Techninių rodiklių naudojimas kuriant prekybos strategijas

Rodikliai, tokie kaip slenkamasis vidurkis ir „Bollinger Bands®“, yra matematiškai pagrįstos techninės analizės priemonės, kuriomis prekybininkai ir investuotojai naudojasi analizuodami praeitį ir numatydami būsimas kainų tendencijas ir modelius. Kai fundamentalistai gali sekti ekonomines ir metines ataskaitas, techniniai prekybininkai remiasi rodikliais, kurie padeda aiškinti rinką. Rodiklių naudojimo tikslas yra nustatyti prekybos galimybes. Pavyzdžiui, slenkamasis vidutinis kryžminimas dažnai prognozuoja tendencijos pokytį. Tokiu atveju slenkamojo vidurkio rodiklio taikymas kainų diagramoje leidžia prekybininkams nustatyti sritis, kuriose tendencija gali keistis.

PAMOKOS: Ekonominiai rodikliai

Kita vertus, strategijose objektyviai naudojami rodikliai, siekiant nustatyti įėjimo, išėjimo ir (arba) prekybos valdymo taisykles. Strategija yra apibrėžtas taisyklių rinkinys, kuriame nurodomos tikslios sąlygos, kuriomis bus sudaromi, valdomi ir uždaromi sandoriai. Paprastai strategijos apima išsamų rodiklių naudojimą arba, dažniausiai, kelių rodiklių naudojimą, siekiant nustatyti atvejus, kai vykdoma prekybos veikla. (Kaskite giliau į slenkančius vidurkius. Perskaitykite: Paprastas ir eksponentinis slenkamasis vidurkis.)

Nors šiame straipsnyje nekalbama apie kokias nors konkrečias prekybos strategijas, jis paaiškina, kaip skiriasi rodikliai ir strategijos bei kaip jie veikia kartu, kad padėtų techniniams analitikams tiksliai nustatyti didelės tikimybės prekybos sąranką. (Norėdami sužinoti daugiau, apsilankykite: sukurkite savo prekybos strategijas .)

Rodikliai

Prekiautojams, įskaitant viešojoje erdvėje esančius, yra vis daugiau techninių rodiklių, tokių kaip slenkamasis vidurkis ar stochastinis osciliatorius, taip pat komerciškai prieinamų nuosavybės rodiklių. Be to, daugelis prekybininkų kuria savo unikalius rodiklius, kartais padedami kvalifikuoto programuotojo. Daugelyje rodiklių yra vartotojo apibrėžti kintamieji, kurie prekybininkams leidžia pritaikyti pagrindinius duomenis, tokius kaip „atgalinis laikotarpis“ (kiek istorinių duomenų bus naudojama skaičiavimams sudaryti), kad jie atitiktų jų poreikius.

Slenkamasis vidurkis, pavyzdžiui, yra tiesiog vertybinių popierių kainos vidurkis per tam tikrą laikotarpį. Laikotarpis nurodomas slenkančio vidurkio tipu; pavyzdžiui, 50 dienų slenkamasis vidurkis. Šis slenkamasis vidurkis užduos vidutinį praėjusių 50 dienų kainų aktyvumą, paprastai skaičiuodamas vertybinio popieriaus uždarymo kainą (nors gali būti naudojami ir kiti kainų taškai, tokie kaip atvira, aukšta arba maža). Vartotojas nustato slenkančio vidurkio ilgį ir kainos tašką, kuris bus naudojamas apskaičiuojant. (Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite „ Kintantys vidurkiai“ )

Strategijos

Strategija yra objektyvių, absoliučių taisyklių, apibrėžiančių, kada prekybininkas imsis veiksmų, rinkinys. Paprastai strategijos apima ir prekybos filtrus, ir paleidiklius, kurie abu dažnai grindžiami rodikliais. Prekybos filtrai nustato sąrankos sąlygas; prekybos priežastys tiksliai nustato, kada reikia imtis konkrečių veiksmų. Pavyzdžiui, prekybos filtras gali būti kaina, kurios uždarymo riba viršija 200 dienų slenkamąjį vidurkį. Tai nustato prekybos pradžios etapą, kuris yra tikroji sąlyga, paskatinanti prekybininką veikti - AKA, eilutė smėlyje. Prekyba gali būti tada, kai kaina pasiekia vieną varnelę virš juostos, kuri pažeidė 200 dienų slenkamąjį vidurkį.

