Sandorio šalies rizika

Kas yra sandorio šalies rizika?

Sandorio šalies rizika yra tikimybė arba tikimybė, kad vienas iš sandorio dalyvių gali nevykdyti savo sutartinių įsipareigojimų. Sandorio šalies rizika gali egzistuoti vykdant kredito, investicijų ir prekybos operacijas.

1:05

Sandorio šalies rizika

Suprasti sandorio šalies riziką

Kintamos sandorio šalies rizikos laipsniai egzistuoja visose finansinėse operacijose. Sandorio šalies rizika taip pat žinoma kaip įsipareigojimų neįvykdymo rizika. Įsipareigojimų neįvykdymo rizika yra tikimybė, kad įmonės ar asmenys nesugebės atlikti reikiamų mokėjimų už savo skolinius įsipareigojimus. Kreditoriai ir investuotojai patiria įsipareigojimų neįvykdymo riziką praktiškai visomis kredito pratęsimo formomis. Sandorio šalies rizika yra rizika, į kurią abi šalys turėtų atsižvelgti vertindamos sutartį.

Sandorio šalies rizika ir rizikos premijos

Jei vienai šaliai kyla didesnė įsipareigojimų neįvykdymo rizika, paprastai prie operacijos pridedama priemoka, kad būtų kompensuota kita šalis. Priemoka, pridedama dėl sandorio šalies rizikos, vadinama rizikos priemoka.

Atlikdami mažmeninius ir komercinius finansinius sandorius, kredito davėjai dažnai naudoja kredito ataskaitas, kad nustatytų kitos sandorio šalies kredito riziką. Išanalizuojami ir stebimi skolininkų kredito balai, kad būtų galima įvertinti kreditoriaus rizikos lygį. Kredito balas yra skaitmeninė asmens ar įmonės kreditingumo vertė, pagrįsta daugeliu kintamųjų.

Asmens kredito balas svyruoja nuo 300 iki 850, o kuo aukštesnis balas, tuo finansiškai patikimesnis asmuo laikomas kreditoriumi. Kreditinių balų skaitinės vertės yra išvardytos žemiau:

• Puikus: 750 ir daugiau
• Gerai: nuo 700 iki 749
• Mugė: nuo 650 iki 699
• Prastas: nuo 550 iki 649
• Blogai: 550 ir mažiau

Kredito reitingui įtakos turi daugybė veiksnių, įskaitant kliento mokėjimo istoriją, bendrą skolos sumą, kredito istorijos trukmę ir kredito panaudojimą, kuris yra viso skolininko turimo kredito procentas, kuris šiuo metu yra naudojamas. Skaitinė skolininko kredito reitingo vertė atspindi kitos sandorio šalies rizikos skolintojui ar kreditoriui lygį. Skolininkui, kurio kredito balas yra 750, būtų maža kitos sandorio šalies rizika, o skolininkui, kurio kredito balas yra 450, būtų didelė kita sandorio šalies rizika.

Jei skolininko kredito reitingas yra žemas, kreditorius greičiausiai ims didesnę palūkanų normą ar priemoką dėl skolos neįvykdymo rizikos. Pavyzdžiui, kreditinių kortelių įmonės taiko didesnes nei 20% palūkanų normas tiems, kurių kredito balai yra žemi, tuo pačiu metu siūlo 0% palūkanas klientams, turintiems žvaigždės kreditą arba aukštą kredito reitingą. Jei paskolos gavėjas vėluoja atlikti mokėjimus 60 ar daugiau dienų arba viršija kortelės kredito limitą, kreditinių kortelių įmonės dažniausiai kreipiasi dėl rizikos premijos arba „baudos normos“, dėl kurios kortelės palūkanų norma kasmet gali viršyti 29%.

Investuotojai, norėdami įvertinti įsipareigojimų neįvykdymo ar kitos sandorio šalies riziką, turi atsižvelgti į obligacijas, akcijas ar draudimo polisą išleidžiančią įmonę.

Investicinės sandorio šalies rizika

Tokie finansiniai investiciniai produktai kaip akcijos, opcionai, obligacijos ir išvestinės finansinės priemonės prisiima sandorio šalies riziką. Tokios agentūros, kaip „Moody's“ ir „Standard and Poor's“, vertina obligacijas nuo AAA iki nepageidaujamų obligacijų statuso, kad įvertintų kitos sandorio šalies rizikos lygį. Obligacijos, turinčios didesnę sandorio šalies riziką, moka didesnį pelną. Kai kitos sandorio šalies rizika yra minimali, įmokos ar palūkanų normos yra žemos, pavyzdžiui, naudojant pinigų rinkos fondus.

