Greito santykio apibrėžimas
Greitasis rodiklis yra įmonės trumpalaikio likvidumo rodiklis ir parodo įmonės sugebėjimą įvykdyti trumpalaikius įsipareigojimus savo likvidžiausiu turtu.
Kadangi tai rodo bendrovės sugebėjimą akimirksniu panaudoti turimą beveik grynųjų pinigų turtą (tai yra turtą, kurį galima greitai konvertuoti į grynuosius pinigus) einamiesiems įsipareigojimams padengti, jis taip pat vadinamas rūgšties testo santykiu. Rūgšties testas yra greitas testas, skirtas gauti greitus rezultatus - vadinasi, pavadinimą.
2:02Kas yra greitasis santykis?
Greitojo santykio formulė yra
QR = CE + MS + ARCLOrQR = CA − I − PECL kur: QR = greitas koeficientasCE = pinigai ir ekvivalentaiMS = apyvartiniai vertybiniai popieriaiAR = gautinos sąskaitosCL = trumpalaikiai įsipareigojimaiCA = trumpalaikis turtasI = atsargos \ prasideda {suderinta} & QR = \ frac {CE + MS + AR} {CL} \\ & \ tekstas {Arba} \\ & QR = \ frakas {CA-I-PE} {CL} \\ & \ textbf {kur:} \\ & QR = \ tekstas {Greitas santykis} \ \ & CE = \ tekstas {Pinigai} \ & \ tekstas {ekvivalentai} \\ & MS = \ tekstas {Apyvartiniai vertybiniai popieriai} \\ & AR = \ tekstas {Gautinos sąskaitos} \\ & CL = \ tekstas {Dabartiniai įsipareigojimai} \\ & CA = \ tekstas {Trumpalaikis turtas} \\ & I = \ tekstas {Inventorius} \\ & PE = \ tekstas {Iš anksto apmokėtos išlaidos} \ pabaiga {suderinta} QR = CLCE + MS + AR OrQR = CLCA − I − PE kur: QR = Greitasis koeficientasCE = Pinigai ir ekvivalentaiMS = Apyvartiniai vertybiniai popieriaiAR = Gautinos sąskaitosCL = Trumpalaikiai įsipareigojimaiCA = Trumpalaikis turtasI = Atsargos
Apskaičiuokite greitąjį santykį
Trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų skyriuose raskite kiekvieną iš formulės komponentų įmonės balanse. Prijunkite atitinkamą balansą prie lygties ir atlikite skaičiavimus.
Skaičiuodami greitąjį koeficientą, dar kartą patikrinkite komponentus, kuriuos naudojate formulėje. Į likvidžiojo turto skaitiklį turėtų būti įtrauktas turtas, kurį galima lengvai konvertuoti į grynuosius pinigus per trumpą laiką (maždaug per 90 dienų) nepakenkiant jų kainai. Atsargos neįtraukiamos į greitąjį koeficientą, nes daugelis kompanijų, norėdamos parduoti per 90 dienų ar mažiau, turėjo taikyti griežtas nuolaidas, kad klientai būtų skatinami greitai pirkti. Atsargas sudaro žaliavos, komponentai ir gatavi produktai.
Panašiai turėtų būti atsižvelgiama tik į gautinas sumas, kurias galima surinkti per maždaug 90 dienų. Gautinos sumos reiškia pinigus, kuriuos įmonei skolingi jos klientai už jau pristatytas prekes ar paslaugas, o kai kurios įmonės klientams suteikia lengvatines kredito sąlygas, kurių terminas ilgesnis nei 90 dienų.
Didesnis greitas santykis reiškia skystesnę dabartinę padėtį.
Ką jums sako greitasis santykis?
Greitasis santykis matuoja bendrovės turimo likvidaus turto dolerio sumą, palyginti su einamųjų įsipareigojimų dolerio suma. Likvidus turtas yra turtas, kurį galima greitai paversti grynaisiais, darant minimalų poveikį atviroje rinkoje gautai kainai, tuo tarpu trumpalaikiai įsipareigojimai yra bendrovės skolos arba įsipareigojimai, kurie turi būti sumokėti kreditoriams per vienerius metus.
Greitojo santykio aiškinimas
Rezultatas 1 yra laikomas normaliu greitu koeficientu, nes tai rodo, kad įmonė turi pilnai pakankamai turto, kad būtų galima nedelsiant likviduoti, kad galėtų sumokėti savo trumpalaikius įsipareigojimus. Bendrovė, kurios greitasis koeficientas yra mažesnis nei 1, gali nesugebėti per trumpą laiką visiškai sumokėti savo trumpalaikių įsipareigojimų, tuo tarpu įmonė, kurios greitasis koeficientas yra didesnis nei 1, gali akimirksniu atsikratyti savo trumpalaikių įsipareigojimų. Pavyzdžiui, greitasis koeficientas 1, 5 rodo, kad įmonė turi 1, 50 USD likvidaus turto, skirto padengti kiekvieną savo dabartinių įsipareigojimų 1 USD.
Nors tokie skaičiais pagrįsti santykiai suteikia įžvalgos apie tam tikrus verslo aspektus ir gyvybingumą, jie gali nepateikti išsamaus bendros verslo būklės vaizdo. Svarbu papildomai pažvelgti į kitas susijusias priemones, kad būtų galima įvertinti tikrąjį vaizdą.
