Kaupimo teisės (ROA)
Kaupimo teisės (ROA) yra teisės, leidžiančios investicinio fondo akcininkui gauti sumažintus komisinius už pardavimą, kai įsigytų investicinių fondų suma pridėjus jau turimą sumą yra lygi kaupimo teisių (ROA) ribinei vertei.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Kaupimo teisės (ROA) suteikia investicinių fondų akcijų savininkams galimybę sumažinti krovinius (komisinius) perkant daugiau fondo akcijų.
- Investicinių fondų įkrovos ribos yra dolerių sumos už fondo akcijų pirkimą, kurios atitinka investuotojui mažesnį pardavimo mokestį.
- Nors ir ne visi fondai siūlo ROA, todėl prieš pirkdami pasidomėkite, ar ketinate sukaupti didelę poziciją.
Kaupimo teisių supratimas
Investicinių fondų įmonės nustato kaupimo pertraukų teises, kad investuotojams būtų teikiamos komisinės nuolaidos. Investicinių fondų įmonės nustato komisinius už pardavimo fondus komisinius. Investuotojui kyla pardavimo mokesčių, kai jis perka investicinio fondo akcijas su tarpininku, kuriam taikomi pardavimo mokesčiai. Investicinių fondų įmonės gali pasiūlyti ROA pertraukos taškus su savo pardavimo komisinių tvarkaraščiais.
Paprastai nėra laiko apribojimo, kiek laiko reikia laikyti savitarpio pagalbos fondą, kad būtų galima naudotis kaupimo teisėmis. Ne visi investiciniai fondai siūlo ROA ribinius taškus, todėl investuotojai turėtų įsitikinti, kad juos identifikuos investiciniam fondui, jei jų yra. ROA lūžio taškai paprastai yra susiję su pirminio pardavimo mokesčiais, todėl pirmiausia nustatomi fondo akcijų klasėms, kurių pardavimo kaina yra pirminė.
Kaupimo taškų teisės
Lūžio taškai nustatomi įvairiais lygiais, kad investuotojams būtų suteikiama nuolaida pardavimo mokesčiams, kai jie investuoja didesnes sumas. Lūžio taškus nustato investicinis fondas ir integruoja į fondų paskirstymo procesą. Paprastai jie siūlomi už lėšas, kurių pardavimo kaina yra „front-end“, tačiau gali būti taikoma ir kitų rūšių pardavimo mokesčiams.
Investiciniai fondai privalo pateikti lūžio taškų ir tinkamumo reikalavimų aprašą fondo prospekte. Pasiekęs ar peržengęs lūžio tašką, investuotojas susidurs su mažesniu pardavimo mokesčiu ir sutaupysite pinigų.
Finansų pramonės reguliavimo tarnyba (FINRA) pateikia toliau nurodytą savitarpio pagalbos fondo grąžos sumažinimo tašką. ROA ribiniai punktai gali įsigalioti, kai investuotojo akcijų paketas siekia 25 000 USD.
Investicijų ir pardavimų mokestis:
- Mažiau nei 25 000 USD 5, 00%
- Bent 25 000 USD, bet mažiau nei 50 000 USD 4, 25%
- Bent 50 000 USD, bet mažiau nei 100 000 USD 3, 75%
- Bent 100 000 USD, bet mažiau nei 250 000 USD 3, 25%
- Mažiausiai 250 000 USD, bet mažiau nei 500 000 2, 75%
- Bent 500 000 USD, bet mažiau nei 1 mln. USD 2, 00%
- 1 mln. USD ar daugiau Nėra pardavimo mokesčio
Kaupimo pertraukų teisės gali būti svarbios didelę grynąją vertę turintiems investuotojams, perkantiems akcijas per finansinį tarpininką, kuris imasi fondo pirminio pardavimo mokestį. ROA lūžio taškai gali paveikti investuotojo ilgalaikius investavimo planus. Šiame pavyzdyje investuotojui reikės investuoti dar 20 000 USD, kad būtų pasiektas kitas 3, 75% galutinio pardavimo taškas. Jei investuotojas investuoja 1 mln. USD arba pasiekia 1 mln. USD ROA lūžio tašką, jam paprastai nereikėtų mokėti išankstinio pardavimo mokesčio.
ROA pavyzdys
Pavyzdžiui: Tarkime, kad investuotojas norėtų nusipirkti 5000 USD A klasės „Fund ABC“ akcijų su tarpininko nustatytu 5, 00% išankstinio pardavimo mokesčiu. 5 000 USD investicija papildo jau turimas investuotojo 25 000 USD investicijas į fondo A klasės akcijas. „Fund ABC“ vadovaujasi tuo pačiu FINA nurodytu ROA pertraukos grafiku.
Investuodamas naują 5000 USD, dabar investuotojas sukaups 30 000 USD. Todėl papildomam 5000 USD pirkimui gali būti taikomas 4, 25% diskontuotas pirminio pardavimo mokestis, palyginti su standartiniu 5, 00%.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.