Porterio penkių jėgų analizė JPMorgan (JPM)

Porterio atlikta penkių JPMorgan Chase jėgų analizė (NYSE: JPM) atskleidžia, kad stipriausios jėgos, į kurias įmonė turi atsižvelgti, yra konkurentų pramonėje konkurencija, vartotojų derybinė galia ir pakaitinių produktų grėsmė. Tiekėjų derybinė galia yra mažesnė jėga, o naujų rinkos dalyvių pavojus pramonei yra minimalus.

Porterio penkių jėgų modelis

Michaelio Porterio sukurtas penkių jėgų modelis yra verslo analizės įrankis, tiriantis penkių pagrindinių jėgų, valdančių konkurenciją beveik bet kurioje pramonės srityje, santykinį stiprumą. Penkių Porterio jėgų analizėje nagrinėjamas pirmaujančių pramonės įmonių konkurencijos lygis, o vėliau nagrinėjami kiti keturi veiksniai, turintys įtakos pramonei ir joje vykstančioms įmonėms: tiekėjų derybinė galia, vartotojų ar klientų derybinė galia, grėsmė naujų rinkos dalyvių ir pakaitinių produktų keliamos grėsmės.

JPMorgan Chase apžvalga

„JPMorgan Chase“ yra pagrindinė pasaulinė bankų holdingo ir finansinių paslaugų įmonė. Tai universali bankininkystės įmonė, teikianti komercinės, mažmeninės ir investicinės bankininkystės paslaugas. Tai yra vienas iš keturių pagrindinių pinigų centro bankų JAV kartu su „Wells Fargo“, „Bank of America“ ir „Citigroup“. Turėdamas daugiau nei 2, 3 trilijonus USD turto, „JPMorgan“ yra vienas iš 10 didžiausių bankų visame pasaulyje. „JPMorgan“ akcijų rinkos viršutinė vertė siekia 210 milijardų JAV dolerių. Bendrovė veikia kaip banko kontroliuojančioji įmonė, turinti keletą dukterinių įmonių, užsiimančių keturiomis pagrindinėmis įmonės finansinės veiklos sritimis: mažmenine bankininkyste, komercine bankininkyste, įmonių ir investicine bankininkyste bei turto valdymu. Be įprastų mažmeninės prekybos, komercinės ir investicinės bankininkystės paslaugų, „JPMorgan“ siūlo iždo paslaugas, akredityvus vietiniams ar tarptautiniams mokėjimams, užsienio valiutos keitimą, fondų administravimą ir privačios bankininkystės paslaugas.

Konkurencija iš pramonės konkurentų

Konkurencija pramonės srityje yra stipriausia iš penkių Porterio jėgų JPMorgan Chase atžvilgiu. Bendrovė patiria didelę konkurenciją kitų trijų pagrindinių pinigų centrų bankų viduje ir pasaulyje iš kitų didelių tarptautinių bankų firmų, tokių kaip HSBC ir „Barclays“. Vienas iš pramonės elementų, padidinančių konkurencijos svarbą, yra palyginti mažos perėjimo išlaidos, su kuriomis susiduria vartotojai, ypač mažmeninės ir komercinės bankininkystės srityse. Didieji bankai, panašiai kaip pagrindinės mobiliųjų telefonų kompanijos, nuolat plečia savo pasiūlymus, siekdami atitraukti klientus nuo kitų bankų.

JPMorgan nagrinėja pramonės konkurenciją trimis pagrindiniais būdais. Ji stengiasi išsiskirti iš rinkos pirmiausia remdamasi ilgu, pripažintu paveldu ir patirtimi. Jos tikslas - išlikti pažangiausiu, siūlant klientams patogumą ir pigias bei pažangiausias paslaugas. Ji turi mažesnių bankų įsigijimo istoriją, pašalindama iš rinkos tam tikrą potencialią konkurenciją.

