Finansiniai nuostatai: „Stiklas-Steagalas“ Doddui-Frankui

Rinkos reguliavimo idėjų yra įvairių. Daugelis sako, kad rinka turėtų pati save reguliuoti, o kiti tvirtina, kad vyriausybė turėtų reguliuoti finansų rinkas. Keletas teigia, kad geriausias pasirinkimas yra savireguliacija.

Bėgant metams buvo priimta daug finansinių reglamentų. Jie naudojami siekiant sušvelninti akcijų rinkos nuosmukius, užtikrinti, kad su klientu bus elgiamasi sąžiningai, ir atgrasyti tuos, kurie linkę sukčiauti sistemą. Čia pateikiami svarbūs praėjusio amžiaus finansiniai reglamentai ir tai, kaip jie padeda rinkai ir asmenims.

1933 m. Bankų įstatymas: Stiklo Steagallo įstatymas

1929 m. Spalio 29 d. Liūdnai žinomas kaip juodasis antradienis. Tą dieną įvykusi didžiulė katastrofa suveikė kaip didžiulės depresijos, ištikusios milijonus žmonių gyvybių visoje JAV, katalizatorius. Kadangi šalis kovojo, kad ekonomika vėl atsitvertų ant kelio, buvo priimta daugybė reglamentų, kad būtų galima užkirsti kelią kitai depresijai. Vienas iš jų buvo 1933 m. Bankininkystės įstatymas, labiau žinomas kaip Stiklo Steagallo įstatymas (GSA).

Daugelis žmonių sutiko, kad akcijų rinkos žlugimą, kuris pavertė Dow nuo aukščiausio lygio 381, 17 1929 m. Rugsėjo 3 d. Iki žemiausio 41, 22 1932 m. Liepos 8 d., Lėmė bankai, per daug investavę į savo investicijas. Idėja buvo ta, kad komerciniai bankai prisiėmė per daug rizikos savo ir klientų pinigais.

GSA apsunkino komercinių bankų, kurie verčiasi pinigų skolinimu, spekuliacijas. Bankai uždirbo tik 10% savo pajamų iš investicijų (išskyrus vyriausybės obligacijas). Tikslas buvo nustatyti apribojimus šiems bankams, kad būtų išvengta dar vieno žlugimo. Reglamentas buvo paveiktas labai daug, tačiau jis išliko tvirtas iki 1999 m. Panaikinimo.

1935 m. Bankų įstatymas

Dalis GSA turėjo įsteigti Federalinę indėlių draudimo korporaciją (FDIC). FDIC buvo sudaryta kaip nuolatinė struktūra 1935 m. Bankininkystės įstatyme. Vis dėlto šis reikšmingas reglamentas padarė daugiau. Tai padėjo įsteigti Federalinį atvirosios rinkos komitetą (FOMC), svarbiausią pinigų politikos formuotoją, restruktūrizavo atsargų banko valdybos narius ir tai, kaip šie komitetai buvo valdomi.

To padariniai yra taip įsitvirtinę dabartinėje mūsų pinigų ir finansų politikoje, kad sunku suprasti, kaip sistema funkcionuotų be šio akto. Steigiant šias tarybas, pinigų priėmimo sprendimai pašalinami iš politikos. Tai reiškia, kad jei respublikonai, demokratai, nepriklausomi asmenys ar kita partija galiausiai kontroliuoja Baltuosius rūmus, jie negali kontroliuoti šalies pinigų politikos.

1950 m. Federalinis indėlių draudimo įstatymas

Nors FDIC buvo įsteigtas 1933/1935 m., Draudimas, kurį šiandien žinome apie mūsų indėlius, nebuvo iki galo išplėtotas iki 1950 m. 1950 m. Federalinis indėlių draudimo įstatymas nustatė, kad indėlių draudimą palaiko visiškas Jungtinių Valstijų tikėjimas ir kreditas. Valstijų vyriausybė.

Tai nereiškia, kad indėliai nebuvo apdrausti dar 1933 m. Veikiau jie buvo apdrausti skirtingai. Laikui bėgant, draudimo suma pasikeitė, kad neatsiliktų nuo infliacijos. 1934 m., Kai įsigaliojo pradinis draudimas, žmonės buvo apdrausti 2500 USD. Šiandien ši suma buvo padidinta iki 250 000 USD.

