Nuostolių pjaustymo menas

Vienas iš labiausiai ištvermingų posakių Wall Street'e yra „Nupjaukite trumpai savo nuostolius ir leiskitės nugalėtojams“. Išmintingas patarimas, tačiau vis dar atrodo, kad daugelis investuotojų elgiasi priešingai - parduoda akcijas tik po nedidelio pelno, kad tik žiūrėtų, kaip jos eina aukščiau, arba atsargas, kurių nuostoliai yra nedideli, tik norėdami pamatyti, kad jos dar labiau praranda.

Niekas sąmoningai nenusipirks akcijų, kurios, jų manymu, atpigs ir bus mažesnės už tas, kurias jie sumokėjo už jas. Tačiau pirkti akcijų, kurių vertė mažėja, yra neatsiejama nuo investavimo. Taigi tikslas yra ne išvengti nuostolių, bet sumažinti nuostolius. Kapitalo nuostolio suvokimas prieš tai, kai jis tampa nenaudingas, sėkmingus investuotojus atskiria nuo kitų. Šiame straipsnyje mes padėsime jums išsiskirti iš minios ir parodysime, kaip nustatyti, kada turėtumėte žengti.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Nors akcijų rinkos indeksai paprastai kinta aukščiau ilgesnį laiką, atskiros akcijos ne visada žengia koja kojon, o daugelis ne tokių sėkmingų indeksų gali patirti ilgą nuostolių periodą.
• Tai nėra neįprasta, kad atskiri investuotojai tikisi prarasti akcijas, tikėdamiesi įvykdyti apyvartą, tik norėdami pamatyti, kaip jos dar labiau kris.
• Blogiausiu atveju įmonė bankrutuoja.
• Turėdami rašytinį planą, galėsite nuspręsti, kada ir kodėl prarastas akcijas reikėtų pašalinti iš portfelio.
• „Stop loss“ įsakymai gali būti naudojami automatiškai išeiti iš pozicijos ir prisiimti nuostolius, kai atsargos pasidaro rūgščios.

Atsargos su dideliais nuostoliais

Nepaisant logikos mažinti nuostolius, daugelis mažų investuotojų vis dar palieka patarlę. Jie neišvengiamai susiduria su daugybe akcijų pozicijų, patiriančių didelių nerealizuotų kapitalo nuostolių. Geriausiu atveju tai yra „mirę“ pinigai; blogiausiu atveju ji mažėja toliau ir niekada neatsigauna. Paprastai investuotojai mano, kad tiek daug didelių, nerealizuotų nuostolių patiria ta, kad jie nusipirko akcijų netinkamu metu. Jie taip pat gali patikėti, kad tai buvo nesėkmės dalykas, tačiau retai jie mano, kad taip yra dėl jų pačių elgesio šališkumo.

1. Ar atsargos negrįžta visada?

Pažvelgus į bet kurio pagrindinio akcijų indekso ilgalaikę diagramą, pamatysite liniją, kuri juda iš apatinio kairiojo kampo į viršutinę dešinę. Vertybinių popierių rinka per bet kurį ilgalaikį laikotarpį visada kels naujas aukštumas. Žinodami, kad akcijų rinka pakils aukščiau, investuotojai klaidingai daro prielaidą, kad jų akcijos ilgainiui atšoks. Tačiau akcijų indeksą sudaro sėkmingos įmonės. Tai yra nugalėtojų rodyklė.

Šios mažiau sėkmingos akcijos galėjo būti indekso dalis vienu metu, tačiau, jei jų vertė smarkiai sumažėjo, ilgainiui jas pakeis sėkmingesnės bendrovės. Rodyklės visada papildomos, numušant pralaimėtojus ir pakeičiant juos nugalėtojais. Todėl žiūrint į pagrindinius indeksus paprastai pervertinamas vidutinių atsargų atsparumas, kuris nebūtinai atšoka. Tiesą sakant, daugelis kompanijų niekada neatgauna buvusių aukštumų, o kai kurios net bankrutuoja.

2. Atsisakymas pripažinti kaltę

Vengdami akcijų nuostolingo pardavimo, daugelis investuotojų neprivalo sau pripažinti, kad padarė vertinimo klaidą. Klaidingai iliuzuodami, kad, kol akcijos nebus parduotos, tai nėra nuostolis, jie pasirenka toliau užimti prarastą poziciją. Tai darydami jie vengia apgailestauti dėl blogo pasirinkimo. Kai akcija patiria nuostolį, daugelis investuotojų planuoja ją išlaikyti, kol grįš pirkimo kaina. Atsisakius šio popieriaus nuostolio, jie ketina parduoti akcijas. Tai reiškia, kad jie sugadins ir „ištrins“ savo klaidą. Deja, daugelis tų pačių akcijų ir toliau mažės.

3. Neatsisakykite

Kai akcijų portfeliams sekasi gerai, investuotojai dažniausiai linkę į juos kaip gerai prižiūrimus sodus. Jie rodo didelį susidomėjimą valdyti savo investicijas ir skinti savo darbo vaisius. Tačiau kai jų akcijos laikosi stabiliai arba mažėja, ypač ilgesnį laiką, daugelis investuotojų praranda susidomėjimą. Todėl šie gerai prižiūrimi akcijų portfeliai pradeda rodyti aplaidumo požymius. Daugelis investuotojų, užuot pašalinę nuostolius, išvis nieko nedaro. Inercija perima ir, užuot genijusi nuostolius, dažnai leidžia jiems augti nekontroliuojamiems.

