Kapitalo reikalavimai
Kapitalo reikalavimai yra standartizuoti bankų ir kitų depozitoriumų institucijų nuostatai, nustatantys, koks likvidus kapitalas (tai yra lengvai parduodami vertybiniai popieriai) turi būti laikomi atsižvelgiant į tam tikrą jų turto lygį.
Šiuos standartus, dar žinomus kaip reguliuojamąjį kapitalą, nustato reguliavimo agentūros, tokios kaip Tarptautinių atsiskaitymų bankas (BIS), Federalinė indėlių draudimo korporacija (FDIC) arba Federalinė rezervų valdyba (Fed).
Piktas viešas ir nerimastingas investavimo klimatas paprastai tampa katalizatoriumi įstatymų leidybos reformai kapitalo reikalavimams įgyvendinti, ypač kai didelių krizių, rinkos krizės ar nuosmukio kaltininku laikomas didelių institucijų neatsakingas finansinis elgesys.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Kapitalo reikalavimai yra bankų norminiai standartai, pagal kuriuos nustatoma, kiek likvidžiojo kapitalo (lengvai parduodamo turto) jie turi laikyti po ranka, atsižvelgiant į bendrą akcijų paketą.
- Kapitalo reikalavimai išreiškiami santykiu kaip skirtingo bankų turto svertinė rizika.
- JAV tinkamai kapitalizuotų bankų pirmojo lygio kapitalo ir rizikos santykis yra ne mažesnis kaip 4%.
- Kapitalo reikalavimai dažnai sugriežtėja po ekonomikos nuosmukio, akcijų rinkos krizės ar kitos rūšies finansinės krizės.
Kapitalo poreikių pagrindai
Kapitalo reikalavimai nustatomi siekiant užtikrinti, kad bankų ir depozitoriumų turimose investicijose nedominuotų investicijos, padidinančios įsipareigojimų neįvykdymo riziką. Jie taip pat užtikrina, kad bankai ir depozitoriumai turėtų pakankamai kapitalo, kad patirtų veiklos nuostolius (OL), vis dar laikydamiesi išėmimų.
Jungtinėse Valstijose bankų kapitalo poreikis grindžiamas keliais veiksniais, tačiau daugiausia dėmesio skiriama svertinei rizikai, susijusiai su kiekvienu banko turimo turto tipu. Šios rizika pagrįstos kapitalo poreikio gairės yra naudojamos nustatant kapitalo rodiklius, kurie vėliau gali būti naudojami skolinančioms institucijoms vertinti atsižvelgiant į jų santykinę galią ir saugumą. Tinkamai kapitalizuota įstaiga, pagrįsta Federaliniu indėlių draudimo įstatymu, privalo turėti ne mažesnį kaip 4% pirmojo lygio kapitalo ir rizikos santykį. Paprastai 1 lygio kapitalą sudaro paprastosios akcijos, atskleisti rezervai, nepaskirstytasis pelnas ir tam tikros privilegijuotųjų akcijų rūšys. Laikoma, kad įstaigos, kurių santykis mažesnis nei 4%, yra nepakankamai kapitalizuotos, o mažesnės nei 3% - mažesnio kapitalo.
Kapitalo reikalavimai: Privalumai ir trūkumai
Kapitalo reikalavimais siekiama ne tik išlaikyti bankus mokiais, bet ir užtikrinti, kad visa finansų sistema būtų saugi. Nacionalinių ir tarptautinių finansų epochoje joks bankas nėra sala, kaip pažymi reguliavimo šalininkai - šokas gali paveikti daugelį. Taigi, dar daugiau priežasčių yra griežtiems standartams, kurie gali būti nuosekliai taikomi ir naudojami palyginti skirtingą institucijų patikimumą.
