Ar turėtumėte investuoti į kylančias rinkas?

Besivystančios rinkos nuo 2000-ųjų pradžios buvo viena šilčiausių investavimo sričių, kuriose nuolat atsirado naujų fondų ir naujų būdų investuoti. Nors neabejojama, kad investuotojų, kurie tinkamu metu ras tinkamas investicijas į kylančias rinkas, laukia didžiulis pelnas, susijusi rizika kartais yra nepakankamai įvertinta. (Norėdami sužinoti daugiau, kas yra kylančios rinkos ekonomika? )

TUTORIAL: Fondai, kuriais prekiaujama biržoje

Kai rizikuojate ir gausite didelę naudą, eidami „užsiblokuoti“, turite paklausti savęs, ar norite atsisakyti saugumo tam tikram veiksmui. Trumpai tariant, jūs turite nuspręsti, ar investuoti į kylančias rinkas jums. Peržiūrėsime šiame straipsnyje pateiktus faktus ir pasistengsime padėti jums priimti pagrįstą sprendimą.

Kas yra besivystančios rinkos?
Paprasčiau tariant, besivystančios rinkos apibūdina ekonomiką, kuri yra tarp „besivystančių“ ir „išsivysčiusių“. Panašiai kaip paauglys, kuris yra nuo vaikystės iki pilnametystės, besiformuojančios rinkos fazė įvyksta tada, kai ekonomika mato sparčiausią augimą ir didžiausią nepastovumą.

2000–2011 m. Besivystančios rinkos ekonomikos išsiplėtė ir apėmė Braziliją, Kiniją, Indiją, Rusiją (bendrai žinomas kaip BRIC šalys), taip pat Vietnamą, Pietų Afriką ir dar daug kitų, priklausomai nuo to, kaip griežtai ar laisvai apibrėžiate „kylančią“, o ne į „tobulėjimą“. Apskritai, investuotojai ir ekonomistai ieško gerų vietų, kur politiniai ir socialiniai augimo padariniai daugiausia pasibaigė, o ekonomikos augimas dar tik prasidėjo. Kaip jūs tikriausiai atspėjote, tai lengviau pasakyti nei padaryti.

Kylančios rinkos rizika
Kokia yra investavimo į besivystančias rinkas rizika? Vėluoti ir klysti yra dvi rizikos. (Norėdami geriau suprasti su tuo susijusią riziką, perskaitykite „Investavimo į kylančias rinkas rizika“ .)

Trūksta traukinio
Vėlavimas yra labiau paplitusi iš dviejų rizikų. Šiuo metu ne paslaptis, kad Kinija yra besivystanti rinka, kuri tampa ekonomine jėga. Visi kalba apie Kiniją ir yra tikimybė, kad dėvite ką nors pagamintą Kinijoje, nebent esate visiškai nuogas. Kadangi Kinija yra tokia žinoma, tikimybė taip pat gera, kad didžioji dalis augimo jau padaryta. Tai galite pamatyti pasižiūrėję į SPDR S&P China ETF (NYSE: GXC).

„SPDR S&P China ETF“ investuoja į dideles Kinijos kompanijas, o jo augimo tempą galima laikyti Kinijos ekonomikos oru. Pateikiame grąžinimus iki 2011 m. Birželio mėn. Pabaigos, sutikus „Google Finance“, suskirstytus pagal laikotarpį:

Didžiausia pikas įvyko 2007 m., Netrukus po fondo įsteigimo. Dėl hipotekos krizės patirto spaudimo jis sumažėjo iki 102 proc. Ir krito žemyn.

Taigi kažkas, kuris nusipirko 2007 m., Matė puikią grąžą. Nors 46, 27% nėra 102%, vis tiek tai yra nuostabu. Žmogus, nusipirkęs vėliau 2007 m. (Iškart prie to piko), sumažėjo daugiau nei 20%, jei jie laikė ETF iki 2011 m. Birželio mėn. Kaip matote, jūsų investavimo laikas daro didelę įtaką, nes augantis rinkos nėra stabilios, be to, netrūksta.

2007–2011 m. Laikotarpiu Kinijos ETF prekiavo labai mažai, nors bendra penkerių metų tendencija didėja. Jei būtumėte pirkę 2008 m. Spalio mėn. - gilumoje dėl finansinio nuosmukio -, iki 2010 m. Jūs būtumėte gavę apie 130% padidėjimo.