4. Vilties spyruoklės amžinos

Viltis - tai tikėjimas teigiamo rezultato tikimybe, nors yra ir priešingų įrodymų. Viltis taip pat yra viena iš pirminių teologinių dorybių įvairiose religinėse tradicijose. Nors viltis turi savo vietą teologijoje, ji nepriklauso šaltai kietai akcijų rinkos realybei. Nepaisant besitęsiančių blogų naujienų, investuotojai tvirtai laikysis savo prarandamų akcijų, remdamiesi tik silpna viltimi, kad bent jau grįš prie pirkimo kainos. Sprendimas surengti nėra pagrįstas racionalia analize ar gerai apgalvota investavimo strategija, ir, deja, norėti ir tikėtis, kad atsargos augs, tai nereiškia.

Sėkmingi prekybininkai gali ne tik rasti galimybių, bet ir valdyti riziką, anksti išeidami iš prarastų sandorių. „Investopedia“ kursas „ Tapk dienos prekybininku“ išmokys jus, kaip sumažinti riziką kiekvienoje prekyboje, taip pat, kaip rasti galimybių naudojant šešis unikalius prekybos idėjų tipus - daugiau nei penkias valandas užsakomus vaizdo įrašus, pratybas ir interaktyvų turinį.

Kapitalo nuostolių realizavimas

Dažnai jums tereikia įkandinti kulką ir parduoti savo atsargas nuostolingai, kol tie nuostoliai padidės. Viltis nėra strategija, o investuotojas turi turėti logišką priežastį užimti prarastą poziciją. Tai, ką sumokėjote už atsargas, neturi reikšmės jos ateities krypčiai. Akcijos didės arba mažės, atsižvelgiant į jėgas akcijų rinkoje, pagrindinius akcijų pagrindus ir jos ateities perspektyvas.

Pažvelkime į keletą būdų, kaip užtikrinti, kad nedideli nuostoliai netaptų mirusiais pinigais arba taptų daug didesniais nuostoliais.

Turi investavimo strategiją

Turėdami rašytinę investavimo strategiją su akcijų rinkiniu, tiek pirkimo, tiek pardavimo taisyklių rinkiniu, užtikrinsite discipliną parduoti akcijas dar iki praradimo. Strategija galėtų būti pagrįsta pagrindiniais, techniniais ar kiekybiniais veiksniais.

Priežastys parduoti vertybinius popierius

Paprastai investuotojas turi nemažai priežasčių įsigyti akcijų, tačiau paprastai nenustato ribų, kada ar kodėl jas reikia parduoti. Neleisk, kad tai nutiktų tau. Nurodykite priežastis parduoti akcijas ir parduokite jas, kai tik atsiranda šios priežastys. Priežastis gali būti tokia paprasta: „Parduokite, jei pasklido blogos žinios apie įmonių pokyčius arba jei analitikas sumažina tikslą“.

Nustatykite „Stop Losses“

Svarbiausias patarimas šia tema buvo tai, kad turėjote savo akcijų, ypač nestabilių akcijų, sustabdymo nuostolių orderį. „Stop-loss“ įsakymas neleidžia emocijoms užvaldyti ir apribos jūsų nuostolius. Svarbu tai, kad, kai bus sustabdytas nuostolis, nekoreguokite jo, nes akcijų kaina mažėja. Labiau prasminga koreguoti „stop“ kainą, kai akcijos kinta.

Klauskite: ar aš nusipirkčiau vertybinių popierių dabar?

Reguliariai peržiūrėkite visas jūsų turimas akcijas ir užduokite sau šį paprastą klausimą: „Jei aš neturėčiau šios atsargos, ar aš nusipirkčiau ją šiandien?“ Jei atsakymas yra skambus „Ne“, tada jis turėtų būti parduotas.

Mokesčių nuostolių derliaus strategijos

Mokesčių nuostolių derliaus nuėmimo strategija yra naudojama reguliariai realizuoti kapitalo nuostolius ir suteikia tam tikrą drausmę nelaikyti prarastų atsargų ilgą laiką. Norėdami parodyti savo akcijų pardavimą pozityviau, atminkite, kad jūs gaunate mokesčių kreditus, kurie gali būti naudojami kompensuoti mokesčius už jūsų kapitalo prieaugį.

Esmė

Visada gera strategija yra imtis taisomųjų veiksmų, kol jūsų nuostoliai nepablogės. Investuodami ne visada įmanoma išvengti nuostolių, tačiau sėkmingi investuotojai tai priima ir stengiasi kuo labiau sumažinti savo nuostolius, o ne jų išvengti. Vieną pranašumą gausite parduodami akcijas nuostolingai ir gavę mokesčių kreditą. Šių „šunų“ pardavimas turi dar vieną pranašumą: jums nebus priminta apie savo praeities klaidą kiekvieną kartą, kai žiūrėsite į savo investicinę ataskaitą.