Prekyba VWAP ir MVWAP

Pagal apimtį svertinė vidutinė kaina (VWAP) ir slenkama pagal apimtį svertinė vidutinė kaina (MVWAP) yra prekybos įrankiai, kuriais gali naudotis visi prekybininkai. Tačiau šias priemones dažniausiai naudoja trumpalaikiai prekybininkai ir algoritmais pagrįstose prekybos programose.

VWAP ir MVWAP supratimas

MVWAP gali naudoti ilgesnės trukmės prekybininkai, tačiau dėl savo dienos skaičiavimo VWAP žiūri tik vieną dieną. Abu rodikliai yra speciali kainos vidurkio rūšis, atsižvelgiant į apimtį; tai pateikia daug tikslesnį vidutinės kainos momentinį vaizdą. Rodikliai taip pat naudojami kaip etalonas asmenims ir įstaigoms, norinčioms įvertinti, ar jų pavedimas buvo tinkamai įvykdytas, ar blogai.

[VWAP ir MVWAP yra tarp daugelio techninių priemonių, kurias galite naudoti norėdami padidinti savo prekybos strategijos pelningumą. Norėdami sužinoti daugiau, apsilankykite „Investopedia“ akademijos techninės analizės kursuose, į kuriuos įeina vaizdo turinys ir realaus pasaulio pavyzdžiai, padėsiantys jums patobulinti prekybos įgūdžius.]

Apskaičiuojant VWAP

VWAP skaičiavimas atliekamas naudojant diagramų sudarymo programinę įrangą ir diagramoje parodoma skaičiavimus atspindinti lentelė. Šis ekranas yra linijos pavidalo, panašus į kitus slenkančius vidurkius. Kaip apskaičiuojama ši eilutė:

• Pasirinkite laiką (pažymėkite diagramą, 1 minutė, 5 minutės ir tt)
• Apskaičiuokite tipinę pirmojo laikotarpio kainą (ir visus laikotarpius sekančią dieną). Įprasta kaina pasiekiama sudėjus aukštąją, žemąją ir uždarąją dalimis iš trijų: (H + L + C) / 3
• Padauginkite šią tipinę kainą iš to laikotarpio tūrio. Tai suteiks jums vertę, vadinamą TP * V.
• Laikykite bendrą veikiančią TP * V vertę, vadinamą kaupiamąja TPV. Tai pasiekiama nuolat pridedant naujausias TPV prie ankstesnių verčių (išskyrus pirmąjį laikotarpį, nes ankstesnės vertės nebus). Šis skaičius turėtų didėti, augant dienai.
• Laikykite bendrą sukauptą tūrį. Tai padarykite nuolat pridedant naujausią tomą prie ankstesnio tomo. Šis skaičius taip pat turėtų didėti, augant dienai.
• Apskaičiuokite VWAP pagal savo informaciją: kaupiamasis TPV / kaupiamasis tūris. Tai pateiks vidutinę kiekvieno laikotarpio kainą, apskaičiuotą pagal tūrį, ir pateiks duomenis, kad būtų galima sukurti tekančią liniją, uždengiančią diagramos kainų duomenis.

Tikriausiai duomenims sekti geriausia naudoti skaičiuoklės programą, jei tai darote rankiniu būdu. Skaičiuoklę galima lengvai nustatyti.

1 paveikslas: Skaičiuoklės antraštės

Šaltinis: „Microsoft Excel“

Reikėtų įvesti tinkamus skaičiavimus.

Apskaičiavus VWAP, pasiekti MVWAP yra gana paprasta. MVWAP iš esmės yra VWAP verčių vidurkis. VWAP skaičiuojamas tik per dieną, tačiau MVWAP gali judėti kiekvieną dieną, nes tai yra vidurkio vidurkis. Tai suteikia ilgalaikiams prekybininkams slenkamą vidutinę svertinę kainą.

Jei prekybininkas norėjo 10 laikotarpių MVWAP, jis ar ji tiesiog lauktų, kol praeis pirmieji 10 laikotarpių, tada atlikite pirmuosius 10 VWAP skaičiavimų vidurkį. Tai suteiktų prekybininkui MVWAP, kuris pradedamas brėžti 10-uoju periodu. Norėdami ir toliau gauti MVWAP skaičiavimus, atlikite naujausius 10 VWAP skaičių vidurkį, įtraukite naują VWAP iš naujausio laikotarpio ir pašalinkite VWAP iš 11 laikotarpių anksčiau. .

Taikymas diagramoms

Nors svarbu suprasti rodiklius ir susijusius skaičiavimus, žemėlapių sudarymo programinė įranga gali atlikti skaičiavimus už mus. Programinėje įrangoje, kurioje nėra VWAP ar MVWAP, vis tiek gali būti įmanoma užprogramuoti indikatorių programinėje įrangoje naudojant aukščiau pateiktus skaičiavimus.

Pasirinkus VWAP indikatorių, jis pasirodys diagramoje. Paprastai neturėtų būti jokių matematinių kintamųjų, kuriuos būtų galima pakeisti ar sureguliuoti naudojant šį rodiklį.

Jei prekybininkas nori naudoti judantį MVWAP indikatorių, jis arba ji gali koreguoti, kiek laikotarpių apskaičiuoti vidutiniškai. Tai galima padaryti pakoregavus kintamąjį diagramų platformoje. Pasirinkite indikatorių ir eikite į jo redagavimo arba ypatybių funkciją, norėdami pakeisti laikotarpių vidurkį.

