Ar defliaciniai sukrėtimai padeda ar kenkia ekonomikai?

Kai ekonomika patiria defliacinį šoką, padariniai vartotojams ir įmonėms gali būti ir teigiami, ir neigiami. Yra didelis skirtumas tarp terminų „infliacija ir defliacija“, kuriuos pirmiausia apžvelgsime prieš išsiaiškindami defliacijos sukrėtimų priežastis ir padarinius, ir to, kaip šie sukrėtimai gali paveikti ekonomiką, vartotojus ir verslą.

TAIP: Viskas apie infliaciją
Infliacija paprastai įvyksta nuosmukio laikotarpiu ir pasireiškia sulėtėjus kainų augimo tempui; tai įvyksta dėl sumažėjusio vartotojų pardavimo. Jei infliacijos lygis nukrenta iki žemesnio lygio nei anksčiau, techniškai tas skirtumas yra infliacija.

Kita vertus, defliacija gali būti laikoma priešinga infliacijai arba kaip neigiama infliacija, ir ji įvyksta, kai prekių ar paslaugų pasiūla kyla greičiau nei pinigų pasiūla.

Defliacija ir jos priežastys Defliacija pasireiškia tuo pačiu metu vykstančiu nuolatiniu susitraukimu ar mažėjimu:

• Bendras prekių ir paslaugų, kurias sudaro vartotojų krepšelis, kainų lygis (vartotojų kainų indeksas)
• Verslo ir vartojimo kreditų prieinamumas (kredito / skolinimo praktika)
• Vartotojų paklausą sumažino pinigų pasiūla
• Vyriausybės išlaidos
• Verslo investicijų išlaidos
• Investicinis turtas

Preparatas arba išankstinė defliacijos sąlyga gali būti nuosmukio laikotarpis (kuris gali pablogėti iki ekonominės depresijos), kurio metu yra arba per didelis kredito pratęsimas, arba didžiulė skolos prisiėmimas.

Defliaciją gali sukelti bet kuris šių veiksnių derinys:

• Mažėja pinigų pasiūla
• Padidėjęs prekių ar paslaugų pasiūla, kuri pablogina situaciją ir toliau mažėja kainos
• Prekių paklausos sumažėjimas
• Padidėjęs pinigų poreikis

Padidėję pinigų poreikiai arba sumažėjusi pinigų pasiūla paskatins žmones norėti daugiau pinigų, todėl padidės palūkanų norma (pinigų kaina). Padidėjusios palūkanų normos sumažins paklausą, nes vartotojai ir įmonės sumažins skolinimosi pinigus pirkdami.

Jei defliacija padidėja, ekonomika gali įbristi į defliacijos spiralę. Tai atsitinka, kai dėl kainų sumažėjimo sumažėja gamybos lygis, o tai, savo ruožtu, sumažina atlyginimus, o tai lemia mažesnę verslo ir vartotojų paklausą, o tai lemia tolesnį kainų mažėjimą. Du ekonomikos sektoriai, kurie tradiciškai buvo gerai atskirti nuo ekonomikos nuosmukių, yra švietimas ir sveikatos priežiūra, nes jų išlaidos ir kainos iš tikrųjų gali padidėti, o bendras daugelio prekių ir paslaugų kainų lygis mažėja.

Pinigų pasiūla ir defliacija Panagrinėkime defliacijos veiksnius ir komponentus, kiekvieno jų veikimą ir kaip jie veikia ekonomiką. Pradėsime nuo pinigų pasiūlos ir skolinimo bei kreditų prieinamumo.

Pinigų pasiūla yra apibrėžiama kaip bendra pinigų suma, turima tam tikru metu ekonomikoje; Tai apima valiutą ir įvairių rūšių indėlius, kuriuos siūlo bankai ir kitos depozitoriumai. Nors pinigai nebeturi vidinės vertės, jie turi keturias labai vertingas funkcijas, palengvinančias ekonomikos ir visuomenės funkcionavimą: jie tarnauja kaip mainų priemonė, apskaitos vienetas, vertės kaupiklis ir atidėto mokėjimo standartas.

