Kibiras
Terminas „kaušas“ yra naudojamas versle ir finansuose apibūdinti susijusio turto ar kategorijų grupavimą. Kaušuose gali būti investicinio turto, kuriam būdinga tam tikra rizika, pavyzdžiui, nuosavybės vertybinių popierių, arba juose gali būti mažos rizikos investicijų, tokių kaip grynieji pinigai, trumpalaikiai vertybiniai popieriai, panašių terminų fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai arba apsikeitimo sandoriai ir (arba) išvestinės finansinės priemonės, kurių terminas yra artimas.
Vadybinėje apskaitoje sukuriamos „išlaidų grupės“, kad būtų galima sekti vieneto lygio sąnaudas.
Supratimas apie kaušus
Kaušas yra atsitiktinis terminas, kurį portfelio valdytojai ir investuotojai dažnai vartoja norėdami nurodyti turto grupę. Pavyzdžiui, 60/40 portfelis reiškia segmentą, kuriame yra 60% viso turto, kuris yra atsargos, ir kitą segmentą, kuriame yra 40% turto, ty griežtai obligacijų.
Kita vertus, tik fiksuotų pajamų turto portfelyje gali būti 5 ir 10, ir 30 metų obligacijų segmentas. Tiesiame akcijų portfelyje gali būti augimo atsargų kaušas ir kitame segmente, kuriame buvo tik vertės atsargos.
Kaušai gali būti naudojami apsikeitimo sandorių portfelio jautrumui, palūkanų normos pokyčiams įvertinti. Kai rizika (arba „segmento ekspozicija“) bus nustatyta atliekant procesą, vadinamą „segmento analize“, investuotojas gali pasirinkti apsidrausti nuo šios rizikos, jei tai padaryti yra ekonomiškai naudinga. Norint sukurti nepriekaištingą apsidraudimą nuo visų kibirų ekspozicijų, galima naudoti strategiją, vadinamą imunizacija.
[Svarbu: nors kibirų sistema leidžia investuotojams protingai paskirstyti savo kapitalą skirtingoms investicijoms, taip pat svarbu laikyti didelę savo portfelio dalį grynaisiais, kad būtų galima užimti pozicijas esant perspektyvioms investavimo galimybėms, kai tik jos atsiranda.]
„Bucket Investing“
Nobelio premijos laureatas Jamesas Tobinas sukūrė strategiją, pasivadinusią „kaušo metodu“ investuoti. Tai reiškia, kad atsargos turi būti paskirstomos tarp „rizikingo segmento“, kuriuo siekiama gauti didelę grąžą, ir „saugaus kibiro“, kuris egzistuoja likvidumo ar saugumo poreikiams patenkinti. . Tobinui rizikingo segmento sudėtis turėtų mažai įtakos arba visai nepaveiktų visos investuotojo prisiimtos rizikos, jei investuotojas laikytų du kaušus.
Vietoj to, rizikos lygis būtų pakeistas pakeitus lėšų dalį rizikingame segmente, palyginti su saugiame segmente esančių lėšų santykiu. Tobino „kibirų“ požiūris plačiai vertinamas kaip paprastas ir elegantiškas investavimo sprendimas. Tačiau kai kurie kaušo strategijos šalininkai rekomenduoja naudoti ne daugiau kaip penkis kaušus, o ne du.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Kalbant apie investicijas vietiniu lygmeniu, terminą „grupė“ dažnai naudoja portfelio valdytojai, finansiniai patarėjai ir jų investavimo klientai apibūdindami susijusio investicinio turto grupavimą.
- Kaušai įprastai naudojami kaip turto paskirstymo įrankiai, kai portfelio valdytojai surenka skirtingų grupių investavimo grupes (segmentus), kurių kiekviena turi skirtingas rizikos charakteristikas, kad būtų sukurtas bendras turto paskirstymo derinys, geriausiai tinkantis kiekvienam investuotojui, atsižvelgiant į jo individualų rizikos laipsnį ir ilgalaikiai tikslai.
- Nobelio premijos laureatas Jamesas Tobinas sukūrė plačiai vykdomą investavimo strategiją, paprastai vadinamą „kaušo metodu“, kuris apima atsargų paskirstymą tarp „rizikingo segmento“, kurio tikslas - gauti didelę grąžą, ir „saugaus kibiro“, kuris egzistuoja likvidumo ar saugos poreikių tenkinimo tikslai.
Vadovybės apskaitoje tiesioginės medžiagos, tiesioginės darbo jėgos ir pridėtinės išlaidos yra sudedamos į skirtingų įmonės gaminamų produktų sąnaudų kaušus. X produkto išlaidų segmente būtų kiekviena iš trijų išlaidų kategorijų, kaip ir Y gaminyje. Vadybininkai tada galėtų geriau įvertinti gaminio vieneto lygio sąnaudas.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.