Didelis programinės įrangos atsargų pardavimas sumažina technikos sektorių

ARPANET buvo ankstyvasis tinklas, skirtas keistis informacija ir idėjomis tarp universitetų. Tai ne tik tapo techniniu interneto pagrindu, bet ir suteikė studentams galimybę pasidalyti idėjomis su ryškiausiais protais visoje tautoje. Taigi, ką jūs darote su tokia galia? Jei esate Stanfordo studentas aštuntojo dešimtmečio pradžioje, perkate marihuaną. 1971 m. Stanfordo studentas panaudojo ARPANET, norėdamas nusipirkti puodą iš MIT studento. Taigi techniškai pati pirmoji elektroninės komercijos operacija buvo narkotikų prekyba.

Natūralu, kad tai išsivystė į dabar įprastą elektroninę prekybą. 2018 m. Vartotojai internetu išleido 517 milijardų JAV dolerių, tai sudaro beveik 15% visų mažmeninės prekybos pardavimų. Ir mes nerodame jokių sulėtėjimo ženklų. Mes nuolat judame į priekį automatizavimo, elektroninių ryšių ir skaitmeninio gyvenimo srityse. Ir visa tai teikia programinė įranga. Taigi logiška, kad programinė įranga turėtų pritraukti daug kapitalo, tiesa?

Na, neteisinga. Bent jau pagal naujausius akcijų rinkos veiksmus. Iki šiol jūs žinote, kad seku didelius pinigus, kurie buvo perkami kaip atsarginės programinės įrangos atsargos didžiąją praėjusių metų dalį - iki kelių savaičių. Kai mano tyrimų įmonė „MAPsignals“ mato atsargų signalus, tikėtina, kad dideli pinigai juda ir išeina iš atsargų. Paprastai tai įvyksta maždaug 2% atsargų kiekvieną dieną.

Taigi, tai, ką mačiau praėjusią savaitę, buvo pastebima. Penktadienis buvo didžiausia technikos pardavimo diena, kokią mes matėme per šešias savaites. Tai lėmė, kad technologijos nebuvo naudojamos kaip aukščiausias sektorius, o komunalinės paslaugos ir pramonė atsidūrė trečioje vietoje.

Dar svarbiau, kad 82% technologijų sektoriaus pardavimo signalų buvo programinėje įrangoje - 31 iš 38. Bet aš manau, kad programinės įrangos perkama daug, jei žinote, kur ieškoti. Nuskaitydamas 5500 akcijų, radau 267 įmones, turinčias žodį „programinė įranga“ sub-pramonės aprašyme; vidutinis vienerių metų pardavimų augimas yra 34%, o trejų metų pardavimų augimas - 77%. Vidutinis vienerių metų darbo užmokesčio augimas yra 36%.

Mano tyrimo metodas yra nukreiptas į akcijas, kurių pagrindiniai principai pritraukia didelius pinigus. Kai kurie didžiųjų laikų atlikėjai šiuo metu atrodo panašiai, kaip kūdikiai, išmesti su vonios vandeniu. Įtariu, kad artimiausiomis savaitėmis ir mėnesiais jie atrodys kaip sandoriai, kurie galėjo būti sudaryti.

Aukščiau esančioje diagramoje matome didelį komunalinių paslaugų pirkimą. Tai yra gynybinis veiksmas, nes investuotojai kovoja dėl saugumo ir pelno, pateikdami naujausias apkaltos tyrimo naujienas. Įdomu tai, kad panašu, kad sveikatos priežiūros paslaugos pasikeitė, nes sektoriui buvo didžiausia pardavimo diena nuo rugpjūčio pradžios. Mes matėme, kad 39% sveikatos priežiūros visatos žurnalų parduoda signalus, o 65% tų pardavimų sudarė biotechnologijų įmonės. Tvarkyta sveikatos priežiūra taip pat matė pardavimą.

Manau, dabar baiminasi, kad Elizabeth Warren gauna demokratų kandidatūrą. Ji turi akis į sveikatos apsaugą. Aš prisimenu panašų gąsdinimą kelerius metus atgal, kai Hillary Clinton kampanija sulaukė neigiamų komentarų apie sveikatos priežiūrą. Atsargos buvo nubaustos, tačiau laikui bėgant pakilo. Ir kaip įprasta, didžiosios atsargos šoktelėjo greitai ir greitai, o pūgos griaudėjo.

Neaiškumas sukelia nepastovumą. Turėtume pažvelgti į CBOE kintamumo indeksą (VIX) kaip į neapibrėžties barometrą, o ne prieš baimę. Turint mažiau prognozuojamų rezultatų, kainos veiksmas pradeda keistis. Nepastovumas tikrai auga: VIX keliasi nuo rugsėjo žemiausios ribos. Bet aišku, kad jis gali pakilti daug aukščiau.

Bet kada, kai tikimės reto įvykio su nežinomomis pasekmėmis, rinka pereina į „saugos režimą“. Tai bus padaryta paskelbus oficialų apkaltos tyrimą. Be to, kai atsižvelgiame į tai, kad 70% visos dienos prekybos biržoje apimties yra instituciniai, viskas paaiškėja.

Šis „Siekiančios alfa“ straipsnis sako, kad 80% rinkos sudaro algoritminė prekyba. Taigi, kai antraštės sukelia gumos susiejimą, susideda algos. Tai yra tada, kai viskas gali būti ištempta į kraštutinumus. Vėlgi, atminkite, kad greičiausiai ne jūs ir jūs parduodate akcijas. Kompiuteriai sugriebia rinkas ir nori. Tai vyksta tol, kol išspaudžiamas paskutinis pelnas. Tuomet paprastai mes matome, kaip reversas yra šortų lenktynės. Ar tai normalus kapojimas, ar turbulencijos pradžia ">

Geros žinios yra tai, kad aš įtariu, kad rinkos toliau augs. Europa tokia pat nepatogi kaip Boriso Johnsono plaukai. Kinijos augimas mažėja. Lotynų Amerika yra tokia pat nepastovi kaip ir D.Trumpo tweetai. Prisimenate Argentinos MERVAL indeksą, kuris rugpjūčio 12 dieną smuko 48%? JAV vidaus akcijos siūlo geriausią vietą investuoti. O ir „S&P 500“ dividendų pajamingumas viršija iždą neatskaičius mokesčių!

Aš daugiausiai dėmesio skiriu geriausių akcijų, pritraukiančių didelius pinigus, paieškai. Tai yra būdas rasti rinkos nuokrypius, kurie paprastai lenkia tiek aukštyn, tiek žemyn. Laimei, pašalinių asmenų visada yra. Kalbant apie rinkos nepastovumą ">

Esmė

Mes („Mapsignals“) ir toliau stebime JAV akcijas ilgą laiką ir manome, kad bet koks susitraukimas yra pirkimo galimybė. Silpnos rinkos gali pasiūlyti akcijų pardavimą, jei investuotojas yra kantrus.

Atskleidimas: Autorius neturi jokių pozicijų nė vienoje iš akcijų, paminėtų publikavimo metu.

Investicinių tyrimų atsisakymas