Aišku, strategija nėra vien tik „pirkti, kai kaina pakyla virš slenkančio vidurkio“. Tai yra per daug vengimas ir nepateikia jokios tikslios informacijos apie tai, kaip reikia imtis veiksmų. Čia yra keletas klausimų, į kuriuos reikia atsakyti, norint sukurti objektyvią strategiją, pavyzdžiai:

• Kokio tipo slenkamasis vidurkis bus naudojamas, įskaitant ilgį ir kainos tašką, kuris bus naudojamas apskaičiuojant?
• Kiek aukščiau slenkančio vidurkio reikia judėti?
• Ar prekyba turėtų būti įtraukta iškart, kai kaina peržengia nurodytą atstumą virš slenkančio vidurkio, juostos uždarymo metu arba atidarant kitą juostą?
• Kokio tipo užsakymas bus naudojamas prekybai? Riboti? Turgus?
• Kiek sutarčių ar akcijų bus prekiaujama?
• Kokios yra pinigų tvarkymo taisyklės?
• Kokios yra išėjimo taisyklės?

Į visus šiuos klausimus reikia atsakyti, kad būtų parengtas glaustas taisyklių rinkinys strategijai formuoti.

Techninių rodiklių naudojimas kuriant strategijas

Rodiklis nėra prekybos strategija. Rodiklis gali padėti prekybininkams nustatyti rinkos sąlygas; strategija yra prekybininko taisyklių sąvadas: kaip aiškinami ir taikomi rodikliai, kad būtų galima atspėti apie būsimą rinkos veiklą. Yra daugybė skirtingų kategorijų techninių prekybos priemonių, įskaitant tendencijų, apimties, nepastovumo ir pagreičio rodiklius. Dažnai prekybininkai strategijai formuoti panaudos kelis rodiklius, nors, kai naudojami daugiau nei vienas, rekomenduojami skirtingi rodikliai. Panaudojus tris skirtingus to paties tipo rodiklius - pavyzdžiui, impulsą - gaunama daugybė tos pačios informacijos, statistinis terminas, vadinamas daugialypiškumu. Reikėtų vengti daugialypiškumo, nes tai duoda nereikalingų rezultatų ir gali paversti kitus kintamuosius mažiau svarbiais. Vietoj to, prekybininkai turėtų pasirinkti rodiklius iš skirtingų kategorijų, pavyzdžiui, vieną impulsų rodiklį ir vieną tendencijos rodiklį. Dažniausiai patvirtinimui naudojamas vienas iš rodiklių; tai yra patvirtinti, kad kitas indikatorius sukuria tikslų signalą. (Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite: Verslo analizės regresijos pagrindai .)

Pavyzdžiui, slenkančio vidurkio strategijoje gali būti naudojamas impulso indikatorius, siekiant patvirtinti, kad prekybos signalas yra teisingas. Vienas impulsų rodiklis yra RSI, kuris palygina vidutinį progresuojančių laikotarpių kainų pokytį su vidutiniu kainų pokyčiu mažėjančiais laikotarpiais. Kaip ir kiti techniniai rodikliai, RSI turi vartotojo apibrėžtus kintamuosius įėjimus, įskaitant nustatymą, kokie lygiai reikš perparduotų ir perparduotų sąlygų. Todėl RSI gali būti naudojamas patvirtinti bet kokius signalus, kuriuos sukuria slenkamasis vidurkis. Priešingi signalai gali parodyti, kad signalas yra mažiau patikimas ir kad reikėtų vengti prekybos.

