Sukurkite dividendų portfelį, kuris auga kartu su jumis

Investuojant žinios yra galia. Norėdami perfrazuoti Beno Grahamo patarimus dėl investavimo, turėtumėte pasidomėti, ką darote ir kodėl. Jei nesupranti žaidimo, nežaidi jo. Laikykis tol, kol padarysi.

Jei ketinate kurti pajamų portfelį, šis straipsnis padės nukreipti į sėkmę. Tai reiškia, kad kaupsite pajamas iš portfelio, tenkinančias jūsų finansinius poreikius, ilgai nustojus veikti. Vis dėlto tai nėra greitas praturtėjimo būdas. Tiesą sakant, sakome, kad geriausios investicijos yra kantrybė ir sveikas protas.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Infliacija ir rinkos rizika yra dvi pagrindinės rizikos, kurias reikia įvertinti investuojant.
• Dividendai yra labai populiarūs tarp investuotojų, nes jie suteikia stabilias pajamas ir yra saugi investicija.
• Investuotojai turėtų atlikti namų darbus potencialioms įmonėms ir laukti, kol tinkama kaina.
• Kurdami turėtumėte diversifikuoti savo valdas, kad apimtų 25–30 atsargų penkiose – septyniose pramonės šakose.

Infliacijos banga

Infliacija ir rinkos rizika yra dvi pagrindinės rizikos, kurias reikia įvertinti investuojant. Investuotojai visada patiria abi, skirtingomis sumomis, priklausomai nuo jų portfelio turto struktūros. Tai yra pagrindinė dilema, su kuria susiduria pajamų investuotojai: rasti pajamas be per didelės rizikos.

Esant 5% palūkanoms, 1 mln. USD obligacijų portfelis suteikia investuotojui 50 000 USD metinių pajamų srautą ir apsaugo investuotoją nuo rinkos rizikos. Tačiau per 12 metų investuotojas turės tik apie 35 000 USD perkamosios galios šiandienos doleriais, darant prielaidą, kad infliacija bus 3%. Pridėkite 30% mokesčio tarifą ir kad 50 000 USD ikimokestinių ir prieš infliaciją pakoreguotų pajamų virsta šiek tiek mažiau nei 25 000 USD.

Kyla klausimas: ar to tau pakanka pragyventi?

Dividendų pagrindai

Dividendai yra labai populiarūs tarp investuotojų, ypač tų, kurie nori pastovių pajamų iš savo investicijų. Kai kurios bendrovės nusprendžia pasidalinti pelną su akcininkais. Šie paskirstymai vadinami dividendais. Dividendų išmokėjimo dydį, būdą ir laiką nustato bendrovės valdyba. Paprastai jie išleidžiami grynaisiais arba papildomomis bendrovės akcijomis. Dividendai gali būti mokami net ir tuo atveju, jei įmonė neuždirba pelno. Tai darykite norėdami išsaugoti reguliarų mokėjimą akcininkams apskaitą. Daugelis dividendus mokančių bendrovių tai daro kas mėnesį, kas ketvirtį arba per metus.

Dividendai būna dviejų formų - įprasti ir ypatingi. Eiliniai dividendai išmokami reguliariais laiko tarpais. Bendrovės moka šiuos dividendus žinodamos, kad sugebės juos išlaikyti arba, galų gale, padidinti. Eiliniai dividendai yra paskirstymai, kurie išmokami iš bendrovės uždarbio. Kita vertus, specialūs dividendai išmokami įvykdžius tam tikrus etapus ir paprastai yra vienkartinis įvykis. Bendrovės gali pasirinkti atlyginti akcininkams šiais mokėjimais, jei jie viršija pelno lūkesčius arba parduoda verslo vienetą.

Kodėl dividendai?

Daugelis investuotojų nusprendžia į savo portfelius įtraukti dividendus mokančias akcijas dėl daugelio priežasčių. Pirma, jie teikia investuotojams nuolatines pajamas kas mėnesį, kas ketvirtį arba kasmet. Antra, jie suteikia saugumo jausmą. Akcijų kainos gali kisti - nesvarbu, ar tai būtų konkrečios įmonės ar pramonės šakos naujienos, ar veiksniai, turintys įtakos visai ekonomikai, todėl investuotojai nori būti tikri, kad turi tam tikrą stabilumą. Daugelis kompanijų, mokančių dividendus, jau turi nusistovėjusią pelno ir pelno paskirstymo patirtį.

