5 atsargos, kurias reikia važiuoti karščiausiomis technikos tendencijomis: Wick

Technologijų revoliucija turi nueiti ilgą kelią, o pagrindinių žaidėjų akcijos vis dar turi aukštą potencialą, teigia Paulius Wickas, 6, 4 milijardo dolerių vertės Columbia Seligman ryšių ir informacijos fondo (SLMCX) valdytojas, praneša „Barron“. Tarp jo populiariausių rinkinių yra šie penki ir sukauptas pelnas nuo 2017 m. Pradžios: „Micron Technology Inc.“ (MU), 101%; „Western Digital Corp.“ (WDC), 32 proc .; „Intel Corp.“ (INTC), 31 proc .; „Marvell Technology Group Ltd.“ (MRVL), 72 proc .; ir „Oracle Corp.“ (ORCL), 36 proc.

'Taip puslaidininkams'

„Mircon“ ir „Intel“ yra gryni puslaidininkių grojimai. Kaip Wickas pasakoja „Barron's“, „puslaidininkiai yra nebrangus būdas atkurti daugybę geriausių pasaulietinių technologijų tendencijų, įskaitant debesį, apskaičiuotos galios kiekį debesyje, saugyklą, reikalingą debesies duomenų centruose, atmintį virtualizacijai ir didesnę - greičio tinklus, kad sumažintų debesies delsą “.

Be to, jis tęsia, puslaidininkiai yra kitų svarbiausių technologinių pokyčių, tokių kaip elektrinės transporto priemonės, autonominis vairavimas, automobilių sauga, dirbtinis intelektas (AI) ir daiktų internetas (IoT), pagrindas. Be to, priduria Wickas, jie „prekiauja prasmingai mažesnėmis vertėmis nei daugelis kitų technologijos dalių“, taip pat „pramonė, gėrimai, medicinos technologijos ir plačioji rinka“.

Wick pažymi, kad konsolidacija tarp lustų gamintojų sukūrė „didelę išlaidų sinergiją“. Galiausiai, „jis pasakoja„ Barron's “, kad„ drožlių atsargos yra labai susijusios su ekonomikos augimu visame pasaulyje “ir„ joms paprastai sekasi gerai kylančių palūkanų normų aplinkoje “.

Wikas yra ne vienas savo entuziazmu dėl drožėjų. „Visi ženklai teigiamai vertina puslaidininkius“, - kaip CNBC sakė Kim Forrestas iš „Fort Pitt Capital“. Dėl „Micron“ CNBC pažymi, kad jis yra ypač pigus, o į priekį nukreipto P / E santykis yra tik penkis kartus didesnis už prognozuojamą EPS.

Mikronas

Wicką sužavėjo „Micron“ sugebėjimas uždirbti 50% ar daugiau pajamų per metus, o pastaraisiais metais šis rodiklis išaugo 100%. Jis taip pat pažymi, kad padidindama gamybos efektyvumą, įmonė padidino savo veiklos maržą iki aukšto 40 proc. Be to, pagrindiniai lustų gamintojų, tokių kaip „Micron“, klientai šiandien yra labai didelę kainą užimančios įmonės, tokios kaip „Alphabet Inc.“ (GOOGL), „Google“ pagrindinė įmonė, ir „Facebook Inc.“ (FB). Šie klientai „net nesigilina į atminties kainą“ savo duomenų centrams, Wick pasakoja „Barron's“.

„Western Digital“

„Western Digital“ gamina duomenų saugojimo įrenginius, įskaitant mobiliuosius kompiuterių diskus, nešiojamuosius kompiuterius ir kompiuterinių žaidimų programas. Wick tai laiko pusiau magnetinių diskų kaupikliais ir pusiau „flash“ atmintimi. Neseniai „Western“ problema buvo sušvelnėjusios „NAND“ atminties įtaisų, kuriems nereikia energijos, norint išsaugoti duomenis, kainos. Wick mano, kad akcijos yra pigios, kai P / E uždarbis yra maždaug šešis kartus didesnis, ir pažymi, kad jos sukuria didelius laisvus grynųjų pinigų srautus. Atsižvelgiant į jo lūkesčius, kad „flash“ atmintis bus pasenusi, jis sako „Barron's“, kad „Western“ yra labiau „apsaugotas nuo ateities“ nei konkurentas „Seagate Technolgy PLC“ (STX), kuris yra tik magnetinių diskų įmonė.

Marvell

Po valdymo pakeitimo, „Marvell“ bendroji marža padidėjo nuo 51% iki 63%, o jos veiklos marža padidėjo nuo mažų pavienių skaitmenų iki aukšto 20% intervalo vienam Wick. Jis tai vadina „rimtu posūkiu“, į kurį taip pat įeina nepelningo verslo atsisakymas, taip pat švaistymo švaistomoms MTTP išlaidoms, dėl kurių susidarė „daug sausų skylių“, sumažinimas.

Didžiausias „Marvell“ verslas, turintis apie 55% pajamų, yra diskų įrenginių valdikliai, kurių bendroji marža siekia 70% vienam Wick. Jis taip pat gamina puslaidininkius ir „Bluetooth“ tipo produktus kompiuterinių žaidimų programoms. Wickui patinka neseniai įsigytas „Cavium Inc.“, kurį jis vadina „viena geriausių tinklo procesorių bendrovių Silicio slėnyje“.

Orakulas

Wick tikisi „Microsoft“ panašaus perkainojimo „Oracle“, kuris iš „pagrindinės duomenų bazių verslo“ uždirbo „gana solidžių pajamų“. Jis pasakoja „Barron's“, kad „Oracle“ per metus uždirba apie 15 milijardų dolerių grynųjų pinigų srautų ir turėtų būti didelis naudos gavėjas iš mokesčių reformos, kuri, jo vertinimu, kasmet padidins EPS nuo 30 centų iki 40 centų. Jis taip pat planuoja, kad metinis akcijų supirkimas gali išaugti nuo maždaug 10 milijardų dolerių iki 14 milijardų dolerių.