Vartotojų derybinė galia

Bendra vartotojų derybinė galia yra svarbus veiksnys, darantis įtaką pramonei. Individualūs vartotojai, ypač mažmeninės bankininkystės rinkoje, turi palyginti mažą derybinę galią, nes vienos sąskaitos praradimas daro minimalų poveikį „JPMorgan“ pranašumui. Tačiau iš esmės vartotojų derybinė galia yra didesnė, nes bankas negali sau leisti patirti didelių indėlininkų trūkumų. Verslo ir didelės grynosios vertės individualūs (HNWI) klientai turi santykinai didesnę derybinę galią, nes prarandama didelių sąskaitų, o pajamų šaltiniai gali labiau paveikti banko pelningumą.

JPMorgan atkreipia dėmesį į klientų derybinės galios klausimą pirmiausia teikdamas patrauklius pasiūlymus potencialiems naujiems klientams. Ji taip pat nuolat stengiasi priversti esamus klientus atidaryti papildomas sąskaitas ir užsiregistruoti gauti papildomas paslaugas, o tai faktiškai padidina keitimo išlaidas vartotojams, nes jiems tampa sudėtingesnė pervesti savo finansus į kitą banką.

Pakaitinių produktų grėsmė

Pakaitinių produktų grėsmė padidėjo bankų pramonėje, nes ne pramonės įmonės pradėjo siūlyti specializuotas finansines paslaugas, kurias tradiciškai teikė tik bankai. Tokių pakaitinių produktų pavyzdžiai yra mokėjimų apdorojimo ir pervedimo paslaugos, tokios kaip „PayPal“ ir „Apple Pay“, išankstinio mokėjimo debeto kortelės ir internetiniai tarpusavio skolintojai, tokie kaip Prosper.com arba LendingClub.com. Dėl šių pakaitinių paslaugų įsiskverbimo JPMorgan ir kiti pagrindiniai bankai kainavo nemažas pajamas.

JPMorgan reagavo į iniciatyvas, apimančias skyrių, kurio pagrindinis tikslas - smulkaus verslo skolinimas, ir savo skaitmeninės piniginės paslaugos „Chase Pay“ sukūrimą.

Tiekėjų derybų galia

Du pagrindiniai banko tiekėjai yra indėlininkai, kurie tiekia pagrindinius kapitalo išteklius, ir darbuotojai, kurie tiekia darbo jėgos išteklius. Indėlininkų padėtis iš esmės yra tokia pati, kokia apibrėžta atsižvelgiant į vartotojų derybinę galią. Individualūs indėlininkai, išskyrus pagrindinius įmonių ar HNWI indėlininkus, turi palyginti mažą derybinę galią, tačiau, vertinant apskritai, jų derybinė galia yra nemaža.

„JPMorgan“ požiūris į šios rinkos jėgos taikymą vėlgi yra kruopštus darbas, siekiant pritraukti naujų klientų ir padidinti esamų indėlininkų lėšų ir prieigos prie paslaugų apimtį per JPMorgan. Kalbant apie darbo tiekėjų derybinę galią, atskiri tiekėjai turi mažai derybinės galios, išskyrus pagrindinius vykdomuosius darbuotojus. JPMorgan turi atkreipti dėmesį į savo bendrą derybinę galią siūlydamas patrauklius atlyginimų ir išmokų paketus, kad išlaikytų geriausius darbuotojus.

Naujų rinkos dalyvių grėsmė

Naujų rinkos dalyvių, kaip svarios pramonės šakos, grėsmė yra palyginti nedidelė. Bet kuri įmonė, bandanti tiesiogiai konkuruoti tame pačiame lygyje su JPMorgan ar kitais dideliais JAV pinigų centrų bankais, susidurs su didelėmis kliūtimis. Pagrindinės kliūtys galimiems naujiems rinkos dalyviams yra didžiulis reikalingas kapitalo kiekis, laikas, kurio reikia norint sukurti reikšmingą prekės ženklo identitetą, ir daugybė sudėtingų vyriausybės taisyklių, taikomų bankų veiklai.

Tačiau ateityje JPMorgan ir kiti didieji bankai greičiausiai susidurs su didėjančia konkurencijos grėsme pramonėje, kurią sukelia pagrindiniai bankai besivystančiose ekonomikose, tokiose kaip Kinija, kurios ilgainiui konkuruos labiau tarptautiniu mastu.