Kaip pasirinkti akcijų paketą: pagrindinė geriausia praktika naujiems investuotojams

Taigi jūs pagaliau nusprendėte pradėti investuoti. Jūs žinote, kad žemas P / E santykis paprastai yra geresnis už aukštą P / E santykį, todėl jūsų portfelis turėtų būti diversifikuotas keliuose sektoriuose, įmonė, kurios balanse yra daug grynųjų, yra pranašesnė už tą, kurią pernelyg apkrauna skolos ir analitikai. Rekomendacijos visada turėtų būti priimamos su druska. Dabar, kai turite įvaldę visus investavimo pagrindus ir galbūt net išstudijavote sudėtingesnes techninės analizės koncepcijas, esate pasirengęs pasirinkti atsargas. (Norėdami gauti daugiau informacijos, skaitykite skyriuje „ Investavimas 101“ .) Norėdami gauti daugiau informacijos, skaitykite šią „Atsargų pagrindų mokymo programą“.

Bet palauk! Iš dešimties tūkstančių akcijų galite pasirinkti, kaip iš tikrųjų pasirinkti nuosavybės investiciją? Neįmanoma peržvelgti kiekvieno balanso ir pelno (nuostolių) ataskaitos, kad pamatytumėte, kurios bendrovės turi palankią grynosios skolos būklę ir gerina savo grynąjį pelną. Be to, renkantis investicijas, pagrįstas tik atsargų patikrinimo kriterijais, yra daug klaidų ir tai nereiškia, kad įmonė parodo pilną reputaciją. Galiausiai paprasčiausias institucinis investuotojas paprastai nepadės rasti nė vieno dešimties kaupėjų, nes fondų valdytojai daugiausia dėmesio skiria saugioms „blue chip“ akcijoms.

Nustatykite savo tikslus

Pirmasis žingsnis renkantis akcijas yra jūsų portfelio tikslo nustatymas. Investuotojai, orientuoti į pajamas, kapitalo išsaugojimą ar kapitalo vertės didinimo reikalavimus, turės skirtingus investavimo kriterijus. Į pajamas orientuoti investuotojai dažniausiai sutelks dėmesį į mažai augančias įmones tokiose pramonės šakose ir sektoriuose kaip komunalinės paslaugos, nors taip pat lengvai prieinamos ir kitos alternatyvos, tokios kaip REIT ir pagrindinės komanditinės bendrijos. Tie, kurie mažai toleruoja riziką ir pirmiausia rūpinasi kapitalo išsaugojimu, yra linkę investuoti į stabilias „blue chip“ korporacijas. O investuotojai, ieškantys kapitalo vertės padidėjimo, turėtų nukreipti įmones į įvairias rinkos ribas ir gyvenimo ciklo etapus. (Norėdami sužinoti daugiau, perskaitykite atsargų ciklą: Kas atsitiks, turi sumažėti .)

Turėdamas omenyje diversifikaciją, bet kuris iš minėtų investuotojų tipų galėtų naudoti aukščiau išvardytų strategijų derinį. Vis dėlto nuspręsti, kuriai kategorijai priklausote, yra nesudėtinga; išsiaiškinti, kokias atsargas iš tikrųjų pasirinkti, kur procesas tampa sudėtingesnis. Nors nėra vieno teisingo metodo, kaip pasirinkti akcijų rinkinius, pagrindinė strategija turėtų padėti investuotojams susiaurinti paiešką prieš pradedant analizuoti įmonės finansus.

Kaip pasirinkti atsargas

Saugok akis

Norint būti informuotu investuotoju, svarbu neatsilikti nuo rinkos įvykių ir nuomonės. Dienoraščių, žurnalų ir internetinių finansinių naujienų skaitymas yra paprasta pasyvių tyrimų forma, kurią galima atlikti kasdien. Kartais naujienų straipsnis ar tinklaraščio įrašas sudarys pagrindžiamą investavimo tezę.

Pavyzdžiui, skaitydami laikraščio straipsnį apie didelį įsigijimą, galite paskatinti toliau tirti pagrindinius tos pramonės šakos pagrindus. Internetas teikia nepaprastą patogumo lygį, kai bet kurį svarbų įvykį įvairūs investavimo specialistai analizuos iš daugelio perspektyvų. Kartais pagrindinis argumentas gali būti toks paprastas: „Šiuo metu besivystančiose rinkose vyksta perėjimas nuo skurdo, dėl kurio vis daugiau žmonių pereina sieną į viduriniosios klasės statusą. Dėl to išaugs produkto / prekės paklausa X “. Žengdamas šį argumentą žingsniu toliau, investuotojas gali daryti išvadą, kad padidėjus X paklausai, X gamintojai greičiausiai klestės.

Šios rūšies pagrindinė analizė sudaro bendros „istorijos“, kuria grindžiamas investavimas, pagrindimą, pagrindžiantį bet kokių akcijų įsigijimą konkrečioje dominančioje pramonėje. Svarbus tyrimo reikalavimas yra išanalizuoti pirminio argumento prielaidas ir teorijas: jei X pasiūla yra begalinė, paklausos didėjimas greičiausiai turės minimalų poveikį X pardavimo / gamybos įmonėms. Kai jums bus patogu ir įsitikinote. Atlikus šio tipo kokybinius tyrimus, bendro argumento argumentai yra tinkami tęstinei analizei įmonių pranešimai spaudai ir investuotojų pristatymai.