1989 m. Finansų institucijų pertvarkymo, išieškojimo ir vykdymo įstatymas

Devintajame dešimtmetyje JAV išgyveno santaupų ir paskolų krizę. Ši krizė yra vienas didžiausių finansinių skandalų JAV istorijoje ir yra didžiulis devintojo dešimtmečio palūkanų normą lemiantis veiksnys. Per šį dešimtmetį žmonės pervesdavo pinigus iš taupymo ir paskolų įstaigų ir pervesdavo juos į pinigų rinkos fondus, kad išvengtų Reglamento Q (reglamento, kuris riboja palūkanų sumas, kurias indėlininkas gali uždirbti taupymo ir paskolų institute). Siekdami susigrąžinti indėlininkus, santaupos ir paskolos ėmė investuoti į rizikingesnes investicijas, o tą laiką rėmė Federalinė taupymo ir paskolų draudimo korporacija (FDIC taupymo ir paskolų įstaigoms). Rezultatas buvo finansinė krizė.

Reakcija buvo priimti Finansų institucijų reformos, išieškojimo ir vykdymo įstatymą (FIRREA). Šis aktas padėjo įkurti „Resolution Trust Corporation“, kad būtų užkirstas kelias į nebetinkamą ekonomiką. Tai taip pat padėjo grąžinti indėlininkams, praradusiems pinigus proceso metu.

Apskritai, tai supaprastino taupymo ir paskolų suteikimo procesą ir padėjo formuoti, kaip mūsų pinigai yra deponuojami ir uždirba palūkanas.

1991 m. Federalinis indėlių draudimo korporacijos tobulinimo įstatymas

FIRREA dalis buvo FDIC užtikrintos santaupos ir paskolos. Šis 1991 m. Aktas padėjo sustiprinti FDIC galią suteikiant jiems galimybę garantuoti indėlius taupymo ir paskolų įstaigose. Tai taip pat leido FDIC pasiskolinti iš iždo, jei jie turėjo didelę pretenziją.

2010 m. Doddo ir Franko aktas

Didžioji recesija yra finansinė krizė, su kuria daugelis iš mūsų yra gerai susipažinę. Tai yra paskutinė krizė, lėmusi daugybę reglamentų, daug neigiamų padarinių ir pastūmėjimo suteikti daugiau galios vartotojui. Didžiąją recesiją paskatino hipotekų krizė ir ji, palyginti su jos dydžiu, buvo gana greitai įvykdyta.

Vienas iš krizės padarinių buvo 2010 m. Doddo-Franko Volstrito reformos ir vartotojų apsaugos įstatymas. Aktas apima daugybę skirtingų reglamentų ir įstatymų, kuriais siekiama vieno tikslo: „Skatinti finansinį JAV stabilumą“. gerinant atskaitomybę ir skaidrumą finansų sistemoje, siekiant „per didelis, kad žlugtų“, siekiant apsaugoti Amerikos mokesčių mokėtojus nutraukiant išieškojimą, apsaugoti vartotojus nuo piktnaudžiavimo finansinėmis paslaugomis praktikos ir kitais tikslais “.

Vartotojų finansinės apsaugos biuro (CFPB) įsteigimas daro didelę įtaką vartotojams. Šis skyrius yra advokatas vartotojui. Jie prižiūri, kad būtų išvengta piktnaudžiavimo įstatymais ir būtų užtikrinta, kad vartotojas nepasinaudoja.

Esmė

Tai yra keletas pagrindinių reglamentų, kurie įsigaliojo per praėjusį šimtmetį. Tai yra vieni didžiausių reglamentų, padėjusių formuoti mūsų pinigų politiką, ekonominę politiką, investicijų politiką ir tai, kaip pinigai veikia JAV. Kaip vartotojas, mes galime pasitikėti savo finansiniais konsultantais, bankininkais, Federaliniu rezervų banku ir CFPB dėl šių taisyklių numatytos priežiūros.

Net jei kai kurie neveikia taip, kaip numatyta, jie gali būti panaikinti, sureguliuoti ar pakeisti. Galų gale šių reglamentų tikslas - padaryti ekonomiką stabilesnę ir įsitikinti, kad vartotojas yra varomoji jėga. (Skaitykite daugiau šia tema čia: Kas buvo The Glass-Steagall Act?).