Įvadas į prekybos tipus: techniniai prekybininkai

Norėdamas prekiauti pagreitį, kuris yra techninės prekybos rūšis, prekybininkas stebi ženklus, kad akcijos greitai pradės augti; y., atlikti reikšmingą vienpusį didelės apimties kainų judėjimą per pakankamai ilgą laiką, kuris gali duoti pelno. Stebėdamas impulsų liniją, impulsų prekybininkas jau ėmėsi techninės analizės, nagrinėdamas atsargų grafikus, ar nėra pertraukos požymių.

Techniniai rodikliai, naudojami prekybos tempuose metu, yra tik ledkalnio viršūnė; jie yra tik nedideli pavyzdžiai iš daugybės diagramų ir grafikų pavyzdžių, prieinamų techniniam prekybininkui.

Skirtingų prekybininkų tipų peržiūra

Prieš skirdami dėmesį techninei prekybai, apžvelgsime pagrindinius akcijų prekybos tipus:

• Galvos valymas: skalpelis yra asmuo, kuris uždirba dešimtimis ar šimtais sandorių per dieną, bandydamas „nugriebti“ nedidelį pelną iš kiekvienos prekybos naudodamas „bid-ask“ paskirstymą.
• Prekyba akimirkomis: „ Momentum“ prekybininkai siekia akcijų, kurios dideliu mastu juda žymiai viena kryptimi. Šie prekybininkai bando išnaudoti norimą pelną.
• Techninė prekyba: Techniniai prekybininkai daugiausia dėmesio skiria grafikams ir grafikams. Jie stebi akcijų ar indeksų grafikų linijas, norėdami pamatyti konvergencijos ar nukrypimo požymius, kurie gali rodyti pirkimo ar pardavimo signalus.
• Pagrindinė prekyba: Fundamentalistai prekiauja įmonėmis, pagrįstomis fundamentalia analize, kuri tiria korporacinius įvykius, tokius kaip faktinio ar numatomo pajamų ataskaitos, akcijų padalijimai, reorganizacijos ar įsigijimai.
• Prekyba sūpynėmis: Sūpynės yra pagrindiniai prekybininkai, užimantys savo pozicijas ilgiau nei vieną dieną. Daugelis fundamentalistų iš tikrųjų yra besikeičiantys prekybininkai, nes norint pakeisti įmonės pagrindus, paprastai reikia kelių dienų ar net savaičių, kad būtų galima pakankamai pakeisti kainą, kad prekybininkas galėtų gauti pagrįstą pelną.

Pradedantieji prekybininkai gali eksperimentuoti su kiekviena iš šių metodų, tačiau galiausiai jie turėtų įsikurti vienoje nišoje, suderindami savo investavimo žinias ir patirtį su stiliumi, kuriam jie yra motyvuoti skirti tolesnius tyrimus, švietimą ir praktiką. Visi vadovėliai skirti kiekvienam stiliui, nors daugeliui pavadinimų, tokių kaip „Dienos prekyba internetu“ arba „Kaip pradėti naudotis elektronine dienos prekyba“, neaišku, kokią prekybą jie skatina.

Tyrinėti techninę prekybą

Techninė prekyba yra platesnis stilius, nebūtinai apsiribojantis prekyba. Paprastai technikas naudoja istorinius prekybos duomenų modelius, kad numatytų, kas ateityje gali atsitikti su akcijomis. Tai yra tas pats metodas, kurį praktikuoja ekonomistai ir meteorologai: žvilgsnis į ateitį žvilgsnis į ateitį. Tačiau visi žinome, kokios prognozės gali būti prastos.

Techninės analizės uždavinys yra tas, kad pažodžiui yra šimtai techninių rodiklių ir nėra nė vieno rodiklio, kuris būtų laikomas visuotinai geresniu, nes kiekvienas konkretus rodiklis ar rodiklių grupė gali būti taikoma tik konkrečiomis aplinkybėmis. Kai kurie techniniai rodikliai gali būti naudingi tam tikroms pramonės šakoms, kiti - tik tam tikros klasifikacijos akcijoms (pavyzdžiui, atsargos, esančios tam tikrame likvidumo diapazone ar rinkos kapitalizacijai). Dėl unikalių modelių, kuriais per visą istoriją gali būti prekiaujama akcijomis, kai kurie rodikliai gali būti svarbūs tik tam tikroms atskiroms akcijoms.