Trumpai tariant, besivystančios rinkos gali būti labai nepastovios, smarkiai judamos aukštyn ir žemyn. Dėl to labai svarbus laikas investuoti. Kai visi kalba apie Kiniją, Kinija yra brangi. Kai visi parduoda Kiniją, galbūt yra geriausias laikas pirkti. (Norėdami daugiau parodyti laiko momentą, skaitykite skyriuje „ Prekyba yra tinkama“ .)

Rinkdamasis netinkamą žirgą
Kitą riziką kiek sunkiau įvertinti. Klysti gali investuotojai, nes jie perka akcijas namuose ar užsienyje. Tačiau kylančios ekonomikos gali prisiimti tam tikrą papildomą riziką, kai klysta. Taip yra tik todėl, kad kainų svyravimai yra daug didesni. Įsibėgėjimo į išsivysčiusią ekonomiką procesas nėra vienpusis kelias. Šalys gali patirti politinį perversmą, stichines nelaimes ar daugybę kitų įvykių, kurie pastūmės juos atgal į metus - tai kainuos entuziastingiems investuotojams, kurie pirko viltį.

Pavyzdžiui, Rusija nuo 1990 m. Keičiasi kylančia rinka ir besivystančia ekonomika. Komunizmo randai ir blogas pinigų valdymas sukėlė didžiulį skolų nevykdymą, kuris sugriovė rublį ir keletą metų padarė šalį investuojančia dykuma. Tačiau Rusija taip pat sėdi vienoje derlingiausių ir geologiškai įdomiausių žemių už Kanados ribų. Nafta yra pagrindinis pajamų šaltinis dabar, tačiau Rusija taip pat turėtų turėti panašaus dydžio mineralų telkinius. Taigi Rusiją galima vertinti kaip blogą investavimo sritį vienoje šviesoje, o protingą - kitoje. Tas pats pasakytina apie kiekvieną kylančią ekonomiką nuo Brazilijos iki Turkijos.

Kodėl turėtumėte investuoti: atlygis
Jei viskas taip nepastovu ir rizikinga, kodėl žmonės investuoja? Nes atlygis gali žymiai viršyti riziką, jei bus laikomasi tam tikro atsargumo. Prisimenate Kinijos apgailėtiną penkerių metų grąžą, kuri siekia tik 46, 27%? Per tą patį laikotarpį (2007 m. Gegužė - 2011 m. Birželio mėn.) Dow Jones - Amerikos ekonomikos orlaivis - grįžo 1, 2%.

Tas pats grąžos atotrūkis išryškėja tarp kylančios ir išsivysčiusios ekonomikos visame pasaulyje. Tai nereiškia, kad nėra išimčių, tačiau apskritai labiausiai augimas ir didžiausias grąžos atsargos bus sparčiausiai augančiose ekonomikose.

Augimas su protinga rizika
Kylančios rinkos augimo įtraukimo į savo portfelį paslaptis yra tik protingos rizikos prisiėmimas. Galite gauti daug naudos, kaupdami savo gyvenimo santaupas kiekvienoje Kinijos „USE Venture“ akcijoje, tačiau yra tikimybė, kad turėsite rūpesčių naktį miegoti, kai Kinijoje vyks riaušės arba vyriausybė konfiskuos privačias bendroves.

Laimei, yra geresnių ir saugesnių būdų, kaip įtraukti savo augančias rinkas į savo investavimo priemonių rinkinį. ETF puikiai tinka įtraukti visą šalį ar šalių derinius, o daugelis fondų specializuojasi ieškant bet kokio dydžio akcijų, kad užpildytų investuotojo portfelį.

Be to, daugelis JAV „blue chip“ kompanijų siūlo deramą asortimentą besivystančiose rinkose vien todėl, kad jos iš tikrųjų yra globalios. Koksas yra toks pat populiarus Kinijoje, kaip Kanadoje, JAV ar Japonijoje, ir tai atspindi „Coca Cola“ įplaukų derinys. Taigi, perkant šias akcijas ar fondus, kurie investuoja į šias akcijas, galima padidinti besivystančių rinkų pozicijas ir išsivysčiusios rinkos stabilumą.

Esmė
Besivystančios rinkos yra rizikingos, tačiau dėl jų gaunamos naudos jie tampa vertu bet kurio portfelio papildymu. Investuotojų iššūkis yra rasti būdų, kaip pasiglemžti augimą, neprisiimant nepagrįstai daug rizikos. (Norėdami sužinoti daugiau apie besivystančias rinkas, skaitykite nuosavybės vertybinius popierius kylančiose rinkose .)