Krepšelis
Krepšelis yra kelių akcijų ar kitų vertybinių popierių, kurių tema yra panaši, kolekcija. Krepšelio pavedimai vykdo kelis sandorius vienu metu. Krepšelio užsakymams reikalinga programa, vykdanti visus sandorius vienu metu. Dėl programos elemento krepšeliai dažniausiai yra autodromo arba programos prekybos strategijų dalis ir yra naudojami institucinių prekybininkų, rizikos draudimo fondų, investicinių fondų ir biržoje prekiaujamų fondų (ETF), kad greitai ir efektyviai (kiek įmanoma) pakeistų savo portfelio paskirstymą. Dauguma mažmeninės prekybos tarpininkų taip pat leidžia asmeniui sudaryti krepšelius ir krepšelio užsakymus.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Krepšelio pavedimas tuo pačiu metu perka arba parduoda kelis vertybinius popierius.
- Vertybinių popierių krepšelis yra keletas pozicijų, susijusių su pagrindine tema, pavyzdžiui, atitikimas tam tikriems kriterijams, laikymasis tam tikros strategijos arba priklausymas sektoriui ar pramonės grupei.
- Daugelis brokerių teikia krepšelių užsakymus mažmenininkams, o vertybinių popierių krepšelius gali laikyti kiekvienas.
- Kalbant apie prekybą programomis, NYSE krepšelis apibrėžiamas kaip 15 ar daugiau vertybinių popierių, kuriais prekiaujama vienu metu ir kurių vertė yra 1 mln. USD ar daugiau.
Krepšelių supratimas
Kiekvienas gali susikurti vertybinių popierių krepšelį, kuris yra keliose pozicijose su panašia tema. Krepšelio pavedimus - pavedimus, vykdančius kelis sandorius tuo pačiu metu - taip pat galima gauti pas daugumą internetinių tarpininkų.
Mažmenininkas gali norėti naudoti krepšelio užsakymą, jei jiems reikia atlikti kelis sandorius ir nenorėti jų vykdyti po vieną. Jie taip pat gali norėti naudoti krepšelio pavedimą, jei jiems reikia pirkti / parduoti du skirtingus vertybinius popierius tuo pačiu metu, pavyzdžiui, prekiaujant poromis (pirkti vieną akciją ir trumpą kitą) arba padengtu kvietimu (pirkti akcijas ir parduoti skambutis). Mažmenininkas taip pat gali norėti naudoti krepšelio strategiją, pavyzdžiui, pirkti ar parduoti visas akcijas, kurios tam tikru dydžiu didėja ar mažėja. Tada jie galėjo panaudoti užsakymą krepšeliui, kad uždarytų ir visus tuos sandorius.
Kai prekybininkas įvykdo prekybą krepšeliu, kiekviena pozicija sąskaitoje parodoma atskirai. Pozicijas galima uždaryti po vieną arba bet kurią iš jų, arba visas, galima uždaryti pateikiant krepšelio užsakymą.
Institucinei ar programinei prekybai terminas krepšelis įgyja konkretesnę reikšmę. Niujorko vertybinių popierių biržos (NYSE) duomenimis, prekyba programomis yra apibrėžiama kaip 15 ar daugiau akcijų, kuriomis prekiaujama kaip krepšį, kurių bendra vertė viršija 1 milijoną USD. Šiuo atveju krepšelis reiškia pavedimą, kuriame yra bent tam tikras vertybinių popierių kiekis ir minimali dolerio suma, visi įvykdyti tuo pačiu metu.
Instituciniai ir programų prekybininkai naudoja krepšelius dideliais kiekiais, nes jiems dažnai to reikia. Valdant dideles pinigų sumas arba prekiaujant portfeliu, kuris turi atitikti tam tikrus kriterijus, sunku visus sandorius vykdyti rankiniu būdu. Bet programa gali sudaryti visus sandorius akimirksniu ir vienu metu. Be to, prekybininkai institucijose taip pat gali naudoti krepšelius dėl priežasčių, kurias mažmeninis prekybininkas nurodytų: vykdydamas kelis sandorius, kad sutaupytų laiko, vykdydamas vienalaikius sandorius arba naudodamas krepšelius kaip dalį prekybos strategijos.
Prekybininkai atsargų kolekcijas kartais vadins krepšeliais. Pavyzdžiui, indekso fondas yra tam tikrų kriterijų atitinkančių akcijų krepšelis. Valiutų krepšelis turi kelias valiutas. Yra ir kitų krepšelių, kuriuose gali būti tik tam tikros rūšies turtas, pavyzdžiui, tam tikro sektoriaus akcijos arba ateities sandoriai, suderinti su tam tikra strategija.
