Obligacijų pranašumai

Ar kada girdėjote bendradarbius, kalbančius aplink vandens aušintuvą apie karštą obligacijos antgalį? Mes taip negalvojome. Obligacijų stebėjimas gali būti toks pat jaudinantis, kaip ir šachmatų mačo žiūrėjimas, o akcijų stebėjimas kai kuriuos investuotojus gali sujaudinti kaip NFL gerbėjus „Super Bowl“ metu. Tačiau neleiskite, kad hipeja (ar jos nebuvimas) jus klaidintų. Tiek akcijos, tiek obligacijos turi savo privalumų ir trūkumų. Čia paaiškinsime obligacijų pranašumus ir pateiksime keletą priežasčių, kurias galite įtraukti į savo portfelį.

Saugus pelnas už jūsų pinigus

Iš esmės akcijų ir obligacijų skirtumą galima apibendrinti viena fraze: skola palyginti su nuosavybe. Obligacijos reiškia skolą, o akcijos - nuosavybės teises. Šis skirtumas lemia pirmąjį pagrindinį obligacijų pranašumą: Apskritai investuoti į skolas yra saugiau nei investuoti į nuosavybę. Taip yra todėl, kad skolų turėtojai turi pirmenybę prieš akcininkus - pavyzdžiui, jei įmonė bankrutuoja, skolų turėtojai (kreditoriai) lenkia akcininkus, kuriems reikia mokėti. Tokiu blogiausiu atveju kreditoriai paprastai susigrąžina bent dalį pinigų, o akcininkai dažnai praranda visas investicijas.

Kalbant apie saugumą, JAV vyriausybės obligacijos (iždo obligacijos) laikomos nerizikingomis (nėra nerizikingų akcijų). Nors ir ne tiksliai, jis duoda aukštą grąžą (nuo 2018 m. 30 metų obligacija davė maždaug 3% palūkanų normą), jei jūsų pagrindinis tikslas yra kapitalo išsaugojimas - išgalvotas terminas niekada neprarasti pagrindinės investicijos - tuomet geriausia yra stabilios vyriausybės obligacija. . Tačiau atminkite, kad nors obligacijos yra saugesnės, tai nereiškia, kad visos jos yra visiškai saugios. Taip pat yra labai rizikingų obligacijų, kurios žinomos kaip nepageidaujamos obligacijos.

Numatoma grąža

Jei istorija rodo, akcijų vertė ilgainiui viršys obligacijas. Tačiau tam tikru ekonomikos ciklo metu obligacijos pranašesnės už akcijas. Neįprasta, kad per metus akcijos praranda 10% ar daugiau, taigi, kai obligacijos sudaro dalį jūsų portfelio, jos gali padėti sušvelninti nuosmukį, kai įvyks nuosmukis.

Be to, tam tikrose gyvenimo situacijose žmonėms gali prireikti saugumo ir nuspėjamumo. Pensininkai, pavyzdžiui, dažnai pasikliauja prognozuojamomis pajamomis, gautomis iš obligacijų. Jei jūsų portfelį sudarė tik atsargos, būtų gana apmaudu išeiti į pensiją dvejus metus meškų rinkoje. Turėdami obligacijas, pensininkai gali užtikrintai numatyti, kokias pajamas gaus vėlesniais metais. Investuotojui, kuriam dar liko daug metų iki išėjimo į pensiją, yra daug laiko kompensuoti nuostolius, atsirandančius dėl akcijų kritimo laikotarpių.

Geriau nei bankas

Kartais obligacijos yra tik vienintelis tinkamas pasirinkimas. Paprastai obligacijų palūkanų normos yra didesnės nei palūkanos, kurias bankai moka taupomosiose sąskaitose. Dėl to, jei taupote ir jums nereikia pinigų per trumpą laiką (per metus ar mažiau), obligacijos duos jums santykinai geresnę grąžą, nesukeldami per daug rizikos.

Kolegijų santaupos yra geras pavyzdys fondų, kuriuos norite padidinti investuodami, tuo pačiu apsaugodami juos nuo rizikos. Padėkite pinigus laikyti banke, bet tai neduos jokios grąžos. Naudodamiesi obligacijomis, būsimieji universiteto studentai (arba jų tėvai) gali numatyti savo pajamas iš investicijų ir nustatyti sumą, kurią jie turės prisidėti kaupdami savo studijų lizdo kiaušinius iki universiteto pradžios.

Kiek turėtumėte išleisti obligacijų?

Nėra lengva atsakyti, kiek jūsų portfelio turėtų būti investuota į obligacijas. Gana dažnai išgirsite seną taisyklę, pagal kurią investuotojai turėtų suformuluoti savo paskirstymą tarp akcijų, obligacijų ir grynųjų pinigų atimdami jų amžių iš 100. Gautas skaičius rodo asmens turto, kurį reikėtų investuoti į akcijas, procentą. poilsis paskirstomas tarp obligacijų ir grynųjų. Pagal šią taisyklę dvidešimtmetis asmuo turėtų turėti 80 proc. Atsargų ir 20 proc. Grynųjų ir obligacijų, o 65 metų 65 metų turtas turėtų būti 35 proc. Atsargų, o 65 proc. - obligacijų ir grynųjų pinigų.

Nepaisant to, gairės yra tik gairės. Norėdami nustatyti savo portfelio turto paskirstymą, turite atsižvelgti į daugelį veiksnių, įskaitant investavimo laiką, rizikos toleranciją, ateities tikslus, rinkos suvokimą ir pajamas.

Esmė

Obligacijos gali prisidėti prie beveik bet kurio portfelio stabilumo elemento - tai saugi ir konservatyvi investicija. Jie teikia numatomą pajamų srautą, kai atsargos veikia blogai, ir yra puiki taupymo priemonė, kai nenorite rizikuoti savo pinigais.