Pagrindinė ir techninė analizė: koks skirtumas?
Pagrindinė analizė ir techninė analizė, pagrindinės minties mokyklos, kai reikia artėti prie rinkų, yra priešinguose spektro galuose. Abu metodai naudojami tiriant ir prognozuojant būsimas akcijų kainų tendencijas, ir, kaip ir bet kuri investavimo strategija ar filosofija, abu turi savo šalininkų ir priešininkų.
Fundamentalioji analizė
Pagrindinė analizė yra vertybinių popierių įvertinimo metodas, bandant išmatuoti vidinę akcijų vertę. Pagrindiniai analitikai tiria viską, nuo bendros ekonomikos ir pramonės sąlygų iki finansinės būklės ir įmonių valdymo. Pajamos, išlaidos, turtas ir įsipareigojimai yra svarbios pagrindinių analitikų savybės.
Techninė analizė
Techninė analizė skiriasi nuo pagrindinės analizės tuo, kad vienintelės sąnaudos yra akcijų kaina ir apimtis. Pagrindinė prielaida yra ta, kad visi žinomi pagrindai yra įskaičiuojami į kainą, todėl nereikia į juos daug dėmesio skirti. Techniniai analitikai nemėgina išmatuoti vidinės vertybinių popierių vertės, o naudojasi akcijų diagramomis, kad nustatytų tendencijas ir tendencijas, kurios rodo, ką vertybiniai popieriai darys ateityje.
Populiariausios techninės analizės formos yra paprasti slenkamieji vidurkiai, palaikymas ir pasipriešinimas, tendencijų linijos ir impulsai.
Pagrindinė analizė ir techninė analizė yra pagrindinės minties mokyklos, kai reikia kreiptis į rinkas.
Paprastas slenkamasis vidurkis
Paprastas slenkamasis vidurkis yra rodikliai, kurie padeda įvertinti akcijų tendencijas, apskaičiuojant vidutinę dienos kainą per nustatytą laikotarpį. Pirkimo ir pardavimo signalai generuojami, kai trumpesnės trukmės slenkamasis vidurkis kerta ilgesnį.
Parama ir pasipriešinimas naudoja kainų istoriją. Parama yra apibrėžiama kaip sritys, į kurias anksčiau įsitraukė pirkėjai, o pasipriešinimas susideda iš sričių, kuriose pardavėjai kliudė kainų augimą. Praktikuojantys specialistai nori pirkti palaikydami ir parduodami esant pasipriešinimui.
Tendencijų linijos yra panašios į atramą ir pasipriešinimą, nes jos suteikia apibrėžtus įėjimo ir išėjimo taškus. Tačiau jie skiriasi tuo, kad tai yra projekcijos, pagrįstos tuo, kaip praeityje buvo prekiaujama akcijomis. Jie dažnai naudojami atsargų perkėlimui į naujas aukščiausias ar žemiausias ribas, kur nėra kainų istorijos.
Yra keletas impulsų pagrįstų rodiklių, tokių kaip Bollinger Bands®, Chaikin Money Flow, stochastika ir slenkamasis vidutinis konvergencija / divergencija (MACD). Kiekvienas iš jų turi unikalias formules ir suteikia pirkimo ir pardavimo signalus pagal skirtingus kriterijus. „Momentum“ rodikliai paprastai naudojami rinkose, kuriose nėra pasirinkimo ar tendencijų.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Pagrindinė analizė yra vertybinių popierių įvertinimo metodas, bandant išmatuoti vidinę akcijų vertę.
- Techninė analizė skiriasi nuo pagrindinės analizės tuo, kad vienintelės sąnaudos yra akcijų kaina ir apimtis.
- Abu metodai naudojami tiriant ir prognozuojant būsimas akcijų kainų tendencijas.