3C1
3C1 nurodo 1940 m. Investicinių bendrovių įstatymo dalį, leidžiančią privatiems fondams išvengti Vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC) reikalavimų. 3C1 yra sutrumpintas 3 punkto c papunkčio 1 dalies išimtis, nustatyta įstatymo 3 skyriuje. Iš dalies taip rašoma:
c) Nepaisant a punkto, nė vienas iš šių asmenų nėra investicinė įmonė, kaip apibrėžta šioje antraštinėje dalyje:
(3) Bet kuris emitentas, kurio neapmokėti vertybiniai popieriai (išskyrus trumpalaikius popierius) faktiškai priklauso ne daugiau kaip šimtui asmenų ir kuris nerengia ir neketina siūlyti viešai siūlyti savo vertybinius popierius.
Fondai, kurie atitinka 3C1 sąlygas, nėra laikomi investicinėmis bendrovėmis. Tai leidžia naudoti privačius fondus, turinčius 100 ar mažiau investuotojų, ir neketina rengti pirminio viešo siūlymo apeiti SEC registracijos ir kitus reikalavimus, pavyzdžiui, nuolatinį informacijos atskleidimą ir išvestinių priemonių prekybos apribojimus. 3C1 fondai taip pat vadinami 3C1 bendrovėmis arba 3 c punkto 1 papunkčiais.
3C1 pralaužimas
3C1 dažnai naudoja rizikos draudimo fondų bendrovės, norėdamos išvengti SEC patikrinimo, kad kiti investiciniai fondai, tokie kaip investiciniai fondai ir kiti viešai parduodami fondai, nėra naudojami. 3C1 fondų investuotojai turi būti akredituoti investuotojai, turintys omenyje investuotojus, kurių metinės pajamos viršija 200 000 USD arba grynoji vertė viršija 1 milijoną USD.
Skirtumas tarp 3C1 ir 3C7 fondų
Privataus kapitalo fondai paprastai sudaromi kaip 3C1 arba 3C7 fondai, pastarieji yra nuoroda į 3 dalies c punkto 7 papunkčio išimtį. Tiek 3C1, tiek 3C7 fondams netaikomi SEC registracijos reikalavimai pagal 1940 m. Investicinių bendrovių įstatymą, tačiau išimties pobūdis šiek tiek skiriasi. Nors 3C1 išimtis taikoma ne daugiau kaip 100 akredituotų investuotojų, 3C7 fondas iš viso turi išlaikyti 2 000 ar mažiau kvalifikuotų pirkėjų. Kvalifikuoti pirkėjai turi išvalyti aukštesnę ribą, turėdami daugiau nei 5 mln. USD turtą, taigi 3C7 fonde leidžiama turėti daugiau šių asmenų ar subjektų, kurie dalyvauja kaip investuotojai.
3C1 atitikties iššūkiai
Nors atrodo, kad 100 akredituotų investuotojų yra lengva riba, tai gali būti sudėtinga sritis, kaip laikomasi fondo. Privatūs fondai paprastai yra apsaugoti netyčia perleidžiant akcijas, pavyzdžiui, mirus dideliam investuotojui, akcijos gali būti padalijamos tarp šeimos narių. Tačiau jiems kyla problemų dėl akcijų, kurios yra įdarbinimo paskatos. Žinantys darbuotojai, įskaitant vadovus, direktorius ir partnerius, neįskaičiuojami į fondo skaičiavimus. Tačiau jei darbuotojas palieka nešiotis akcijas su savimi, jis įskaičiuojamas į 100 investuotojų limitą. Kadangi tiek daug priklauso nuo investicinės bendrovės išimties ir 3C1 statuso, privatūs fondai įdeda daug pastangų įsitikindami, kad jų laikomasi.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.