Uždaryti naujiems investuotojams
Naujiems investuotojams skirtas terminas reiškia, kad fondas nusprendė nebeleisti investuoti į kitus investuotojus, kurie dar neinvestuoja į šį fondą. Investiciniai fondai ir rizikos draudimo fondai gali pasirinkti uždaryti naujus investuotojus dėl įvairių priežasčių.
Uždarymas naujiems investuotojams gali reikšti, kad esami investuotojai gali papildyti savo pozicijas, nors ne visada taip yra.
Kaip veikia nauji investuotojai
Uždarymas naujiems investuotojams yra vienas iš scenarijų, kurį fondas gali naudoti valdydamas savo operacinę veiklą, kai kyla problemų su fondu. Uždaryti fondai taip pat gali nustoti investuoti ir iš dabartinių investuotojų. Fondai gali pateikti arba neteikti informacijos apie uždarymo specifiką, kai nusprendžia uždaryti pas tam tikrus investuotojus. Sprendimą uždaryti fondą naujiems investuotojams nėra lengva priimti, nes fondas gali atsisakyti nemažų pajamų iš valdymo mokesčių.
Paprastai fondai uždaromi dėl vienos iš dviejų priežasčių. Fondas gali būti uždarytas dėl žemų rezultatų ar mažos paklausos. Atvirkščiai, fondas gali gauti didelę paklausą dėl per didelių įplaukų. Jei fondas užsidaro tik naujiems investuotojams, tikėtina, kad fondas stengiasi sumažinti savo įplaukas, kol vis dar aktyviai veikia.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Naujiems investuotojams skirtas terminas reiškia, kad fondas nusprendė nebeleisti investuoti į kitus investuotojus, kurie dar neinvestuoja į šį fondą.
- Investiciniai fondai ir rizikos draudimo fondai gali pasirinkti uždaryti naujus investuotojus dėl įvairių priežasčių, pavyzdžiui, dėl per didelių įplaukų ar išlaikyti išskirtinumą.
- Fondai taip pat gali priartėti prie naujų investuotojų dėl prastų rezultatų, kai fondas likviduojamas.
Pertekliniai įplaukos
Per didelis lėšų įplaukimas gali būti veiksnys dėl kelių priežasčių. Jie gali sukelti turto padidėjimą, todėl valdytojams tampa sudėtinga investuoti pagal fondo strategiją. Dėl to gali padidėti grynieji pinigai ir neefektyviai valdyti kapitalą. Dėl šios priežasties uždarieji fondai gali būti įprasti aktyviai valdomose strategijose. Palyginus, pasyvūs fondai nebus ginčijami pasirinkdami turtą, todėl yra mažiau jautrūs lėšų uždarymui.
Kitas portfelio valdytojų, ypač diversifikuotų fondų valdytojų, svarbus aspektas yra fondo išdėstymas atskirose akcijose. Valdymo investicinės bendrovės, įregistruotos pagal 1940 m. Investicinių bendrovių įstatymą, gali valdyti diversifikuotus arba nediversifikuotus fondus. Įvairūs fondai turi turtą, kuriam taikoma 75–5–10 taisyklė. Ši taisyklė sako, kad fondai vienoje bendrovėje gali turėti ne daugiau kaip 5% turto ir ne daugiau kaip 10% bet kurios bendrovės neapmokėtų balsavimo teisių. Įvairūs fondai turi atidžiai sekti 75–5–10 principų laikymąsi, ir ši taisyklė gali būti pagrindinis veiksnys, verčiantis fondus apriboti savo investicijas.
Likite investuoti
Paprastai uždarymas naujiems investuotojams nėra su rezultatais susijusi problema. Taigi dabartiniai investuotojai neturėtų panikuoti. Jei fondas nepateikia išsamios informacijos apie uždarymą, dabartiniai investuotojai gali paprašyti papildomos informacijos. Dažnai uždarymas naujiems investuotojams atliekamas siekiant pagerinti fondo veiklos efektyvumą ir pagerinti jo rezultatus. Dabartiniai investuotojai turėtų nepamiršti, kad likvidavę visas savo investicijas į fondą ateityje jie galės nedaryti naujų investicijų.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.