Įmonių paieška

Kitas akcijų rinkimo proceso etapas apima įmonių, kuriose galėtumėte domėtis, paiešką. Yra trys paprasti būdai tai padaryti:

1. Suraskite ETF, kurie seka pramonės rezultatus, ir patikrinkite jų akcijų paketus. Tai gali būti taip paprasta, kaip tiesiog ieškoti „Industry X ETF“; oficialiame ETF puslapyje bus atskleistos visos arba tik didžiausios fondo investicijos.

2. Norėdami filtruoti atsargas, naudokite sietiklį pagal konkrečius kriterijus, tokius kaip sektorius ir pramonė. Tikrintojai vartotojams siūlo papildomų funkcijų, tokių kaip rūšiavimo įmonės pagal rinkos viršutinę ribą, dividendų pajamas ir kita naudinga investavimo metrika.

3. Toliau ieškokite tinklaraščio, akcijų analizės straipsnių ir finansinių naujienų leidinių, kuriuose pateikiamos idėjos įmonėms pasirinktoje investavimo erdvėje. Atminkite, kad kritiškai vertinkite viską, ką skaitote, ir analizuokite abi argumento puses.

Trys aukščiau paminėti metodai anaiptol nėra vieninteliai būdai, kaip pasirinkti įmonę, tačiau jie siūlo lengvą išeities tašką. Taip pat yra aiškių kiekvienos strategijos privalumų ir trūkumų, į kuriuos investuotojai turėtų atkreipti dėmesį.

Ieškokite įmonių, kurių pagrindą sudaro fondai, turbūt greičiausias būdas susiaurinti paiešką. Tačiau ETF paprastai valdo tik didžiausias kosmoso kompanijas, dažnai nepaisydamos labai mažų ir mažų kapitalų korporacijų. Šios rūšies fondai taip pat linkę sutelkti dėmesį į vidaus rinkas. Akcijų patikrinimo specialistai siūlo labai efektyvią alternatyvą susiaurinti įmonių, kurioms reikalingi duomenys, sąrašą. Nors tikrintojai pateikia išsamesnį vertybinių popierių sąrašą, kuriame yra tarptautinės firmos, investavimo rodikliai dažnai yra šiek tiek klaidinantys. Ekspertų nuomonės ieškojimas per naujienų šaltinius yra daug laiko reikalaujanti alternatyva, tačiau ji neabejotinai turi didelių pranašumų. Pirma, atsargų analizės duomenų skaitymas padidins jūsų supratimą apie pramonės pagrindus. Antra, investuotojai dažnai susidurs su jaunesnėmis įmonėmis, kurių negalima rasti nei per patikrinimo įmones, nei per ETF akcijų paketus. Galiausiai šiame etape atlikti tyrimai sutrumpina vėlesnį tyrimų laiką atsargų rinkimo procese.

Pasukite į įmonių pristatymus

Kai įsitikinsite, kad „Pramonė X“ yra tvirta investicija ir esate susipažinęs su pagrindiniais veikėjais, pats laikas atkreipti dėmesį į investuotojų pristatymus. Nors pristatymai yra mažiau išsamūs nei finansinės ataskaitos, jie pateikia bendrą apžvalgą, kaip įmonės uždirba pinigus ir yra daug lengviau naršyti nei 10-Q ir 10-K ataskaitos. Be to, pristatymo ataskaitose paprastai bus ateities informacijos apie numatomą įmonės ir jos pramonės kryptį. Nors ankstesni patarimai, kaip valdyti fondus ar atlikti ekraną, sudarys daugybę galimų akcijų investavimo į akcijas galimybių, ieškodami įmonių svetainių ir pristatymų galėsite dar labiau patobulinti paiešką.

Informacija investuotojo pristatymo ataskaitoje apima tokią medžiagą kaip balanso / pelno (nuostolių) ataskaitos / pinigų srautų ataskaitos rezultatai, svarbiausi veiklos aspektai, būsimo augimo galimybės ir bendroji pramonės apžvalga. Pateikčių analizė apima nuodugnesnį tikrosios įmonės patikrinimą, siekiant nuspręsti, kodėl tam tikros akcijos gali pralenkti vieną iš konkurentų. Investuotojai dabar, remdamiesi pateikta informacija, turi nustatyti, kurios įmonės yra patraukliausios, ir dar kartą susiaurinti paiešką. Svarbiausia yra tai, kad investuotojų pristatymo ataskaitos tikslas yra suteikti bendrovei galimybę žengti kuo geresnę pažangą.

Esmė

Pasibaigus akcijų rinkimo tyrimų procesui, jums gali būti palikta tik viena investavimo perspektyva arba dešimt ar daugiau bendrovių sąrašas. Po visų tyrimų galite nuspręsti, kad ši pramonė jums netinka. Tai gerai! Kruopštus tyrimas galbūt tik padėjo jums išvengti potencialiai žalingos investicijos - žinojimas, kada pasakyti „ne“ yra esminis atsargų rinkimo meno aspektas.

Tačiau, jei vis dar esate įsitikinę savo originalia teze, jūsų tyrimas turėtų sutelkti dėmesį į nuodugnią finansinės ataskaitos analizę. (Sužinokite apie finansinės būklės ataskaitos komponentus ir kaip jie tarpusavyje susiję. Žr . Balanso skaitymas .)