Pensijų rizikos perkėlimas
Pensijų rizikos perkėlimas yra tada, kai nustatytų išmokų pensijų teikėjas panaikina dalį ar visą plano riziką, pvz., Pensijų pajamų įsipareigojimus buvusiems darbuotojams. Plano rėmėjas gali tai padaryti pasiūlydamas vienkartines išmokas plano dalyviams, kad galėtų savanoriškai palikti planą anksčiau laiko (išpirktų darbuotojų pensijas), arba derėdamasis su draudimo įmone prisiimti atsakomybę už tas garantuotas išmokas.
Kaip veikia pensijų rizikos perkėlimas
Bendrovės perkelia pensijų riziką norėdamos išvengti uždarbio nepastovumo - nes nebereikės mokėti už nepagrįstus pensijų įsipareigojimus - ir suteikia galimybę susikoncentruoti į savo pagrindinę veiklą. Bendras metines pensijų plano sąnaudas gali būti sunku numatyti dėl kintančių investicijų grąžos, palūkanų normos ir dalyvių ilgaamžiškumo. Didelės įmonės nesutiko, kad darbuotojams būtų perduota atsakomybė už pensijų planavimą, tačiau tai pradėjo keistis 2012 m., Kai „Fortune 500“ žaidėjai bandė perkelti pensijų riziką. Tai apėmė „Ford Motor Co.“, „Sears“, „Roebuck & Co.“, „JC Penney Co. Inc.“ ir „PepsiCo Inc.“ (buvusiems darbuotojams pasiūlius neprivalomą vienkartinę išmoką) ir „General Motors Co.“ bei „Verizon Communications Inc.“, kurios pirko anuitetus. pensininkams.
Į rizikos perkėlimo sandorius įtraukiamos rizikos rūšys apima riziką, kad dalyviai gyvens ilgiau, nei rodytų dabartinės anuiteto mirtingumo lentelės (ilgaamžiškumo rizika); rizika, kad lėšos, skirtos pensijų išmokoms mokėti, nepasieks numatytos investicijų grąžos normos (investavimo rizika); rizika, kad palūkanų normos aplinkos pokyčiai sukels reikšmingus ir nenuspėjamus balanso įsipareigojimų, grynųjų periodinių išlaidų ir reikalaujamų įmokų svyravimus (palūkanų normos rizika); ir rizika, kad plano rėmėjo pensijų įsipareigojimai taps neproporcingai dideli, palyginti su likusiu rėmėjo turtu / įsipareigojimais.
Įmonės istoriškai priėmė pensijų planus dėl įvairių priežasčių, tokių kaip kvalifikuotų darbuotojų pritraukimas ir išlaikymas, darbo jėgos valdymas, paternizmas, darbuotojų lūkesčiai ir palanki mokesčių politika. Atsižvelgiant į savanorišką rėmimo pobūdį, plano rėmėjai paprastai mano, kad, norint skatinti priėmimą, buvo ir tebėra galimybė uždaryti planą naujiems dalyviams, sumažinti ar įšaldyti išmokas ar visiškai nutraukti planą (numatius visas sukauptas išmokas). ir planų tęsimas.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Pensijų rizikos perkėlimas yra tada, kai nustatyto dydžio išmokų (DB) pensijų teikėjas siekia atsikratyti kai kurių ar visų savo įsipareigojimų išmokėti garantuotas išėjimo į pensiją pajamas planuotojams.
- Nustatyti pensijų įsipareigojimai reiškia didžiulę atsakomybę įmonėms, kurios garantavo pensijas savo dabartiniams ir buvusiems darbuotojams.
- Tai galima padaryti įsigijus darbuotojams vienkartinę vienkartinę išmoką, atleidžiančią juos nuo atsakomybės ateityje.
- Pensijų teikėjas taip pat gali bandyti perkelti tam tikrą riziką draudimo bendrovėms sudarydamas anuitetų sutartis arba veddamas derybas su profesinėmis sąjungomis dėl pensijos sąlygų pertvarkymo.
Pensijų rizikos pervedimų tipai
Pensijų teikėjas gali keliais būdais perkelti riziką, kurią ji patyrė vykdydamas įsipareigojimus mokėti darbuotojams garantuotas ištarnauto laiko pajamas:
- Anuitetų pirkimas iš draudimo bendrovės, kuri perveda įsipareigojimus kai kuriems ar visiems plano dalyviams (pašalinant iš plano rėmėjo aukščiau nurodytą riziką, susijusią su ta atsakomybe).
- Vienkartinių išmokų (išpirkimų) mokėjimas pensijų plano dalyviams, kurie patenkina plano atsakomybę už tuos dalyvius.
- Plano investicijų restruktūrizavimas siekiant sumažinti riziką plano rėmėjui.