Techniniai rodikliai, kaip ir impulsų indikatoriai, nėra sidabrinė kulka, skirta apsispręsti, kada pirkti ar parduoti. Jie prastai prognozuoja tikslų laiką, tačiau jie gerai nurodo, kurias atsargas galima toliau analizuoti, pateikdami tokius išsamius duomenis kaip 2 lygio ekranas. Iš esmės techninę analizę galima laikyti atskaitos tašku - istoriniai modeliai nebūtinai parodo tikslų būsimų įvykių vaizdą.

Užuot bandę pateikti išsamų visų techniniam prekybininkui prieinamų rodiklių tyrimą, aptariame dažniausiai pasitaikančias grupes ir pateiksime bendrą kiekvieno įvadą. Šioje diskusijoje apsiribojama atskirų akcijų rodikliais - yra daugybė rodiklių, kurie gali būti naudingi numatant indeksą ar pramonės grupę.

Bendros techninių rodiklių grupės:

• Santykinis stiprumo indeksas (RSI): tai matuoja paskutinius akcijų rezultatus atsižvelgiant į jų istorinę galią, lyginant naujausių ir istorinių akcijų uždarymo skaičių ir dydį. Jei RSI padidėja virš 80, tai gali reikšti, kad perkama būklė yra pardavimo signalas. Mažesnis nei 20, RSI gali reikšti, kad atsargos yra perparduotos, o tai yra pirkimo signalas.
• Diapazonas: Prekyba Aukštų, žemų ir uždarymo kainų serija tam tikrą laiką nubraižoma diagramoje, o palaikymo ir pasipriešinimo linijos brėžiamos per intervalo apačią ir viršutinę dalį. Pertraukimas įvyksta, kai kaina palaiko judėjimą, net tam tikrą laikotarpį ar du, aukščiau ar žemiau diapazono.
• Modelio analizė: Tai gali būti lengviausia suprasti techninės analizės formą. Analizuojamos tos pačios aukščiau aptartos kainų lentelės, atsižvelgiant į konkrečius modelius, kurie istoriškai atsirado toje pačioje akcijoje, arba į įprastus modelius, kurie laikui bėgant buvo pastebimi daugelyje akcijų. Dažniausiai stebimi modeliai: galvos ir pečių modeliai, trikampiai į viršų arba trikampiai žemyn, suapvalinti viršūnės arba suapvalinti dugnai, taurės ir rankenos formavimas ir pan.
• Tendencijų analizė: Labai sudėtinga ir matematinė tendencijų analizė nagrinėja trumpalaikes ir ilgalaikes tendencijas ir bando nustatyti kryžmines puses, kai kainos kerta jų ilgalaikį vidurkį. Ilgalaikiai vidurkiai vadinami slenkamaisiais vidurkiais, kai kainų intervalas tam tikrą laiką yra išlyginamas, sudedant vidurkį duomenų taškų ir nubraižant išlygintą liniją pagal faktinę akcijų kainų liniją. Slenkamasis vidutinis konvergencijos divergencija (MACD) yra naudojamas siekiant nustatyti kryžminius, divergencijos ir konvergencijos, perkamos ir perparduotos būklės atvejus.
• Atotrūkio analizė: Atotrūkis atsiranda tada, kai akcijų pradinė kaina yra žymiai didesnė arba mažesnė nei ankstesnės dienos uždarymo kaina, galbūt dėl ​​bendrovės naujienų, paskelbtų per naktį, ar dėl kokio nors kito veiksnio. Tarpininkas prekiauja atsargomis, esančiomis virš ar žemiau atvirų, o tai gali rodyti tolesnį judėjimą abiem kryptimis. Šia prasme prekybininko sprendimai gali būti labiau panašūs į prekybininko, kuriam suteiktas impulsas, sprendimus nei techninis analitikas.

Esmė

Techninės prekybos tema yra daug, galbūt net šimtai, puikių knygų. Be įvadinių dienos prekybos tekstų, skirtų skyriams apie techninę analizę, tyrinėjimo, šios knygos visuotinai priimamos kaip geriausios:

• „Techninė finansų rinkų analizė“, John Murphy. Tai yra išsamus prekybos metodų ir programų vadovas.
• „Techninė akcijų tendencijų analizė“, autoriai Robertas Edwardsas ir Johnas Magee'as.
• „Diagramų pavyzdžių enciklopedija“, autorius Thomas Bulkowski.