Kiekvienam rodikliui ir rodiklių deriniui reikia tyrimų, kad būtų galima nustatyti tinkamiausią pritaikymą atsižvelgiant į prekybininko stilių ir toleranciją rizikai. Vienas privalumas, kiekybiškai įvertinant prekybos taisykles į strategiją, yra tas, kad tai leidžia prekybininkams pritaikyti strategiją prie istorinių duomenų, kad būtų galima įvertinti, kaip strategija būtų buvusi vykdoma praeityje - procesas, žinomas kaip atgalinis patikrinimas. Be abejo, tai negarantuoja rezultatų ateityje, tačiau tai tikrai gali padėti sukurti pelningą prekybos strategiją. (Sužinokite daugiau apie pakartotinio patikrinimo pranašumus ir trūkumus. Perskaitykite: Atlikta pakartotinė patikra ir bandymas pirmyn: koreliacijos svarba .)

Nepriklausomai nuo to, kokie rodikliai naudojami, strategijoje turi būti tiksliai nustatyta, kaip šie rodikliai bus aiškinami ir kokių veiksmų bus imamasi. Rodikliai yra priemonės, kuriomis prekybininkai naudojasi kurdami strategijas; jie patys nesukuria prekybos signalų. Bet koks neaiškumas gali sukelti nemalonumų.

Rodiklių pasirinkimas strategijai kurti

Kokį rodiklį prekybininkas naudoja kurdamas strategiją, priklauso nuo to, kokį strategiją jis ketina kurti. Tai susiję su prekybos stiliumi ir tolerancija rizikai. Prekiautojas, siekiantis ilgalaikio judėjimo su dideliu pelnu, gali sutelkti dėmesį į tendencijų stebėjimo strategiją ir todėl naudoti tendencijų stebėjimo rodiklį, pavyzdžiui, slenkamąjį vidurkį. Prekybininkas, besidomintis mažais perėjimais, dažnai gaudamas mažą pelną, gali labiau domėtis nepastovumu pagrįsta strategija. Vėlgi, patvirtinimui gali būti naudojami įvairių tipų rodikliai.

Prekybininkai turi galimybę įsigyti „juodosios dėžės“ prekybos sistemas, kurios yra komerciškai prieinamos patentuotos strategijos. Šių juodosios dėžės sistemų įsigijimo pranašumas yra tas, kad teoriškai visi tyrimai ir patikra buvo atlikti prekybininkui; trūkumas yra tas, kad vartotojas „skraidina aklai“, nes metodika paprastai nėra atskleidžiama, o vartotojas dažnai negali atlikti jokių pakeitimų, kad atspindėtų jo ar jos prekybos stilių. (Sužinokite, kaip „juodosios dėžės“ sistemos veikia su intelektualiaisiais ETF. Žr. „ Padidinkite savo portfolio su intelektualiaisiais ETF“. )

Esmė

Vien tik rodikliai neduoda prekybos signalų. Kiekvienas prekybininkas turi apibrėžti tikslų metodą, kuriuo rodikliai bus naudojami siekiant parodyti prekybos galimybes ir kurti strategijas. Rodiklius tikrai galima naudoti neįtraukus į strategiją; tačiau techninės prekybos strategijos paprastai apima bent vieną rodiklio tipą. Absoliutaus taisyklių rinkinio, kaip ir strategijos, nustatymas leidžia prekybininkams nustatyti atgalinę informaciją tam tikros strategijos gyvybingumui nustatyti. Tai taip pat padeda prekybininkams suprasti matematinę taisyklių tikimybę arba tai, kaip strategija turėtų veikti ateityje. Tai labai svarbu techniniams prekybininkams, nes padeda prekybininkams nuolat vertinti strategijos efektyvumą ir gali padėti nustatyti, ar laikas uždaryti poziciją.

Prekybininkai dažnai kalba apie Šventąjį Gralį - tą prekybinę paslaptį, kuri užtikrins tiesioginį pelningumą. Deja, nėra tobulos strategijos, kuri garantuotų kiekvieno investuotojo sėkmę. Kiekvienas prekybininkas turi savitą stilių, temperamentą, toleranciją rizikai ir asmenybę. Iš esmės kiekvienas prekybininkas turi sužinoti apie turimas techninės analizės priemones, išsiaiškinti, kaip jos veikia pagal individualius poreikius, ir parengti rezultatais pagrįstas strategijas. (Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite: Išgyvenkite prekybos žaidimą .)