Vis dėlto kapitalo reikalavimus kritikuoja. Jie teigia, kad aukštesni kapitalo reikalavimai gali sumažinti bankų riziką ir konkurenciją finansų sektoriuje (remiantis tuo, kad mažesnėms įstaigoms taisyklės visada būna brangesnės nei didesnėms). Įpareigojant bankus išlaikyti tam tikrą procentą turto likvidumo, reikalavimai gali užkirsti kelią institucijų galimybėms investuoti ir užsidirbti pinigų ir taip suteikti kreditą klientams. Išlaikant tam tikrą kapitalo lygį, gali padidėti jų išlaidos, o tai savo ruožtu padidina skolinimosi ar kitų paslaugų vartotojams sąnaudas.
Argumentai už
Užtikrinkite, kad bankai išliktų mokūs, venkite įsipareigojimų nevykdymo
Užtikrinti indėlininkų prieigą prie lėšų
Nustatykite pramonės standartus
Pateikite būdą palyginti, įvertinti institucijas
Minusai
Padidinkite išlaidas bankams ir galiausiai vartotojams
Stabdyti bankų galimybes investuoti
Sumažinkite kreditų, paskolų prieinamumą
Realaus pasaulio kapitalo poreikių pavyzdžiai
Visuotiniai kapitalo reikalavimai bėgant metams išaugo ir sumažėjo. Jie linkę didėti po finansinės krizės ar ekonomikos nuosmukio.
Iki devintojo dešimtmečio bankai neturėjo bendrų kapitalo pakankamumo reikalavimų. Kapitalas buvo tik vienas iš daugelio veiksnių, naudojamų vertinant bankus, o minimumai buvo pritaikyti konkrečioms įstaigoms.
Kai 1982 m. Meksika paskelbė negalinti aptarnauti palūkanų už savo nacionalinę skolą, ji paskatino visuotinę iniciatyvą, priėmusią tokius įstatymus kaip 1983 m. Tarptautinis paskolų priežiūros įstatymas. Priėmus šį įstatymą ir remiant didžiausias JAV, Europos ir Japonijos bankai, 1988 m. Bazelio bankų reguliavimo ir priežiūros praktikos komitetas paskelbė, kad tarptautiniu mastu veikiantiems komerciniams bankams pakankamas kapitalo poreikis padidės nuo 5, 5% iki 8% viso turto. Po to sekė „Bazelis II“ 2004 m., Į kurį skaičiuojant koeficientus buvo įtrauktos kredito rizikos rūšys.
Tačiau, XXI amžiui tobulėjant, rizikos koeficiento taikymo įvairių rūšių turtui sistema leido bankams turėti mažiau kapitalo iš viso turto. Tradicinėms komercinėms paskoloms buvo suteiktas 1 svoris. Vienas koeficientas reiškė, kad už kiekvieną 1 000 USD komercinių paskolų, laikomų banko balanse, reikės išlaikyti aštuonis centus kapitalo. Tačiau standartinėms būsto hipotekoms buvo suteiktas 0, 5 koeficientas, Fannie Mae arba Freddie Mac išleistiems hipoteka užtikrintiems vertybiniams popieriams (MBS) buvo suteiktas 0, 2 svoris, o trumpalaikiams vyriausybės vertybiniams popieriams buvo suteiktas 0 svoris. Atitinkamai valdant turtą, didieji bankai galėjo išlaikyti mažesnius kapitalo rodiklius nei anksčiau.
2008 m. Pasaulinė finansų krizė davė impulsą priimti 2010 m. Doddo ir Franko Volstrito reformos ir vartotojų apsaugos įstatymą. Sukurtas siekiant užtikrinti, kad didžiausi JAV bankai išlaikytų pakankamai kapitalo, kad atlaikytų sistemingus bankų sistemos sukrėtimus, Doddas-Frankas. „Tiksliau sakant, skyrius, žinomas kaip„ Collins “pakeitimas“, pirmiau nurodytu 4 lygio 1 proc. Rizika pagrįsto kapitalo santykiu. Pasauliniu mastu Bazelio bankų priežiūros komitetas išleido „Bazelis III“ reglamentus, kuriais dar griežtinami kapitalo reikalavimai finansų įstaigoms visame pasaulyje.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.