Apibrėžtas mažesnės rinkos sugavimo santykis
Mažesnės rinkos sulaikymo santykis yra statistinis investicijų valdytojo bendrųjų rezultatų žemutinėse rinkose matas. Jis naudojamas įvertinti, ar investicijų valdytojas sekėsi indekso atžvilgiu tuo laikotarpiu, kai indeksas smuko. Šis santykis apskaičiuojamas padalijant valdytojo grąžą iš indekso grąžos žemutinės rinkos metu ir padauginant iš šio koeficiento iš 100.
Mažėjantis rinkos užgrobimo santykis
Investicijų valdytojas, kurio žemutinės rinkos santykis yra mažesnis nei 100, pralenkė indeksą žemutinės rinkos metu. Pvz., Vadybininkas, kurio užfiksuotas mažesnės rinkos santykis yra 80, nurodo, kad valdytojo portfelis nagrinėjamuoju laikotarpiu sumažėjo tik 80%, palyginti su indeksu. Daugelis analitikų šį paprastą skaičiavimą naudoja platesniame investicijų valdytojų vertinime.
Vertinant investicijų valdytoją, taip pat geriausia atsižvelgti į rinkos sugavimo santykį. Šis santykis apskaičiuojamas tokiu pat būdu, išskyrus tai, kad grąžintos rinkos vertės pakeičiamos aukštesnės rinkos grąžomis. Kai bus žinomas padidėjusios rinkos sugavimo santykis, galite palyginti jį su žemutinės rinkos santykiu ir gali paaiškėti, kad vadybininkas, turintis didelę rinkos dalį, vis dar lenkia rinką.
Mažesnės nei rinkos rinkos dalyvių santykio pavyzdys
Pvz., Jei žemutinės rinkos santykis yra 110, bet aukštesnės rinkos santykis yra 140, vadybininkas sugebėjo kompensuoti prastus žemos rinkos rezultatus su dideliais aukštesnės rinkos rezultatais. Galite tai apskaičiuoti padalydami viršutinės rinkos santykį iš mažesnės rinkos santykio, kad gautumėte bendrą sugavimo santykį. Mūsų pavyzdyje padalinus 140 iš 110 gaunamas bendras užfiksavimo koeficientas 1, 27, o tai rodo, kad aukštesnės rinkos našumas daugiau nei kompensuoja žemutinės rinkos našumą. Tas pats pasakytina ir tuo atveju, jei vadovas geriau dirba žemutinėse rinkose nei aukštesnėse rinkose. Jei viršutinės rinkos santykis yra tik 90, bet mažesnės rinkos santykis yra 70, tada bendras sugavimo santykis yra 1, 29, tai rodo, kad valdytojas pralenkia bendrą rinkos dalį.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.