Indeksų fondai
Indeksinis fondas yra akcijų krepšelis, kuris visas atitinka tam tikrus kriterijus. Indeksai ir indeksų fondai turi nuolat koreguoti portfelį, kad jame būtų tik kriterijus atitinkančios akcijos ir kad tos akcijos būtų tinkamo svorio. Didėjant ir mažėjant akcijoms, jų svoris portfelyje keičiasi kiekvieną dieną. Prekyba krepšeliais leidžia fondų valdytojams efektyviai pirkti ir parduoti vertybinius popierius, kurių reikia portfeliui subalansuoti.
Krepšelių užsakymai taip pat leidžia mažmeniniams ar instituciniams prekybininkams susikurti savo indeksą. Naudodamas krepšį prekybininkas gali vienu metu nusipirkti ar parduoti kelias pozicijas, sudarydamas iš esmės vieną sandorį iš kelių pozicijų.
Pavyzdžiui, tarkime, kad investuotojas norėjo nusipirkti automobilių gamintoją, bet nebuvo tikras, kurį. Užuot pasirinkę tik vieną, jie galėtų pateikti užsakymą krepšeliui, kad nusipirktų mažesnį kiekį kiekvieno automobilio gamintojo. Dabar jų pozicija pagrįsta automobilių gamintojo rezultatais, tačiau apima ne vieną, o kelias atsargas, krepšelį.
Valiutų krepšelis
Valiutų krepšelis susideda iš daugybės valiutų. Valiutų svorius nustato prekybininkas arba pagal strategiją ar programą. Pavyzdžiui, jei prekybininkas nori sukaupti JAV dolerio poziciją, jis gali parduoti EUR / USD, GBP / USD ir AUD / USD, taip pat nusipirkti USD / JPY, USD / CAD, USD / CHF. Jie įnešė 20% lėšų į EUR / USD ir GBP / USD. Kiti 60% lėšų yra padalinami tarp kitų keturių valiutų porų, kiekvienoje - po 15%.
Kaip ir akcijoms, instituciniams prekybininkams gali tekti greitai atlikti dideles sumas keliomis valiutų poromis. Krepšelio užsakymas leidžia jiems tai padaryti.
Kiti krepšeliai
Prekybininkai dėl įvairių priežasčių galėjo sudaryti turto krepšelius. Jie gali norėti atsargų, priklausančių tam tikram sektoriui ar pramonės grupei, krepšelio. Sektoriaus ETF yra to pavyzdys.
Krepšelio pavedimas galėtų būti naudojamas tuo pačiu metu perkant visų metalų, išvardytų ateities biržoje, sutartis. Prekiautojas taip pat galėtų sudaryti krepšelį, kuriame yra tik tam tikrą strategiją atitinkantys vertybiniai popieriai. Tai gali apimti algoritminę prekybą, kai vertybinių popierių krepšeliai yra perkami ir parduodami remiantis strategija, kuria algoritmas užprogramuotas prekiauti.
Akcijų rinkos prekybos krepšeliu pavyzdys
Tarkime, prekybininkas sugalvoja strategiją dienos pabaigoje nusipirkti visas „Dow Jones Industrial Average“ (DJIA) akcijas ir jas parduoti kitose atvirose vietose. Jie tai padarys tol, kol DJIA bus pakilusi, kaip apibrėžta techninės analizės metrikoje.
Prekybininkas nustato krepšelio užsakymą, kad nusipirktų 30 „Dow“ akcijų pagal rinkos supirkimo tvarką. Šis užsakymo tipas ir krepšelis leidžia visiems sandoriams tuo pačiu metu vykdyti uždarymo varpą.
Kitą rytą krepšelio pavedimas yra naudojamas visiems vertybiniams popieriams parduoti tuo pačiu metu, naudojant pavedimą parduoti-uždaryti. Procesas kartojasi kiekviename uždaryme ir kiekviename atidaryme, darant prielaidą, kad DJIA išlieka pakili.
Kitas būdas tai padaryti būtų tiesiog nusipirkti SPDR „Dow Jones Industrial Average“ (DIA) ETF ir parduoti atviroje vietoje. ETF seka 30 „Dow“ indekso akcijas, tačiau yra jautrus mažoms stebėjimo klaidoms. Vieną instrumentą pirkti ir parduoti yra efektyviau, nei pirkti ir parduoti 30 vienu metu. Štai kodėl krepšeliai, kaip indeksai ir ETF, egzistuoja.
Strategija skirta tik pavyzdžiams ir nėra rekomenduojama strategija be išsamių bandymų ir nustatytų papildomų parametrų.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.