Investicinis fondas (UIT)
Investicinis fondas (UIT) - tai investicinė įmonė, siūlanti fiksuotą akcijų paketą, paprastai akcijų ir obligacijų, investuotojams išperkamąjį vienetą konkrečiam laikotarpiui. Jis skirtas kapitalo vertės padidėjimui ir (arba) dividendų pajamoms gauti. Investiciniai fondai, investiciniai fondai ir uždarojo tipo fondai yra apibrėžiami kaip investicinės bendrovės.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Investicinis fondas (UIT) yra JAV finansinė įmonė, perkanti ar turinti vertybinių popierių, tokių kaip akcijos ar obligacijos, grupę ir leidžianti investuotojams juos įsigyti kaip išperkamus vienetus.
- KIP yra panašūs tiek į atvirojo tipo, tiek į uždarojo tipo investicinius fondus tuo, kad juos visus sudaro kolektyviniai investavimas, kuriame daugelis investuotojų sujungia savo lėšas, kad jas valdytų portfelio valdytojas.
- Kaip ir neterminuoti investiciniai fondai, UIT perkami ir parduodami tiesiogiai juos išleidžiančioje įmonėje, nors kartais juos galima nusipirkti antrinėje rinkoje; kaip ir uždarojo tipo fondai, UIT yra išleidžiami per pirminį viešą platinimą (IPO).
- Kitaip nei investiciniai fondai, UIT turi nurodytą galiojimo laiką, atsižvelgiant į tai, kokios investicijos yra laikomos jo portfelyje; pasibaigus portfeliui, investuotojai sumažina UIT grynąjį turtą.
- Kitaip nei investiciniai fondai, UIT nėra aktyviai prekiaujama, ty vertybiniai popieriai nėra perkami ar parduodami, nebent pasikeistų pagrindinės investicijos, pavyzdžiui, įmonių susijungimas ar bankrotas.
Investicinis fondas (UIT)
Investicinio fondo (UIT) supratimas
Investicinės bendrovės siūlo asmenims galimybę investuoti į diversifikuotą vertybinių popierių portfelį, kurio pradinių investicijų poreikis yra mažas. Investicinius vienetus parduoda investiciniai konsultantai, o savininkas gali išpirkti investicinius vienetus į fondą arba patikėti, o ne prekiauti antrinėje rinkoje. UIT yra arba reguliuojama investicijų korporacija (RIC), arba teikėjo pasitikėjimas. RIC yra korporacija, kurioje investuotojai yra bendri savininkai, o suteikiantis patikos fondas suteikia investuotojams proporcingas nuosavybės teises į UIT pagrindinius vertybinius popierius.
Kaip parduodamos investicijos
Investuotojai gali išpirkti investicinių fondų akcijas arba UIT vienetus fondo grynąja turto verte (GAV) arba pasitikėti tiesiogiai arba naudodami patarimą dėl investavimo. GAV yra apibrėžiama kaip bendra portfelio vertė, padalyta iš apyvartoje esančių akcijų ar vienetų skaičiaus, ir GAV apskaičiuojama kiekvieną darbo dieną. Kita vertus, uždarojo tipo fondai nėra išperkami ir antrinėje rinkoje parduodami dabartine rinkos kaina. Uždarojo fondo rinkos kaina yra pagrįsta investuotojų paklausa, o ne grynosios turto vertės skaičiavimu.
4840
Remiantis naujausia Investicijų bendrovės instituto (ICI) statistika, JAV liko neįvykdytų investicinių fondų (UIT), kurių rinkos vertė yra 74, 84 milijardo JAV dolerių, skaičius.
Skirtumai tarp UIT ir investicinių fondų
Investiciniai fondai yra neterminuoti fondai, tai reiškia, kad portfelio valdytojas gali pirkti ir parduoti vertybinius popierius. Kiekvieno investicinio fondo investavimo tikslas yra pralenkti tam tikrą etaloną, o portfelio valdytojas prekiauja vertybiniais popieriais tam tikslui pasiekti. Pavyzdžiui, vertybinių popierių investicinis fondas gali turėti tikslą aplenkti „Standard & Poor's 500“ didžiųjų kapitalų akcijų indeksą.
Daugelis investuotojų nori investuoti į investicinius fondus, kad galėtų investuoti į akcijas. Jei investuotojas yra suinteresuotas įsigyti ir turėti obligacijų portfelį ir uždirbti palūkanas, tas asmuo gali įsigyti UIT arba uždarojo tipo fondą su fiksuotu portfeliu. Pvz., UIT moka obligacijų palūkanų pajamas ir išlaiko portfelį iki konkrečios pabaigos datos, kai obligacijos parduodamos ir pagrindinė suma grąžinama savininkams. Obligacijų investuotojas gali turėti diversifikuotą UIT obligacijų portfelį, o ne valdyti palūkanų mokėjimus ir obligacijų išpirkimą asmeninėje brokerio sąskaitoje.
Yra akcijų ir obligacijų UIT, tačiau obligacijų UIT paprastai yra populiaresni nei jų kolegos, nes jie siūlo numatomas pajamas ir mažiau linkę patirti nuostolių.
UIT pavyzdys
„Guggenheim“ 14-oji „Global 100 Dividend Strategy Strategy Portfolio 14“ (CGONNX) buvo įkurta 2018 m. Kovo 15 d., Siekiant užtikrinti pajamas iš dividendų. Joje yra 100 diversifikuotų pozicijų: 45, 16% investuojama į didelių kapitalų akcijas, 26, 94% į vidutines kapitalizacijos įmones ir 27, 90% į mažas kapitalizacijos įmones. Maždaug pusė vertybinių popierių yra investuojama į JAV akcijas, o likusi dalis investuojama į daugelį kitų šalių. Paskirstymas taip pat atspindi daugelį sektorių. Kiekviena jos valdoma įmonė sudaro maždaug 1% portfelio.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.