„VWAP“ ir „MVWAP“

Tarp rodiklių, kuriuos reikia suprasti, yra keletas pagrindinių skirtumų.

VWAP užtikrins bendrą važiavimą visą dieną. Taigi galutinė dienos vertė yra vidutinė svertinė dienos kaina. Jei naudojate vienos minutės diagramą, dieną bus atlikta 390 (6, 5 val. X 60 minučių) skaičiavimų, o paskutinis pateikia dienos VWAP.

Kita vertus, MVWAP pateiks analizuotų VWAP skaičiavimų vidurkį. Tai reiškia, kad nėra galutinės MVWAP vertės, nes ji gali sklandžiai bėgti nuo vienos dienos iki kitos, pateikdama VWAP vertės vidurkį per tam tikrą laiką. Dėl to MVWAP yra daug labiau pritaikomas. Jis gali būti pritaikytas konkretiems poreikiams. Jis taip pat gali būti labiau reaguojamas į trumpalaikių sandorių ir strategijų pokyčius rinkoje arba gali sušvelninti rinkos triukšmą, jei pasirenkamas ilgesnis laikotarpis.

„VWAP“ teikia vertingos informacijos pirkimo ir sulaikymo prekybininkams, ypač po įvykdymo (arba dienos pabaigos). Tai leidžia prekybininkams žinoti, ar tą dieną jie gavo geresnę nei vidutinę kainą, ar mažesnę kainą. MVWAP nebūtinai teikia tą pačią informaciją.

VWAP pradės veikti kiekvieną dieną. Pirmu laikotarpiu po rinkų atidarymo apimtys yra didelės; todėl šis veiksmas paprastai yra labai svarbus apskaičiuojant VWAP. MVWAP gali būti nešiojamas kiekvieną dieną, nes jis visada sudarys paskutinių laikotarpių vidurkį (pavyzdžiui, 10), yra mažiau jautrus bet kuriam atskiram laikotarpiui ir tampa palaipsniui mažesnis, tuo daugiau laikotarpių yra vidurkinamas.

Bendrosios strategijos

Kai saugumas auga, mes galime naudoti VWAP ir MVWAP, kad gautume informacijos iš rinkos. Jei kaina yra didesnė už VWAP, tai yra gera dienos kaina. Jei kaina yra žemesnė už VWAP, tai yra gera dienos kaina.

Tačiau norint naudoti šią dienos dieną reikia atsargiai. Kainos yra dinamiškos, todėl tai, kas atrodo gera, vienu dienos metu gali būti ne iki dienos pabaigos.

Augančiomis tendencijomis prekybininkai gali mėginti pirkti, nes kainos nukrypsta nuo MVWAP ar VWAP. Arba jie gali parduoti nuosmukį, nes kaina kyla link linijos. 2 paveiksle parodyta trijų dienų kaina „ iShares Silver Trust ETF“ (SLV). Kylant kainai, ji išliko daug didesnė nei VWAP ir MWAP ir mažėjo link linijų, su kuriomis buvo siūlomos pirkimo galimybės. Kai kaina krito, ji liko daug mažesnė už rodiklius, o mitingas linijų link turėjo pardavimo galimybių.

2 paveikslas: SLV su MVWAP (20) ir VWAP tendencijų rinkoje, 10 minučių diagrama

Šaltinis: Freestockcharts.com

rodikliai taip pat teikia informaciją apie prekybą įvairiose rinkos sąlygose.

3 pav. SLV su MVWAP (20) ir VWAP besikeičiančioje rinkoje, 10 minučių diagrama

Šaltinis: Freestockcharts.com

Daugybę dienų prekybininkai gali pirkti kaip kryžius, viršijančius VWAP / MVWAP, ir parduoti kaip kryžius, mažesnius už VWAP / MVWAP, jei norite įsigyti greitus sandorius. Dėl šio metodo kyla rizika, kad gali būti pagautas atliekant plakimo pjūklą. Kaip alternatyvą prekybininkas gali naudoti kitus rodiklius, įskaitant palaikymą ir pasipriešinimą, norėdamas nusipirkti, kai kaina yra žemesnė už VWAP ir MWAP, ir parduoti, kai kaina yra didesnė už du rodiklius.

Dienos pabaigoje, jei vertybiniai popieriai buvo perkami žemiau VWAP, gauta kaina buvo geresnė nei vidutinė. Jei vertybinis popierius buvo parduotas virš VWAP, tai buvo geresnė nei vidutinė pardavimo kaina.

Esmė

MVWAP ir VWAP yra naudingi rodikliai, kurie turi tam tikrų skirtumų. MVWAP gali būti pritaikytas ir teikia vertę, kuri keičiasi kiekvieną dieną. Kita vertus, „VWAP“ pateikia vidutinę dienos kainą, tačiau kiekvieną dieną ji bus šviežia. MVWAP gali būti naudojamas norint išlyginti duomenis ir sumažinti rinkos triukšmą, arba suderinamas, kad būtų reaguojama į kainų pokyčius. Jei prekybininkas parduoda daugiau nei dienos VWAP, jis gauna geresnę nei vidutinę pardavimo kainą. Panašiai prekybininkai, perkantys žemiau VWAP, gauna geresnę nei vidutinę pirkimo kainą. Jei tendencija išliks, tendencingomis dienomis bandymas užfiksuoti atmetimus link VWAP ir MVWAP gali duoti pelningo rezultato.