Sąlyginės palūkanos
IRS naudoja apskaičiuotas palūkanas mokesčių pajamoms iš paskolų ar vertybinių popierių, kurie moka mažai arba visai nemoka palūkanų, surinkti. Privalomosios palūkanos yra svarbios obligacijoms su diskontu, tokioms kaip nulinės atkarpos obligacijos ir kiti vertybiniai popieriai, parduoti mažesne nei nominalioji vertė ir kurių nominalioji vertė lygi nominaliajai vertei. IRS naudoja koregavimo metodą apskaičiuodamas sąlygines iždo obligacijų palūkanas ir turi taikomas federalines normas, nustatančias minimalią palūkanų normą, palyginti su sąlyginėmis palūkanomis, ir pirmines emisijos diskonto taisykles.
Priežastinių palūkanų supratimas
Priskaičiuotos palūkanos gali būti taikomos paskoloms tarp šeimos ir draugų. Pavyzdžiui, motina paskolina sūnui 50 000 USD be jokių palūkanų. Taikoma trumpalaikė federalinė norma yra 2 procentai, todėl sūnus turėtų mokėti motinai 1000 USD per metus palūkanų. IRS daro prielaidą, kad motina surenka šią sumą iš savo sūnaus ir įtraukia ją į mokesčių deklaraciją kaip palūkanų pajamas, net jei ji nesurinko lėšų.
Taikomi federaliniai įkainiai
Kadangi buvo daug žemų palūkanų ar be palūkanų paskolų, kurios nebuvo apmokestinamos, IRS nustatė galiojančias federalines palūkanų normas per 1984 m. Mokesčių įstatymą. AFR nustato žemiausias palūkanas, kurias gali imti už paskolas, nesiekiančias konkrečios palūkanų normos ribos, ir atsižvelgia į potencialių pajamų, gautų iš palūkanų normos, kaip sąlyginių pajamų suma. Dėl AFR sukūrimo IRS gali surinkti mokesčių pajamas iš paskolų, kurios kitu atveju nebuvo apmokestinamos.
Apskaičiuotos sąlyginės palūkanos už nulinės atkarpos obligaciją
Skaičiuodamas sąlygines nulinės atkarpos obligacijų palūkanas, investuotojas pirmiausia nustato obligacijos pajamingumą iki išpirkimo. Darant prielaidą, kad kaupimo laikotarpis yra vieneri metai, investuotojas padalija obligacijos nominalią vertę iš kainos, sumokėtos ją įsigyjant. Tada investuotojas padidina vertę galia, lygi vienai, padalytai iš sukaupimo laikotarpių skaičiaus prieš obligacijos terminą. Investuotojas sumažina skaičių vienu ir padaugina iš kaupimo laikotarpių skaičiaus per vienerius metus, kad nustatytų nulinės atkarpos obligacijos YTM.
Kadangi pakoreguota nulinės atkarpos obligacijų pirkimo kaina iš pradžių yra lygi jų įsigijimo kainai išleidžiant, sukauptos palūkanos, gautos per kiekvieną kaupimo laikotarpį, pridedamos prie patikslintos pirkimo kainos. Sukauptos palūkanos yra pradinė pakoreguota pirkimo kaina, padauginta iš YTM. Ši vertė yra sąlyginės palūkanos už laikotarpį.
Sąlyginių palūkanų pavyzdys
Priskaičiuotos palūkanos yra svarbios nustatant pensijų išmokėjimą. Pvz., Darbuotojui pasitraukus iš įmonės, kurioje jis buvo pensijų plano narys, įmonė gali pasiūlyti pensininkui 500 000 USD vienkartinę išmoką, kuri jam paskirta pagal planą, arba jis gali gauti 5000 USD išmokų per metus. Darant prielaidą, kad taikytina trumpalaikė federalinė norma yra 2 procentai, pensininkui reikia nustatyti, ar jis ar ji galėtų rasti sąlygines palūkanas kitoje rinkoje, imdamasi vienkartinės išmokos ir nusipirkdamas didesnio pajamingumo anuitetą.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.