Žlugimo rizika
Žlugimo rizika yra tikimybė, kad asmuo praras nemažas pinigų sumas investuodamas, prekiaudamas ar lošdamas taip, kad nebeįmanoma susigrąžinti nuostolių ar tęsti. Žlugimo rizika paprastai apskaičiuojama kaip nuostolių tikimybė, dar vadinama „žlugimo tikimybe“.
Griovimo rizikos supratimas
Žlugimo rizika gali būti nustatyta naudojant patobulintą finansinį modeliavimą ir išreikšta kaip tikimybė. Apskaičiuojant griuvėsių riziką, finansinio modeliavimo metodikos sudėtingumas paprastai priklauso nuo investicijų, įtrauktų į išsamų prekybos portfelį, skaičiaus ir įvairovės. Iš esmės žlugdant azartinius žaidimus ir investuojant rizika nėra tokia skirtinga, nes tai priklauso nuo to, kiek statymų (investicijų) yra padaryta ir kiek kapitalo yra norint sušvelninti tikėtinus nuostolius. Pagrindinis skirtumas yra tas, kad investicijos nėra nulinės sumos statymai. Kiekviena investicija turi skirtingą rizikos profilį ir išmokėjimo tikimybes, kai kurios rizikuoja visu kapitalu, o kitos garantuoja principinį pelną, neatsižvelgiant į rezultatus.
Griovimo rizikos kontrolė
Diversifikavimo koncepcija buvo iš dalies parengta siekiant sugadinti griuvėsių riziką. Keliems turto portfeliams gali būti nepaprastai sunku sudaryti rizikos valdymo strategijas dėl begalinio scenarijų, susijusių su investicijomis visame portfelyje, skaičiaus. Kai kurios investicijos, tokios kaip obligacijos ir fondai, turi daug istorinių duomenų, leidžiančių išsamiai išanalizuoti tikimybę atsižvelgiant į įvairius parametrus. Kiti, pavyzdžiui, pasirinktiniai dariniai, dažnai yra unikalūs ir kartais sunkiai išnagrinėjami siekiant įvertinti jų poveikį. Be to, visuomet įvyksta juodosios gulbės įvykiai, galintys paversti net ir patį sudėtingiausią rizikos valdymo modelį. Dėl šios priežasties dauguma investuotojų pasikliauja turto paskirstymo modeliais, pagal kuriuos bazinis kapitalo lygis investuojamas į nerizikingą arba labai mažos rizikos turtą, tuo pačiu imantis didesnės rizikos statymų kitose portfelio srityse.
Rizikos valdymo programas galima pritaikyti investuotojui ir atitinkamų investicijų tipui. Rizikos valdymo programos įvairiose disciplinose skirsis atsižvelgiant į kai kurias standartines finansų pramonės praktikas, sukurtas investicijų valdymui, draudimui, rizikos kapitalui ir pan. Institucinę rizikos valdymą paprastai reikalauja visų tipų investavimo į finansų pramonę scenarijai, ir plačiai naudojama geriausia praktika, pavyzdžiui, aktyviai stebimos tokios sritys kaip sandorio šalies rizika. Tačiau asmeninės rizikos valdymas investiciniame portfelyje dažnai yra ignoruojamas arba neteisingai apskaičiuojamas.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.