Nuosavybės vertybinių popierių portfelis turi savo riziką: Negarantiniai dividendai ir ekonominė rizika. Tarkime, užuot investavę į obligacijų portfelį, kaip ir ankstesniame pavyzdyje, investuojate į sveikas dividendus mokančias akcijas, kurių pajamingumas yra 4%. Šios akcijos turėtų išmokėti dividendus bent 3% per metus, tai padengtų infliacijos lygį ir per tuos pačius 12 metų augtų 5% per metus.

Nuosavybės vertybinių popierių portfeliuose yra rizika, susijusi su negarantuojamais dividendais ir ekonomine rizika.

Jei tai įvyktų, 50 000 USD pajamų srautas išaugtų iki beveik 90 000 USD per metus. Šiandienos doleriais ta pati 90 000 USD būtų verta maždaug 62 000 USD tuo pačiu 3% infliacijos lygiu. Po 15% dividendų mokesčio - taip pat negarantuojamo ateityje - kad 62 000 USD būtų verta maždaug 53 000 USD šiandienos doleriais. Tai daugiau nei dvigubai didesnė už grąžą, kurią teikia mūsų palūkanų indėlių sertifikatų (CD) ir obligacijų portfelis.

Šiuos du metodus apjungiantis portfelis turi ir sugebėjimą atlaikyti infliaciją, ir gebėjimą atlaikyti rinkos svyravimus. Laiko patikrintas metodas, pagal kurį pusę savo portfelio galite sukaupti į akcijas, o kitą pusę - į obligacijas, turi pranašumą ir turėtų būti svarstomas. Senstant investuotojui trumpėja laikas ir mažėja poreikis įveikti infliaciją. Pensininkams priimtinas sunkesnis obligacijų koeficientas, tačiau jaunesniam investuotojui, kuriam iki pensijos liko dar 30 ar 40 metų, turi iškilti infliacijos rizika. Jei tai nebus padaryta, jis sunaikins uždirbančią galią.

Didelio pajamų portfelio arba bet kokio portfelio šiuo klausimu kūrimas reikalauja laiko. Todėl, jei nerandate atsargų meškų rinkos dugne, tikriausiai tam tikru metu galite įsigyti tik keletą vertų pajamų atsargų. Jei šių laimėtojų suradimas užtruks penkerius metus, viskas gerai. Taigi kas yra geriau už tai, kad išeitinė išmoka būtų išmokėta už dividendus iš „blue-chip“ akcijų su dideliu dividendų pajamingumu? Turite 10 iš tų bendrovių arba, dar geriau, turite 30 „blue-chip“ bendrovių, kurių pajamingumas yra didelis!

Šūkis: Pirmiausia sauga

Prisimeni, kaip tavo mama liepė prieš pereinant gatvę žiūrėti į abi puses? Čia galioja tas pats principas: lengviausias laikas išvengti rizikos investuojant yra prieš pradedant.

Prieš pradėdami investuoti, nusistatykite kriterijus. Tada atlikite namų darbus potencialioms įmonėms ir palaukite, kol tinkama kaina. Jei kyla abejonių, palaukite dar šiek tiek. Šiame pasaulyje išvengta daugiau nemalonumų sakydamas „ne“, nei nardydamas tiesiai. Palaukite, kol rasite gražius mėlynos spalvos drožles su neperšaunamomis balansomis, kurių išeiga yra nuo 4 iki 5% ar net daugiau. Negalima išvengti visų rizikų, bet tikrai galite išvengti nereikalingų, jei atsargiai pasirenkate savo investicijas.

Be to, saugokitės derliaus spąstų. Kaip ir vertės spąstai, aukštos išeigos spąstai iš pradžių atrodo gerai. Paprastai jūs matote kompanijas, kurių dabartinis pajamingumas yra didelis, tačiau pagrindinės sveikatos būklės tai nedaro. Nors šios bendrovės gali gundyti investuotojus, jos neužtikrina pajamų stabilumo, kurio turėtumėte siekti. Dabartinis 10% pajamingumas gali atrodyti geras, tačiau tai gali sukelti rimtą dividendų sumažinimo pavojų.