Kredito rūšys
Kreditas ir kredito pratęsimas yra skolininko galimybė gauti grynųjų pinigų finansiniam ar nefinansiniam tikslui pasiekti. Kreditas yra dviejų skirtingų formų ir kiekviena forma veikia ir veikia skolininką skirtingai.

Dvi kredito rūšys yra savaiminio ir savaiminio likvidavimo kreditai. Savarankiškai likviduojamas kreditas paprastai yra paskola, reikalinga (gamybos) prekėms gaminti ar paslaugoms teikti, ir ji suteikiama gana trumpam ar tarpiniam laikotarpiui. Dėl savo pobūdžio tokio kredito naudojimas sukuria finansinę grąžą ir pinigų srautus, kurie sudaro sąlygas grąžinti paskolą ir sukuria pridėtinę vertę ekonomikai. Ne savaiminis likvidavimo būdas yra paskola, naudojama vartojimo prekėms pirkti (vartoti); ji nėra susieta su prekių ar paslaugų gamyba, ji priklauso nuo kitų grąžintinų pajamų ar grynųjų pinigų šaltinių ir yra linkusi ilgą laiką išlikti sistemoje, nes negauna jokių pajamų ar grynųjų pinigų savo likvidavimui. . Šio tipo skolinimas ir kredito pratęsimas yra neveiksmingi ir sukuria dideles ekonomines sąnaudas (įskaitant alternatyvias sąnaudas), o ne ekonominę naudą, nes yra linkęs apsunkinti gamybą.

Skolinimas grindžiamas dvejopu principu: skolintojo noras suteikti kreditą ir skirti lėšų vartotojams bei verslui ir skolininko galimybė grąžinti paskolą su palūkanomis pagal tam tikrą palūkanų normą, remiantis kredito balais ir reitingais ( pinigai). Abu principai priklauso nuo skolintojų ir vartotojų pasitikėjimo vieni kitais bei teigiamos ir didėjančios gamybos tendencijos, leidžiančios skolininkams grąžinti savo paskolos įsipareigojimus. Kai augimo augimo tendencija sulėtėja arba sustoja, sumažėja pasitikėjimas savimi, o tai turi įtakos norui skolinti ir galimybei grąžinti paskolas.

Tokios sąlygos perkelia visų ekonomikos dalyvių dėmesį nuo augimo iki išsaugojimo ir išlikimo. Tai reiškia, kad kreditoriai tampa konservatyvesni ir atsargesni dėl savo skolinimo praktikos ir taikymo, o tai lemia vartotojų ir verslo išlaidų mažėjimą; tai vėliau daro įtaką gamybai, nes prekių ir paslaugų paklausa sumažėjo. Verslo ir vartotojų išlaidų mažėjimas daro spaudimą prekių ir paslaugų kainoms žemyn ir lemia defliaciją.

Defliacijos poveikis ekonomikai
Kas iš tikrųjų nutinka defliacinių sukrėtimų metu? Žmonės padidina savo santaupas ir išleidžia mažiau, ypač jei bijo prarasti darbą ar kitus pajamų šaltinius. Akcijų rinka patiria neramių svyravimų ir rodo mažėjančią tendenciją, tuo pat metu mažėjant įmonių išpirkimams, susijungimams ir priešiškam įmonių perėmimui. Vyriausybės peržiūri ar įgyvendina vis griežtesnius reguliavimo įstatymus ir įgyvendina vyriausybės struktūrinius pokyčius. Dėl tokio elgesio investavimo strategijos pereis prie mažiau rizikingų ir konservatyvesnių investavimo priemonių. Be to, investavimo strategijose bus remiamos apčiuopiamos investicijos (nekilnojamasis turtas, auksas / taurieji metalai, kolekcionuojami daiktai) arba trumpalaikės investicijos, kuriomis siekiama išlaikyti savo vertybes ir suteikti vartotojui stabilesnę perkamąją galią.

