Kompaktiniai diskai ir obligacijos: koks skirtumas?

Indėlių sertifikatai (CD) ir obligacijos yra laikomos saugaus prieglobsčio investicijomis. Abi jos teikia tik nedidelę grąžą, tačiau rizikuoti pagrindine nuostoliu rizika yra nedidelė arba jos visai nėra. Abi jos yra panašios į palūkanas mokančias paskolas, o investuotojas veikia kaip skolintojas.

Daugelis investuotojų pasirenka šias galimybes kaip šiek tiek geriau mokančią tradicinės taupomosios sąskaitos alternatyvą. Tačiau jie turi esminių skirtumų, dėl kurių kai kurie investuotojai gali būti geresni nei kiti.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Kai palūkanų normos yra aukštos, CD gali duoti geresnę grąžą nei obligacija.
• Kai žemos palūkanų normos, obligacija gali būti geriau apmokama investicija.
• Abi investicijos laikomos saugaus prieglobsčio investicijomis, turinčiomis nedidelę grąžą ir mažą riziką.

Kompaktiniai diskai

Kompaktinius diskus galite įsigyti bet kuriame banke ir jie veikia panašiai kaip taupomosios sąskaitos. Jie siūlo šiek tiek didesnę palūkanų normą nei įprastos taupomosios sąskaitos. Mainais už didesnes palūkanas investuotojas sutinka laikyti pinigus indėlyje nustatytą laikotarpį. Šis laikotarpis gali būti trumpas - šeši mėnesiai arba net 10 metų. Pailgintas laikymo laikotarpis siūlo didesnes palūkanų normas.

Kompaktiniai diskai yra saugūs kaip ir investicijos. Federalinė indėlių draudimo bendrovė (FDIC) garantuoja jiems iki 250 000 USD. Taigi net jei bankas žlugtų, investuotojas gali susigrąžinti investuotą pagrindinę sumą iki šios ribos.

Viena rizika, su kuria susiduria investuotojas, yra infliacija. Jei investuotojas per metus įdeda 1000 USD į kompaktinį diską ir per tuos 10 metų infliacija pakyla, to 1 000 USD perkamoji galia nėra tokia, kokia buvo indėlio metu.

CD normos didėja kartu su infliacija. Bankas turi pasiūlyti geresnę grąžą, kad jo kompaktiniai diskai būtų konkurencingi. Taigi, nusipirkus ilgalaikį kompaktinį diską, gali prireikti daug didesnių palūkanų normų. Tačiau pinigų užrakinimas, kai palūkanų normos yra labai žemos, atrodys blogai, jei palūkanų normos kils.

Trumpai tariant, kompaktinė plokštelė yra puiki vieta laikyti nereikalingus pinigus, nebijant, kad jie dings. Blogiausiu atveju pinigai augs ne taip greitai, kaip infliacija.

Obligacijos

Obligacijos, kaip ir kompaktiniai diskai, iš esmės yra paskolos rūšis. Investuotojas skolinasi pinigus vyriausybei ar korporacijai, kuri išleidžia obligacijas nustatytam laikotarpiui už tam tikrą palūkanų sumą.

Vyriausybės ir įmonės išleidžia obligacijas pinigams surinkti. Aukštą reitingą turinčios obligacijos yra tokios pat saugios nuo nuostolių kaip ir jas garantuojančios įmonės. Jei vyriausybė nesugrius ir įmonė bankrutuos, pagrindinė suma yra saugi ir bus sumokėtos sutartos palūkanos. Be to, jei įmonė bankrutuoja, obligacijų savininkams grąžinama akcijų savininkams.

Obligacijas vertina kelios agentūros, iš kurių geriausiai žinomos yra „Moody's“ ir „Standard & Poor's“. Obligacijos reitingas yra agentūros vertinamas emitento kreditingumas. Daugelis investuotojų nenusileis aukščiausiam AAA reitingui. Žemesnio reitingo obligacijos moka šiek tiek daugiau palūkanų, tačiau tai sukelia papildomą riziką.

Esminis skirtumas tarp kompaktinių diskų ir obligacijų yra tas, kaip jie reaguoja į padidėjusias palūkanų normas. Kai kyla palūkanų normos, obligacijų pajamingumas mažėja.

Tai reiškia, kad investuotojo turima obligacija praras nominaliąją vertę, jei padidės palūkanų normos. T. y., Jei obligacija būtų parduota antrinėje rinkoje, ji būtų parduota už mažiau, nes būtų prieinamos kitos obligacijos, mokančios didesnę grąžą.

Nesvarbu, kas atsitiks antrinėje rinkoje, jei perkate obligaciją, bus sumokėtos sutartos palūkanos ir ji bus verta visos nominalios vertės, kai ji sueis, nesvarbu, kokia yra antrinės rinkos svyravimai.

Specialūs saugos ir likvidumo reikalavimai

CD yra didžiausia saugaus prieglobsčio investicija, atsižvelgiant į tai, kad pinigai yra apdrausti iki 250 000 USD. JAV vyriausybės obligacijos taip pat laikomos labai saugiomis. Aukštos kokybės, aukštai įvertintos įmonių obligacijos yra veiksmingai saugios nuo visų, išskyrus katastrofą.

Tačiau atminkite, kad abu ateina su įsipareigojimu ilgą laiką. Galite nenorėti įsipareigoti dėl ilgalaikio kompaktinio disko, kai žemos palūkanų normos, arba dėl ilgalaikės obligacijos, kai aukštos palūkanų normos. Darant prielaidą, kad istorinė tendencija pasikeis, kaip visada anksčiau ar vėliau, jūs galite įsitraukti į sumažintą grąžos normą.

CD ir obligacijos yra palyginti likvidžios investicijos. Tai reiškia, kad gana greitai juos galima paversti grynaisiais, tačiau pinigų išgryninimas iki jų išpirkimo dienos gali būti brangus. Kompaktinių diskų atveju bankas gali skirti nuobaudą, pašalinančią didžiąją ar dalį pažadėtų pajamų ir galinčią paimti net dalį pagrindinės sumos. Obligacijų atveju, parduodant anksti netinkamu laiku, rizikuojama prarasti vertę ir ateityje netekti palūkanų.

Išmintingas investuotojas saugo avarinę kortelę ten, kur ją gali gauti be baudos. Tai turbūt reiškia įprastą taupomąją sąskaitą.