Aktuarinis vertinimas

Kas yra aktuarinis vertinimas

Aktuarinis vertinimas yra pensijų fondo turto ir įsipareigojimų įvertinimo rūšis, naudojant modelį, siekiant nustatyti pensijų plano finansuojamą statusą, remiantis investicinėmis, ekonominėmis ir demografinėmis prielaidomis. Prielaidos grindžiamos statistinių tyrimų ir patirtų sprendimų deriniu. Kadangi prielaidos dažnai daromos iš ilgalaikių duomenų, neįprastos trumpalaikės sąlygos ar nenumatytos tendencijos kartais gali sukelti nukrypimus nuo prognozių.

ATSARGINIS VERTINIMAS

Daugelis kintamųjų įtraukiami į aktuarinį vertinimo modelį. Turto pusėje aktuarijus turi daryti prielaidą apie darbdavių įmokų dydžius ir akcijų bei obligacijų (1 ir 2 lygio turto) ir kito turto (nelikvidus 3 lygio turtas) portfelio investicijų augimo tempą. Mokėjimo įsipareigojimų apskaičiavimas yra daug sudėtingesnis. Aktuarija turi daryti prielaidas, susijusias su diskonto norma, darbuotojų įmokų dydžiu, darbo užmokesčio augimo lygiu, infliacijos lygiu, mirštamumo lygiu, pensiniu amžiumi, neįgalių pensijų amžiumi ir narių sąskaitomis, bet tuo neapsiribojant. Jei visos ilgalaikės prielaidos yra pagrįstos, galima apskaičiuoti realų finansavimo (arba finansuojamo) santykį. Finansavimo santykis yra lygus turtui ir įsipareigojimams, o santykis yra didesnis nei 1, 00 arba 100%, tai rodo, kad pensijų turto pakanka įsipareigojimams padengti.

Aktuariniai vertinimai atliekami tiek privačiame, tiek viešajame sektoriuose. „US Steel“ 2016 m. Metinėje paraiškoje atskleidė, kad jos finansavimo santykis 2016 m. Gruodžio 31 d. Buvo 0, 88 arba 88% (plano turtas - 5, 48 mlrd. USD, padalytas iš įsipareigojimų - 6, 21 mlrd. USD). Bendrovė neturėjo pakankamai plano turto, kad įvykdytų tuos įsipareigojimus.

Kai kurios valstijos yra sunkios formos, daugiausia dėl smarkiai didesnių įsipareigojimų mokėti darbuotojus. (Ankstesnės derybos su valstybės tarnautojais leido gauti didesnes pensijų išmokėjimo garantijas.) 2016 m. Duomenys, gauti iš valstybės išleistų išsamių metinių finansinių ataskaitų (CAFR) ir surinkti „Bloomberg LP“, rodo, kad vidutinis JAV valstijų finansavimo santykis tais metais buvo tik 71%. Naujasis Džersis turėjo prasčiausią santykį - maždaug 31%, o Viskonsinas buvo vienintelė valstija - 100%.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Aktuarinis pelnas arba nuostolis Aktuarinis pelnas arba nuostolis reiškia prielaidų, naudojamų vertinant korporacijos nustatytų išmokų pensijų plano įsipareigojimus, patikslinimus. daugiau Pensijų plano apibrėžimas Pensijų planas yra išėjimo į pensiją planas, pagal kurį darbdavys privalo mokėti įmokas į fondą, numatytą darbuotojo būsimai išmokai. daugiau numatomų išmokų įsipareigojimas (PBO) Apibrėžimas Planuojamos išmokos įsipareigojimas (PBO) yra aktuarinis įvertinimas, ko įmonei šiuo metu reikės būsimiems pensijų įsipareigojimams padengti. daugiau X karta - „Gen X“ X karta yra amerikiečių karta, gimusi nuo septintojo dešimtmečio vidurio iki devintojo dešimtmečio pradžios, po „Baby Boomers“ ir prieš tūkstantmečius. labiau valdomos sąskaitos apibrėžimas Kadangi valdoma sąskaita yra pritaikyta individualaus investuotojo poreikiams ir suteikia tiesioginę nuosavybės teisę į vertybinius popierius, ji suteikia keletą pranašumų, palyginti su investiciniu fondu. Tačiau valdomos sąskaitos gali būti netinkamos kiekvienam investuotojui. daugiau tūkstantmečių: finansai, investavimas ir išėjimas į pensiją Sužinokite apie tai, ką tūkstantmečiams reikia žinoti apie finansus, investavimą ir išėjimą į pensiją. daugiau partnerių nuorodų