ARM marža
ARM marža yra fiksuota procentinė norma, pridedama prie indeksuojamos normos, kad būtų galima nustatyti visiškai indeksuojamą reguliuojamos palūkanų normos hipotekos (ARM) palūkanų normą. Reguliuojamos palūkanų normos hipotekos yra vienas iš labiausiai paplitusių kintamų palūkanų kredito produktų, siūlomų pirminėje skolinimo rinkoje.
NUOTOLINIO ARMO NUSTATYMAS Marginalas
ARM marža yra labai svarbi ir dažnai nepastebima reguliuojamos palūkanų normos būsto paskolos palūkanų dalis. ARM marža paprastai apima didžiąją dalį palūkanų, kurias skolininkas moka už savo paskolą. Jis pridedamas prie produkto nurodytos indekso normos, kad būtų nustatyta visiškai indeksuota palūkanų norma, kurią paskolos gavėjas moka už paskolą. Indeksuotos normos ir ARM maržos sąlygos yra detalizuotos paskolų kredito sutartyje.
Reguliuojamos palūkanų normos paskolos yra populiarus būsto paskolų produktas. Jos sudaromos pagal amortizacijos grafiką, kuris suteikia skolintojui pastovius pinigų srautus mokant dalimis. Kylant palūkanų normoms, reguliuojama ARM norma padidėja, o tai naudinga skolintojui ir sukuria didesnes palūkanų pajamas. Reguliuojamos palūkanų normos paskolos yra naudingos skolininkams, kai palūkanų normos mažėja.
Paskolos gavėjas, naudodamas reguliuojamą palūkanų normą, moka tiek fiksuotas, tiek kintamas palūkanas už paskolos galiojimo laiką. Pirmaisiais paskolos metais reikia fiksuotos palūkanų normos, o likusius metus - su kintama norma. Paskolos gavėjai gali nustatyti fiksuotus ir kintamus metus pagal produkto kainą. Pavyzdžiui, 5/1 ARM būtų fiksuota norma penkeriems metams ir kintama norma po to, kuri nustatoma kiekvienais metais.
Indeksuotos normos
Reguliuojamos palūkanų normos indeksuota norma yra priežastis, dėl kurios skolininkui svyruoja visiškai indeksuota palūkanų norma. Kintamos palūkanų normos produktuose, tokiuose kaip ARM, skolintojas pasirenka tam tikrą etaloną, kuriam indeksuoti bazinę palūkanų normą. Indeksus gali sudaryti LIBOR, skolintojo pagrindinė norma ir įvairių tipų JAV iždai. Kintamos palūkanų normos produkto indeksuota norma bus atskleista kredito sutartyje. Bet kokie indeksuotų palūkanų normų pokyčiai lems paskolos gavėjo visiškai indeksuotų palūkanų normos pokyčius.
ARM maržos lygiai
ARM marža yra antrasis komponentas, susijęs su paskolos gavėjo visiškai indeksuota reguliuojamos palūkanų normos norma. ARM atveju draudėjas nustato ARM maržos lygį, kuris pridedamas prie indeksuojamos normos, kad būtų sukurta visiškai indeksuota palūkanų norma, kurią tikimasi sumokėti skolininkui. Aukštos kredito kokybės skolininkai gali tikėtis mažesnės ARM maržos, o tai lemia mažesnę paskolos palūkanų normą. Žemos kredito kokybės skolininkai turės didesnę ARM maržą, kuri reikalauja iš jų mokėti didesnes palūkanas už paskolą.