Makroekonominė perspektyva
Makroekonominiu požiūriu defliaciją sukelia galutinių prekių ir paslaugų paklausos (investicijų ir taupymo pusiausvyros) ir pasiūlos (likvidumo prioriteto ir pinigų pasiūlos pusiausvyros) kreivių pokyčiai ir bendrosios paklausos (bendrojo vidaus produkto) sumažėjimas, kuris pinigų politika gali paveikti ir pakeisti.

Kai pinigų ir kredito operacijų apimtys mažėja, palyginti su turimų prekių ir paslaugų kiekiu, tada padidėja kiekvieno pinigų vieneto santykinė vertė, todėl prekių kainos krinta. Faktiškai svyruoja pati pinigų vertė, o ne prekių vertė, kuri atsispindi jų kainose. Preparatų ir investicinio turto kainų defliacijos poveikis paprastai ir paprastai būna įvairus.

Mikroekonominė perspektyva
Mikroekonominiu požiūriu defliacija veikia dvi svarbias grupes: vartotojus ir įmones.

Poveikis vartotojui
Tai yra keletas būdų, kuriais vartotojai gali pasiruošti defliacijai:

• Susimokėkite ar sumokėkite visas savaiminio likvidumo skolas, tokias kaip asmeninės paskolos, kreditinės kortelės ir tt
• Padidinkite taupymo sumą iš kiekvienos algos
• Išlaikyti pensijų įmokas, nepaisant akcijų rinkos svyravimų
• Kreipkitės į derybas ir susitarkite dėl ilgalaikio vartojimo prekių, kurias reikia įsigyti ar pakeisti
• Jei jaučiate nesaugumo jausmą dėl darbo tęstinumo ir stabilumo ar pajamas generuojančio turto, pradėkite ieškoti alternatyvių pajamų šaltinių
• Grįžkite į mokyklą arba atnaujinkite įgūdžius, kad padidintumėte asmeninį pardavimą

Poveikis verslui
Toliau pateikiami keli būdai, kuriais įmonė gali pasiruošti defliacijai:

• Sukurkite veiksmų planą, kuriame bus pateiktos bet kurio verslo aspekto, sektorių ar išlaidų, kurioms įtakos turės defliacija, alternatyvos
• Atidžiai planuokite prekių ir paslaugų gamybą bei mažinkite atsargas
• Investicijų planavimas turėtų būti sutelktas į didesnės vertės prekes ar paslaugas ir vengiama didesnių sąnaudų / mažesnės vertės
• Padidinkite investicijas, kurios padidins produktyvumą ir sumažins išlaidas
• Įvertinkite visas išlaidas ir sutartinius susitarimus su klientais ir tiekėjais ir, jei reikia, imkitės atitinkamų veiksmų

Apatinės eilutės defliacija gali būti naudinga, jei gamintojai ar tiekėjai gali pagaminti daugiau prekių mažesnėmis sąnaudomis, o tai sumažina kainas vartotojams. Tai gali atsirasti dėl išlaidų mažinimo metodų arba dėl patobulintos technologijos efektyvesnės gamybos. Defliacija taip pat gali būti suvokiama kaip naudinga, nes ji gali padidinti valiutos, perkančios daugiau prekių ir paslaugų, perkamąją galią.

Tačiau defliacija taip pat gali pakenkti ekonomikai, nes ji verčia verslą mažinti kainas, kad pritrauktų vartotojus, ir skatinti reikiamą kiekį, o tai daro dar daugiau žalingo poveikio. Defliacija taip pat daro žalingą poveikį skolininkams, nes jie turi grąžinti paskolas doleriais, kuriais bus nupirkta daugiau prekių ir paslaugų (didesnė perkamoji galia) nei pasiskolinti doleriai. Vartotojai ar verslas, įsigyjantys naujas paskolas, padidins tikrąsias arba pagal infliaciją pakoreguotas kredito sąnaudas, o tai yra visiškai priešingas poveikis, nei to siekia pinigų politika, siekdama kovoti su mažėjančia paklausa. Defliacija verčia šalies centrinį banką perkainoti savo piniginį vienetą ir pakoreguoti ekonominę ir reguliavimo politiką, kad būtų galima įveikti defliacijos sukrėtimus.