Portfelio sudarymas

Štai šeši žingsniai, padėsiantys jums susikurti savo aplanką:

1. Paįvairinkite savo atsargas bent nuo 25 iki 30 gerų akcijų. Atminkite, kad jūs investuojate į savo būsimas pajamas, o ne bandote paversti pinigus karaliaus Saliamono likimu. Turėdami tai omenyje, palikite ypač daug dėmesio skiriantį daiktą vaikinams, kurie valgo ir kvėpuoja savo atsargomis. Dividendų gavimas turėtų būti pagrindinis dėmesys, o ne tik augimas. Jums nereikia prisiimti įmonės rizikos.

2. Įvairinkite savo svorį, kad apimtų nuo penkių iki septynių pramonės šakų. Turėti 10 naftos kompanijų atrodo gražu, nebent nafta sumažėtų iki 10 USD už barelį. Dividendų stabilumas ir augimas yra pagrindinis prioritetas, todėl norėsite išvengti dividendų mažinimo. Jei dividendai bus sumažinti, įsitikinkite, kad tai nėra visos pramonės problema, aktuali visiems jūsų aktams.

3. Pasirinkite finansinį stabilumą, o ne augimą. Geriausia turėti abu, tačiau jei kyla abejonių, geriau turėti daugiau lėšų, nei labiau padidinti savo portfelį. Tai galima įvertinti pagal įmonės kredito reitingus. „Value Line Investment Survey“ įvertina visas savo atsargas vertės eilutės indekse nuo A ++ iki D. Didžiausią dėmesį skirkite „As“, kad rizika būtų kuo mažesnė.

4. Raskite įmones, kurių išmokų santykis yra nedidelis. Tai yra dividendai procentais nuo uždarbio. Geriausias išmokos santykis yra 60% ar mažesnis, jei reikia nenumatytų kompanijos problemų.

5. Suraskite įmones, turinčias ilgą dividendų didinimo istoriją. „Bank of America“ dividendų pelningumas 1995 m. Pradžioje buvo tik 4, 2%, kai jis išmokėjo 0, 47 USD už akciją. Remiantis tais metais įsigytu 11, 20 USD už akciją ir 2, 12 USD 2006 m. Dividendu, pelnas, kurį investuotojas uždirbs tais metais, remiantis akcijų pradine pirkimo kaina, 2006 m. Būtų 18, 9%! Štai kaip ji turėtų veikti. Geros vietos pradėti ieškoti kandidatų, kurie kasmet padidino savo dividendus, yra S&P „Dividendų aristokratų“ sąrašas ir „Mergent“ „Dividendų laimėtojai“. Investicijų į vertės liniją tyrimas taip pat naudingas nustatant galimas dividendų atsargas. Bendrovės, kurios ilgainiui didina savo dividendus, linkusios tai daryti ir ateityje, darant prielaidą, kad verslas ir toliau yra geras.

6. reinvestuokite dividendus. Jei pradėsite investuoti į pajamas iš anksto, kai jums reikės pinigų, investuokite dividendus. Šis vienas veiksmas gali pritraukti stebėtinai daug jūsų portfelio su minimaliomis pastangomis.

Esmė

Nors dividendų metodas nėra tobulas, jis suteikia mums didesnę galimybę bėgant laikui įveikti infliaciją nei portfelis tik su obligacijomis. Jei turite abu, tai geriausia. Investuotojas, kuris tikisi saugios 5% grąžos be jokios rizikos, prašo neįmanomo. Tai panašu į tai, kaip ieškoti draudimo poliso, kuris apsaugotų jus nesvarbu, kas nutiktų - jo tiesiog nėra. Net slėpti grynuosius daiktus čiužinyje neveiks dėl žemos, bet nuolatinės infliacijos. Investuotojai turi rizikuoti, nesvarbu, ar jie patinka, ar ne, nes infliacijos rizika jau yra čia, augimas yra vienintelis būdas ją įveikti.