5-6 hibridinė reguliuojamos vertės hipoteka (5-6 hibridinė ARM)
5-6 hibridinė reguliuojamos palūkanų hipoteka (5-6 hibridinė ARM) yra reguliuojamos palūkanos su pradine fiksuota penkerių metų palūkanų norma, po kurios palūkanų norma pradedama derinti kas šešis mėnesius pagal indeksą ir maržą, žinomą. kaip visiškai indeksuota palūkanų norma. Indeksas yra kintamas, o marža yra fiksuota paskolos galiojimo laikotarpiui.
5-6 ARM paprastai yra susiejami su šešių mėnesių Londono tarpbankinės palūkanų normos (LIBOR) indeksu, plačiausiai naudojamu pasaulyje trumpalaikių palūkanų normos etalonu. Kiti populiarūs indeksuotų palūkanų indeksai apima pagrindinę palūkanų normą ir Pastovios trukmės iždo indeksus.
Supratimas apie 5-6 hibridinę reguliuojamo dydžio hipoteką (5-6 hibridinis ARM)
5-6 Hibridinės reguliuojamos palūkanų normos paskolos turi keletą savybių, į kurias reikia atsižvelgti. Pirkdami ARM, nereikėtų pamiršti indekso, maržos ir palūkanų normos viršutinės struktūros. Marža yra fiksuota procentinė norma, pridedama prie indeksuojamos normos, kad būtų galima nustatyti visiškai indeksuojamą reguliuojamos palūkanų normos palūkanų normą. Viršutinės ribos struktūra yra susijusi su nuostatomis, reglamentuojančiomis kintamos palūkanų normos kredito produkto palūkanų normos padidėjimą ir apribojimus. Kylant palūkanų normų aplinkai, kuo ilgesnis laikotarpis tarp palūkanų normos nustatymo, tuo naudingesnis bus paskolos gavėjui. Pavyzdžiui, 5–1 ARM būtų geriau nei 5–6 ARM. Krintančių palūkanų normų aplinkoje būtų atvirkščiai.
Be to, dauguma indeksų veikia skirtingai, priklausomai nuo palūkanų normos aplinkos. Tie, kurie turi įmontuotą atsilikimo efektą, pavyzdžiui, mėnesio iždo vidurkio (MTA) indeksą, yra naudingesni kylančių palūkanų normų aplinkoje nei trumpalaikių palūkanų normų indeksai, tokie kaip vieno mėnesio LIBOR. Palūkanų normos viršutinė struktūra nustato, kaip greitai ir kokiu laipsniu palūkanų norma gali pakisti per hipotekos galiojimo laiką. Galiausiai marža nustatoma paskolos galiojimo laikotarpiui, tačiau prieš pasirašant hipotekos dokumentus, ją dažnai galima derėtis su skolintoju.
Privalumai ir trūkumai 5/6 ARM
Argumentai "už": Daugelis reguliuojamų palūkanų paskolų prasideda mažesnėmis palūkanų normomis nei fiksuotų palūkanų hipotekos. Tai skolininkui galėtų suteikti reikšmingą santaupų pranašumą, atsižvelgiant į palūkanų normų kryptį po pradinio nustatyto ARM laikotarpio. Iš išlaidų pusės taip pat gali būti prasmingiau imti ARM, ypač jei skolininkas ketina parduoti būstą prieš pasibaigiant nustatyto ARM palūkanų normos laikotarpiui. Istoriškai žmonės namuose praleido nuo septynerių iki 10 metų, todėl 30 metų fiksuoto dydžio hipoteka gali būti ne pats geriausias pasirinkimas daugeliui namų pirkėjų. Paimkime ką tik susituokusios poros, pirkančios savo pirmuosius namus, pavyzdį. Jie iš pat pradžių žino, kad namas bus per mažas, kai jie turės vaikų. Todėl jie imasi 5/6 ARM, žinodami, kad gaus visus mažesnės palūkanų normos pranašumus, nes ketina įsigyti didesnį būstą anksčiau arba arti laiko, kai pradinė norma gali būti koreguojama.
Suvart: didžiausia rizika, susijusi su 5/6 ARM, yra palūkanų normos rizika. Po pirmųjų penkerių paskolos metų ji gali didėti kas šešis mėnesius, o tai žymiai padidintų mėnesinių hipotekos įmokų kainą. Todėl skolininkas turėtų įvertinti maksimalią galimą mėnesinę įmoką, kurią jie galėtų sau leisti pasibaigus pradiniam penkerių metų laikotarpiui. Arba skolininkas turėtų būti pasirengęs parduoti ar refinansuoti būstą pasibaigus nustatytam hipotekos laikotarpiui. Palūkanų normos rizika tam tikru laipsniu yra sumažinama atsižvelgiant į 5-6 ARM tarnavimo laiką ir laikotarpio ribas. Gyvenimo trukmės viršutinės ribos riboja maksimalią palūkanų normos sumą, viršijančią pradinę normą, tuo tarpu periodinės viršutinės ribos riboja tai, kiek palūkanų norma gali padidėti kiekvienu paskolos koregavimo laikotarpiu.