Klientų mokėjimai daro įtaką greitam santykiui
Pvz., Verslas gali turėti didelę pinigų sumą kaip gautinas sąskaitas, o tai gali padidinti greitąjį santykį. Tačiau jei kliento mokėjimas vėluoja dėl neišvengiamų aplinkybių arba jei mokėjimo terminas yra ilgas, pavyzdžiui, 120 dienų, atsižvelgiant į pardavimo sąlygas, terminas gali būti neįvykdytas dėl trumpalaikio mokėjimo. įsipareigojimai.
Tai gali būti pagrindinės verslo išlaidos ir mokėtinos sąskaitos, kurias reikia nedelsiant sumokėti. Nepaisant sveiko ir greito santykio, verslas iš tikrųjų yra ant grynųjų ribos.
Kita vertus, jei įmonė derasi dėl greito mokėjimų iš savo klientų gavimo ir užsitikrina ilgesnes mokėjimo sąlygas iš savo tiekėjų, ji gali turėti labai mažą greitą koeficientą, tačiau vis tiek galėtų būti visiškai pasirengusi sumokėti savo einamuosius įsipareigojimus.
Ar gautinos sąskaitos yra greitai paruošiamų grynųjų pinigų šaltinis, išlieka diskutuotina tema ir priklauso nuo kredito sąlygų, kurias įmonė suteikia savo klientams. Bendrovė, kuriai reikia išankstinių mokėjimų arba leidžia klientams atsiskaityti tik 30 dienų, bus geresnėje likvidumo padėtyje nei ta, kuri suteikia 90 dienų. Be to, įmonės kredito sąlygos su tiekėjais taip pat turi įtakos jos likvidumo padėčiai. Jei įmonė klientams skiria 60 dienų, bet turi 120 dienų, kad galėtų sumokėti savo tiekėjams, jos likvidumo pozicija gali būti pagrįsta.
Kiti du komponentai, grynieji ir apyvartiniai vertybiniai popieriai, paprastai nėra priklausomi nuo laiko. Tačiau norint išlaikyti apskaičiavimo tikslumą, reikėtų atsižvelgti tik į sumą, kuri normaliomis sąlygomis realiai gaunama per 90 dienų ar mažiau, nes ankstyvas turto likvidavimas arba per ankstyvas turto, kaip palūkanas uždirbančių vertybinių popierių, panaikinimas gali užtraukti baudas arba diskontuotą balansinę vertę.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Greitas koeficientas rodo įmonės sugebėjimą sumokėti einamuosius įsipareigojimus neparduodant atsargų ar negaunant papildomo finansavimo.
- Greitasis koeficientas laikomas konservatyvesne priemone nei dabartinis koeficientas, kuris apima visą trumpalaikį turtą kaip trumpalaikių įsipareigojimų padengimą.
- Kuo didesnis santykio rezultatas, tuo geresnis įmonės likvidumas ir finansinė padėtis; kuo mažesnis santykis, tuo didesnė tikimybė, kad įmonė susidurs su skolų sumokėjimu.
Kaip naudoti greitąjį santykį
Bendrovės, kurių akcijomis prekiaujama viešai, paprastai pateikia greitą koeficientą ketvirtinių ataskaitų skiltyje „Pagrindiniai santykiai“ skiltyje „Likvidumas / finansinė būklė“. Kitas dažniausiai pateikiamas santykis yra dabartinis santykis, į kurio skaičiavimą įtraukiamas visas trumpalaikis turtas, įskaitant atsargas.
Žemiau pateiktas greitojo koeficiento apskaičiavimas remiantis skaičiais, kurie pateikiami atitinkamų trijų pagrindinių konkurentų, veikiančių asmens priežiūros pramonės sektoriuje, atitinkamuose balansuose per fiskalinius metus, pasibaigiantį 2017 m.:
(milijonais) | Procter & Gamble | Johnsonas ir Johnsonas | „Kimberly-Clark Corp.“ |
Greitas turtas (A) | 26 490 USD | 43 090 USD | 5210 USD |
Dabartiniai įsipareigojimai (B) | 30 210 USD | 30 540 USD | 14 210 USD |
Greitas santykis (A / B) | 0, 88 | 1.41 | 0, 367 |
Atrodo, kad „Johnson & Johnson“ greitasis koeficientas yra didesnis nei 1, todėl jis yra gerai pasirengęs padengti savo trumpalaikius įsipareigojimus ir turi likvidų turtą, skirtą padengti kiekvieną trumpalaikių skolų dolerį. Tačiau „Procter & Gamble“ ir „Kimberly-Clark“ gali nesugebėti sumokėti dabartinių skolų naudodamiesi tik greitu turtu, nes abiejų bendrovių greitojo kredito koeficientas yra mažesnis nei 1.
Greitas ir dabartinis santykis
Greitasis koeficientas yra konservatyvesnis nei dabartinis, nes jis neapima atsargų ir kito trumpalaikio turto, kurį paprastai yra sunkiau paversti grynaisiais. Greitasis koeficientas apima tik turtą, kurį labai greitai galima konvertuoti į grynuosius pinigus. Kita vertus, pagal dabartinį santykį taip pat atsižvelgiama į atsargų ir išankstinio apmokėjimo išlaidų turtą. Daugelyje kompanijų atsargų likvidavimas užtrunka, nors kelios retos įmonės gali pakankamai greitai paversti savo atsargas, kad jos būtų laikomos greitu turtu. Išankstinio apmokėjimo išlaidos, nors ir turtas, negali būti naudojamos einamiesiems įsipareigojimams apmokėti, todėl greitojo santykio jos neįtraukiamos.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.