirtį investavimo srityje ir turintys pažengusiųjų kvalifikaciją, o daugelis investicijų valdytojų turi „Chartered Financial Analyst“ (CFA) paskyrimą.
Savarankiško investicijų valdymo supratimas
Paslaugos ir sandoriai, kuriems taikomas diskrecinis investicijų valdymas, yra pritaikyti didelę vertę turintiems asmenims (HNWI) ir instituciniams investuotojams, tokiems kaip pensijų fondai, nes savo nuožiūra pasirenkamose sąskaitose yra keliami didesni minimalūs investavimo reikalavimai, dažnai pradedant nuo 250 000 USD.
Investicijų valdytojo strategija gali apimti įvairių vertybinių popierių pirkimą rinkoje, jei ji atitinka jo kliento rizikos profilį ir finansinius tikslus. Pavyzdžiui, savo nuožiūra investuojantys valdytojai gali įsigyti vertybinių popierių, tokių kaip akcijos, obligacijos, ETF ir išvestinės finansinės priemonės.
Kaip veikia savarankiškas investicijų valdymas
Savarankiški investicijų valdytojai demonstruoja savo strategijas naudodamiesi sisteminiu metodu, kuris palengvina rezultatų pateikimą ir tam tikrą investavimo strategijų vykdymą. Investicijos nėra pritaikytos ar pritaikytos klientui; greičiau investuojama pagal klientų strategijas. Kitaip tariant, klientai yra sugrupuojami pagal iškeltus tikslus ir toleranciją rizikai. Tada kiekviena grupė turės tą patį investicinį portfelį, sukurtą iš klientų depozitinių lėšų. Faktinė kliento sąskaita yra atskirta, o investuotos lėšos įvertinamos atsižvelgiant į asmenų kapitalo investicijas.
Pavyzdžiui, apsvarstykite portfelį, kurio pradinis kapitalas yra 10 milijonų dolerių. Teigiama, kad didelis grynosios vertės asmuo, kuris įnešė 1 mln. USD, investuos į portfelį 10 proc., O kitas, kuris įnešė 300 000 USD, turės 3 proc.
Savarankiško valdymo pranašumai
Savarankiškas investicijų valdymas klientams teikia keletą privalumų. Tai atleidžia klientus nuo naštos, susijusios su kasdienių investavimo sprendimų priėmimu, kuriuos, be abejo, gali geriau priimti kvalifikuotas portfelio valdytojas, prisitaikęs prie rinkos neaiškumų. Investicijų proceso pavedimas kompetentingam vadovui leidžia klientui laisvai susitelkti į kitus jam svarbius dalykus.
Savarankiškas investicijų valdymas taip pat suderina investicijų valdytojo interesus su kliento interesais, nes paprastai valdytojai imasi administravimo turto procentą už savo valdymo mokestį. Taigi, jei portfelis auga prižiūrint investicijų valdytojui, valdytojui kompensuojama gaunant didesnę dolerio sumą kaip valdymo mokestį. Tai sumažina patarėjo pagundą „sukonkuruoti“ sąskaitą, kad būtų surenkama daugiau komisinių, o tai yra pagrindinis sandoriais grindžiamo investavimo modelio trūkumas.
Savarankiškas investicijų valdymas taip pat gali užtikrinti, kad klientas gali naudotis geresnėmis investavimo galimybėmis per portfelio valdytoją. Klientas taip pat gali gauti geresnes kainas už įvykdytus sandorius, nes portfelio valdytojas gali pateikti vieną pirkimo ar pardavimo užsakymą keliems klientams. Klientams, turintiems savo nuožiūra pasirinktas sąskaitas, portfelio valdytojai gali greitai ir efektyviai naudoti turimą informaciją, pardavę visų savo sąskaitų pozicijas viena ekonomiškai efektyvia operacija. Taip pat portfelio valdytojas turi geresnes galimybes pasinaudoti pirkimo galimybėmis, kai rinkos nusileidžia, o geros kokybės akcijų vertė laikinai sumažėja.
Savarankiško valdymo rizika
Kalbant apie neigiamas puses, mažiausias sąskaitos likutis ir dideli mokesčiai gali būti didelė kliūtis daugeliui investuotojų, ypač pradedantiesiems. Naujas investuotojas, turintis nedidelę sumą investuoti, negalėtų gauti naudos iš šio investavimo stiliaus.
Kliento požiūriu, jis arba ji turi pasitikėti portfelio valdytojo kompetencija, sąžiningumu ir patikimumu. Todėl klientai privalo patikėti potencialius portfelio valdytojus prieš patikėdami jiems savo santaupas. Yra rizika patikėti pinigus portfelio valdytojui, kuris yra nesąžiningas arba mažai atsižvelgia į kliento nurodytus tikslus.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.