Pvz., Įmonė, siūlanti nepageidaujamas obligacijas, gaus dideles pajamas, kad kompensuotų investuotojams papildomą riziką, kad įmonė gali nevykdyti savo įsipareigojimų. Priešingai, JAV iždo obligacijos turi mažą sandorio šalies riziką, todėl; vertinamas aukščiau nei įmonių skolos ir nepageidaujamos vertės obligacijos. Tačiau iždai paprastai moka mažesnį pelną nei įmonės skola, nes mažesnė įsipareigojimų neįvykdymo rizika.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Sandorio šalies rizika yra tikimybė arba tikimybė, kad vienas iš sandorio dalyvių gali nevykdyti savo sutartinių įsipareigojimų. Sandorio šalies rizika gali egzistuoti vykdant kredito, investicijų ir prekybos operacijas.
• Skaitinė skolininko kredito reitingo vertė atspindi kitos sandorio šalies rizikos skolintojui ar kreditoriui lygį.
• Investuotojai, norėdami įvertinti įsipareigojimų neįvykdymo ar kitos sandorio šalies riziką, turi atsižvelgti į obligacijas, akcijas ar draudimo polisą išleidžiančią įmonę.

Sandorio šalies rizikos pavyzdžiai

Kai neteisingai apskaičiuojama kitos sandorio šalies rizika ir šalis nevykdo įsipareigojimų, gresianti žala gali būti didžiulė. Pavyzdžiui, 2008 m. Nekilnojamojo turto žlugimo priežastis buvo tiek įkeistų skolinių įsipareigojimų neįvykdymas.

Subprime rizika

Hipotekos yra pakeistos vertybiniais popieriais į CDO investicijoms ir užtikrintos pagrindiniu turtu. Vienas didžiausių CDO trūkumų prieš ekonomikos krizę buvo tas, kad juose buvo hipotekinės paskolos ir žemos kokybės hipotekos, pagal kurias CDO buvo suteikiami tokie patys aukšto lygio reitingai kaip ir įmonių skoloms.

Aukštas CDO kredito reitingas leido jiems gauti institucines investicijas, nes fondai turi investuoti tik į labai vertinamas skolas. Kai skolininkai pradėjo nevykdyti hipotekos mokėjimų, sprogo nekilnojamojo turto burbulas, investuotojams, bankams ir perdraudikams paliekant didžiulius nuostolius. Reitingų agentūros sulaukė daug kaltės dėl žlugimo, kuris galiausiai lėmė finansų rinkos nuosmukį, kuris apibrėžė meškos rinką 2007–2009 m.

AIG ir draudimo rizika

AIG arba American International Group siūlo nekilnojamojo turto, verslo ir asmenų draudimo produktus. Finansinės krizės metu įmonei reikėjo JAV vyriausybės pagalbos. Tiems, kurie buvo apdrausti AIG, jie staiga susidūrė su padidėjusia sandorio šalies rizika. Todėl investuotojai turi įvertinti obligacijas, akcijas ar draudimo polisą išleidžiančią įmonę, kad įvertintų, ar nėra kitos sandorio šalies rizikos.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Rizika Rizika gali būti įvairių formų, tačiau plačiai klasifikuojama kaip tikimybė, kad realus rezultatas ar investicijos grąža skirsis nuo tikėtino rezultato ar grąžos. daugiau ką turėtumėte žinoti apie kredito reitingus Kredito reitingas yra skolininko kreditingumo vertinimas bendrąja prasme arba atsižvelgiant į tam tikrą skolą ar finansinius įsipareigojimus. daugiau kredito įvykio apibrėžimas Kredito įvykis yra neigiamas paskolos gavėjo sugebėjimo įvykdyti savo mokėjimus pasikeitimas, kuris skatina atsiskaityti dėl kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo (CDS) sutarties. daugiau įsipareigojimų neįvykdymo tipų ir pasekmių tyrinėjimas yra skolos, įskaitant palūkanas ar paskolos pagrindinės sumos, negrąžinimo mokėjimas. Neįvykdymas gali turėti pasekmių skolininkams. Sužinokite, kas nutinka, kai asmenys, įmonės ir šalys atsisako įsipareigojimų neįvykdymo, kai negali įvykdyti savo skolinių įsipareigojimų. daugiau kaip Draudikai vertina draudikų riziką Draudimo operacijos - finansavimas ar garantija - yra procesas, kurio metu asmuo ar įstaiga prisiima finansinę riziką už tam tikrą mokestį. daugiau išvestinių finansinių priemonių - kaip veikia pagrindinis apsidraudimo sandoris Išvestinė priemonė yra pakeista vertybiniais popieriais sutartis tarp dviejų ar daugiau šalių, kurios vertė priklauso nuo vieno ar daugiau pagrindinio turto ar yra iš jo gaunama. Jo kainą lemia to turto, kuris gali būti akcijos, obligacijos, valiutos, biržos prekės ar rinkos indeksai, svyravimai. daugiau partnerių nuorodų