Viskas, ką žinote apie investuotojų mokesčius

Investiciniai mokesčiai yra vienas iš svarbiausių veiksnių, lemiančių investavimo rezultatus, ir į ką kiekvienas investuotojas turėtų atkreipti dėmesį. Šis straipsnis parodys, kodėl mokesčiai yra tokie svarbūs, išvardija tipinius mokesčius ir atkreipia dėmesį į kai kurias investavimo rūšis, kurioms paprastai taikomi dideli (ir maži) mokesčiai.

Kodėl investiciniai mokesčiai yra svarbūs

Kai lengva sutelkti dėmesį į kitus svarbius dalykus, pvz., Turto paskirstymą ar vertybinių popierių pasirinkimą, lengva pamiršti mokesčius. Tačiau, be bendrų rinkos pokyčių ir asmens galimybių rinkti atsargas, mokamų mokesčių dydis yra vienas iš svarbiausių veiksnių, lemiančių rezultatus.

Žemiau pateikti skaičiai reiškia, kad pirmaisiais metais į jūsų išeinamąją sąskaitą įnešate 3000 USD. Kiekvienais metais, didėjant atlyginimui, jūs padidinate savo įmoką 250 USD. Taigi antraisiais metais jūs įmokate 3 250 USD, trečiaisiais metais - 3500 USD, o ketveriais metais - 3 750 USD. Jūs ir toliau laipsniškai didinate savo įmokas per likusį karjeros laikotarpį (30 metų) ir uždirbate 8% metinę grąžą iš savo diversifikuoto portfelio. Nors jūs uždirbate 8% bendros grąžos, jūsų grynoji grąža bus sumažinta sumokėtų mokesčių dydžiu. Kuo didesni mokesčiai, tuo mažesnę grąžą iš tikrųjų gausite.

Vienintelis žemiau pateiktoje diagramoje esantis investavimo programų skirtumas yra mokesčių dydis - visa kita yra identiška. Pažvelkite į skirtumą, kurį jūs patiriate išeidami į pensiją, atsižvelgiant į tai, kiek jūs mokate mokesčių kiekvienais metais:

Bendras išėjimo į pensiją tikslas yra galimybė kiekvienais metais išeinant į pensiją ištraukti 3–5% investicinio portfelio. Aukščiau pateiktame scenarijuje, jei du asmenys per visą savo karjerą investuotų panašiai, tačiau vienas asmuo būtų sumokėjęs 0, 5% mokesčių, o kitas būtų sumokėjęs 2%, skirtumas tarp jų metinių pajamų išėjus į pensiją būtų didesnis nei 5000 USD kiekvienais metais. Tai reiškia, kad vienas asmuo kiekvieną mėnesį turėtų 420 USD mažiau vien todėl, kad per savo darbo metus jie buvo sumokėję per didelius mokesčius už savo investicinį portfelį. (Apie tai skaitykite: 5 ženklai fondo mokesčiams kenkia jūsų investicijoms .)

Mokesčių pavyzdžiai

Nors ne visada būtina siekti kuo mažesnių mokesčių už portfelį, paprastai gera idėja yra pasirinkti tam tikro diapazono investicijas ir investuotojus. Turint tai omenyje, žemiau esanti lentelė parodo keletą tipiškų mokesčių. (Pastaba: žemiau esančioje matricoje nurodyti mokesčiai yra orientaciniai ir skirti naudoti kaip atskaitos taškas tolesniems tyrimams ir analizei.)

Didelių mokesčių investavimo tipai

Yra tam tikros rūšies investiciniai produktai, kuriems iš esmės taikomi dideli mokesčiai. Apskritai, kuo ezoteriškesnė turto klasė, tuo didesnius mokesčius mokėsite. Pavyzdžiui, pasienio rinkos investiciniai fondai paprastai moka didesnius mokesčius nei JAV stambių kapitalų akcijų fondai, biržos prekių ETF paprastai moka didesnius mokesčius nei ETF, stebintys EAFE didžiųjų kapitalų tarptautinių akcijų indeksą, o įsigydami įmonių obligacijas iš Brazilijos turės mokėti didesnius mokesčius nei JAV iždo obligacijos.

Daugeliui išvestinių priemonių taip pat gali būti taikomi dideli mokesčiai. Nors standartizuotų pasirinkimo sandorių ir ateities sandorių mokesčiai gali būti pagrįsti ir skaidrūs, tokie produktai kaip obligacijos, susietos su akcijomis, garsėja dėl jų neskaidrumo ir aukštos mokesčių struktūros.

Investicijų rūšys su mažais mokesčiais

Kaip kai kurios turto klasės nukreipiamos į didelius mokesčius, kai kurios turto rūšys yra nukreiptos į mažus mokesčius. Indeksuoti produktai, tokie kaip ETF ir indekso investiciniai fondai, paprastai siūlo palyginti mažus mokesčius, todėl yra patrauklūs investuotojams, kurie vertina kainą. Keli paslaugų teikėjai dažnai gali įvertinti alternatyvas (pvz., Kelis „S&P 500“ indeksų fondus). Kadangi visi produktai yra iš esmės vienodi, tikėtina, kad mokesčių dydis ateityje bus pagrindinis skirtingos grąžos šaltinis; todėl iš tikrųjų verta pasirinkti mažiausią kainą teikiantį indeksuotą produktą. Atminkite, kad kuo labiau integruota turto klasė, tuo mažesni mokesčiai ir atvirkščiai.

Sąmoningi investuotojai turėtų atidžiai atkreipti dėmesį į vieną konkretų investicinių fondų tipą. Nors visi investiciniai fondai iš esmės nėra brangūs, kai kuriems iš jų taikomi 5, 5% visos investicijos sumos. Šis pradinis jūsų vadovo smūgis labai apsunkina ateities rinkos pranašumą. Daugelis finansų specialistų nerekomenduoja niekada pirkti jokio investicinio fondo, už kurį sumokėta nemaža pardavimo kaina, nes panašios alternatyvos dažnai yra ir be jo. Jei nuspręsite pirkti lėšas su išankstiniu mokesčiu, įsitikinkite, kad atidžiai ištyrėte fondą, kad nustatytumėte, ar mokate užmokestį pakankamai vertės (numatomo būsimo rezultato pavidalu). (Apie tai skaitykite: Kuo skiriasi savidraudos fondas nuo krovinio be krovinio? )

Esmė

Mokesčiai yra vienas pagrindinių veiksnių, lemiančių investicijų grąžą, ir laikui bėgant, sumažinus mokesčius, siekiama maksimaliai padidinti rezultatus. Tačiau svarbu neleisti, kad mokesčiai dominuotų priimant sprendimus dėl investavimo. Investuotojai turėtų pasirinkti jiems tinkamą investuotoją ir nustatyti tinkamą turto paskirstymą, kuris padėtų pasiekti jų finansinius tikslus. Tik tada investuotojas turėtų atkreipti dėmesį į tai, kaip sumažinti įmokas per savo investicinę programą.

(Norėdami sužinoti daugiau, skaitykite skyrelyje: Nustokite mokėti didelius investicinių fondų mokesčius .)