Granuliuotas portfelis

Kas yra granuliuotas portfelis

Granulinis portfelis yra investicinis portfelis, kuris yra gerai diversifikuotas pagal daugybę aktyvų, paprastai turinčių daug akcijų. Kadangi šio tipo portfelyje yra daug pozicijų skirtingose ​​turto klasėse ir (arba) sektoriuose, manoma, kad jis turi mažesnį bendrą rizikos profilį. Ir atvirkščiai, „mažo tikslumo“ portfeliai turi mažiau pozicijų arba juose yra labai koreliuojamas turtas, jie yra mažiau diversifikuoti ir pasižymi didesne bendrąja rizika.

PASKIRTIS Granuliuotas portfelis

Granuliuotas portfelis gali būti kredito, valiutos, nuosavybės, obligacijų ar mišraus turto klasės portfelis. Labai granuliuoti portfeliai, kartais vadinami be galo granuliuotais, diversifikuoja didžiąją dalį nesisteminės rizikos (individualios vertybinių popierių rizikos) iš portfelio taip, kad jai kyla tik sisteminė rizika, kurios investuotojai negali sumažinti diversifikuodami.

Granuliuoto rinkinio pranašumai

• Mažina riziką: Investicijos į daugelį sektorių ir turto klasių padeda sumažinti bendrą portfelio riziką. Pvz., Jei sveikatos priežiūros atsargos yra prastesnės, granuliuotas portfelis su kitų sektorių, tokių kaip technologijos, finansai ir vartojimo prekės, rizika padeda kompensuoti šias pozicijas. Obligacijos gali būti pridedamos prie granuliuoto portfelio, kad būtų galima gauti pajamų, kai akcijos eina per tam tikrą laikotarpį.
• Pritaikymas: Kadangi granulinius portfelius sudaro daugybė akcijų paketų, juos galima lengvai pakoreguoti, kad atitiktų daugelio skirtingų investuotojų finansinius tikslus. Pavyzdžiui, investuotojas gali paskirstyti savo turto paskirstymą į akcijas, obligacijas ir grynuosius pinigus. Kai investuotojas yra jaunas, 90% portfelio gali būti investuojama į akcijas, 5% - į obligacijas ir 5% - į grynuosius pinigus. Investuotojui artėjant pensijai, ji gali lengvai pakoreguoti portfelį, kad paskirstytų konservatyviau.
• Turto pasirinkimas: granuliuotas portfelis suteikia investuotojams lankstumo diversifikuoti įvairias turto klases, kaip jiems atrodo tinkama. Pvz., Jei tauriųjų metalų žaliavų, tokių kaip auksas ir sidabras, tendencija yra didesnė, investuotojas galėtų pridėti keletą savo ateities sandorių prie savo portfelio, kad padidėtų rizika.

Granuliuoto portfelio apribojimai

• Netikėtas pelnas: Įvairi granuliuoto portfelio struktūra reiškia, kad didelis vienos investicijos pelnas daro minimalų poveikį bendrai grąžai. Pvz., Investuotojo portfelio atsargos gali padidėti 75%, tačiau šis turėjimas reiškia tik nedidelį pelną, jei jis sudaro 5% portfelio vertės.
• Pozicija: stabilioje ekonominėje aplinkoje granuliuotu portfeliu pasinaudojama tarpusavyje nesusijusių turto klasių ir sektorių tarpusavio užskaita, siekiant padėti sumažinti riziką. Šios sąsajos gali nutrūkti finansų krizėje, kad iš tikrųjų padidėtų rizika. Pavyzdžiui, per pasaulinę finansų krizę nuo 2008 iki 2009 m. Akcijų ir biržos prekių kainų pokyčiai tapo stipriai koreliuojami, o obligacijos ir akcijos tapo nesusijusios. Investuotojai, kurie valdo granulinį portfelį, turėtų nuolat stebėti kintančias turto klasių tarpusavio sąsajas, kad įsitikintų, jog jie neeksponuoja per daug. (Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite: 4 priežastys, kodėl rinkos koreliacija yra svarbi .)

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Diversifikacijos trūkumai Diversifikacija yra investavimo metodas, ypač rizikos valdymo strategija. Remiantis šia teorija, portfelis, kuriame yra įvairaus turto, kelia mažesnę riziką ir galiausiai duoda didesnę grąžą nei vienas, turintis tik keletą. daugiau Kas yra specifinė rizika? Specifinė rizika yra rizika, paveikianti minimalų turto, pavyzdžiui, konkrečios įmonės ar įmonių grupės, skaičių, palyginti su visa rinka. daugiau kaip veikia balansavimas Balansavimas apima turto portfelio svorio koregavimą periodiškai perkant ar parduodant turtą, kad būtų išlaikytas pirminis turto paskirstymas. daugiau augimo ir pajamų: ar subalansuotas fondas yra geriausias iš abiejų pasaulių? Subalansuoti fondai yra investiciniai fondai, investuojantys pinigus į visas turto klases, mažos ir vidutinės rizikos akcijų paketus, obligacijas ir kitus vertybinius popierius. Jų kapitalas yra subalansuotas tarp nuosavybės ir skolos, atsižvelgiant į jų augimo ir pajamų tikslą. daugiau Sub-turto klasės apibrėžimas ir pavyzdžiai Sub-turto klasė yra plačios turto klasės subsegmentas, kuris yra suskirstytas, kad būtų galima geriau identifikuoti ar išsamesnį turtą jame. daugiau „Russell Small Cap“ išsamumo indeksas „Russell Small Cap“ išsamumo indeksas yra rinkos kapitalizacijos svertinis indeksas, kurį sudaro „Russell 3000“ akcijos, neįtrauktos į „S&P 500“ indeksą. daugiau partnerių nuorodų