Ilgalaikės skolos ir kapitalizacijos santykis

Koks yra ilgalaikio skolos ir kapitalizacijos santykis

Ilgalaikis skolos ir kapitalizacijos santykis, tradicinio skolos ir nuosavybės santykio kitimas, parodo įmonės finansinį svertą. Jis apskaičiuojamas padalijant ilgalaikę skolą iš viso turimo kapitalo (ilgalaikio skolos, pageidaujamos ir paprastosios akcijos). Investuotojai lygina įmonių finansinius svertus, kad išanalizuotų susijusią investavimo riziką. Aukšti santykiai rodo rizikingas investicijas, nes skola yra pagrindinis finansavimo šaltinis.

SKIRTAS Ilgalaikės skolos ir kapitalizacijos santykis

Siekdamos subalansuotos kapitalo struktūros, įmonės turi išanalizuoti, ar skolą, nuosavybę (atsargas) ar abi naudoti yra įmanoma ir ar tinkama jų verslui. Ilgalaikė skola gali būti naudinga, jei įmonė tikisi tvirto augimo ir gaus didelį pelną, leisdama laiku grąžinti skolas. Skolintojai renka tik jiems priklausančias palūkanas ir nedalyvauja dalijantis pelnu tarp akcininkų, todėl skolų finansavimas kartais tampa tinkamiausiu finansavimo šaltiniu. Kita vertus, ilgalaikė skola gali sukelti didelę finansinę įtampą sunkumus patiriančioms įmonėms ir galbūt sukelti nemokumą.

Sostinės Kaina

Priešingai nei supranta intuityvus supratimas, ilgalaikių skolų naudojimas gali padėti sumažinti bendras įmonės kapitalo sąnaudas. Skolintojai nustato sąlygas, kurios nėra pagrįstos skolininko finansiniais rezultatais; todėl jie turi teisę tik į tai, kas priklauso pagal susitarimą (pvz., pagrindinei sumai ir palūkanoms). Kai įmonė finansuoja nuosavu kapitalu, ji turi proporcingai paskirstyti pelną su nuosavybės turėtojais, paprastai vadinamais akcininkais. Finansavimas nuosavu kapitalu atrodo patrauklus ir gali būti geriausias sprendimas daugeliui kompanijų; tačiau tai gana brangus siekis.

Finansavimo rizika

Kai ilgalaikis skolos dydis, palyginti su visu kapitalu, tampa dominuojančiu finansavimo šaltiniu, jis gali padidinti finansavimo riziką. Ilgalaikė skola dažnai lyginama su skolos aptarnavimo aprėptimi, norint pamatyti, kiek kartų visos skolos išmokos viršijo įmonės veiklos pajamas arba uždarbį prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją (EBITDA). Padidėja netikrumas, kad būsimos skolos bus padengtos, kai visos skolų išmokos dažnai viršys veiklos pajamas. Subalansuota kapitalo struktūra pasinaudoja pigių skolų finansavimu.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Kapitalizacijos koeficientai Kapitalizacijos santykiai yra rodikliai, išmatuojantys skolos dalį įmonės kapitalo struktūroje. Kapitalizacijos koeficientai apima skolos ir nuosavo kapitalo santykį, ilgalaikės skolos ir kapitalizacijos santykį bei bendrą skolos ir kapitalizacijos santykį. daugiau Kaip geriausiai panaudoti skolos ir kapitalo santykį Skolos ir kapitalo santykis yra įmonės finansinio sverto matas. Skolos ir kapitalo santykis apskaičiuojamas imant įmonės palūkanas uždirbančią skolą - tiek trumpalaikius, tiek ilgalaikius - ir padalijant ją iš viso kapitalo. daugiau Kaip apskaičiuoti vidutines svertines kapitalo sąnaudas - WACC Vidutinė svertinė kapitalo kaina (WACC) yra apskaičiuota įmonės kapitalo kaina, kurioje kiekviena kapitalo kategorija yra proporcingai įvertinta. Visi kapitalo šaltiniai, įskaitant paprastąsias akcijas, privilegijuotąsias akcijas, obligacijas ir visas kitas ilgalaikes skolas, yra įtraukiami į WACC skaičiavimus. daugiau Skolos ir aptarnavimo aprėpties santykio supratimas - DSCR Įmonių finansuose skolos aptarnavimo padengimo koeficientas (DSCR) yra grynųjų pinigų srauto, galimo sumokėti einamiesiems skoliniams įsipareigojimams, matavimas. Šis santykis nurodo grynąsias veiklos pajamas kaip skolinių įsipareigojimų, mokėtinų per vienerius metus, daugumą, įskaitant palūkanas, pagrindinę sumą, fondo fondą ir nuomos įmokas. plačiau ką nurodo bendras skolos ir kapitalizacijos santykis Bendras skolos ir kapitalizacijos santykis yra įrankis, kuris matuoja bendrą negrąžintos įmonės skolos sumą procentais nuo visos įmonės kapitalizacijos. Šis santykis yra įmonės sverto, kuris yra skola, naudojama turtui įsigyti, rodiklis. daugiau Kaip veikia sverto koeficientas Sverto koeficientas yra bet kuris iš kelių finansinių matavimų, pagal kuriuos atsižvelgiama į tai, kiek kapitalo gaunama kaip skola, arba įvertinamas įmonės sugebėjimas įvykdyti finansinius įsipareigojimus. daugiau partnerių nuorodų