Investicinių fondų prekybos taisyklių vadovas

Investuoti į investicinius fondus nėra sunku, tačiau tai nėra visiškai tas pats, kas investuoti ir į biržoje parduodamus fondus (ETF) ar akcijas. Dėl unikalios struktūros yra tam tikri prekybos investiciniais fondais aspektai, kurie pirmą kartą investuojantiems investuotojams gali nepatikti. Dėl ankstesnių piktnaudžiavimų daugelis investicinių fondų nustato apribojimus ar baudas už tam tikrą prekybos veiklą.

Prieš pradėdami investuoti į investicinius fondus, atsižvelkite į šias prekybos gaires. Pagrindinis supratimas apie savitarpio investicinių fondų prekybą gali padėti sklandžiai pereiti procesą ir maksimaliai išnaudoti investicijas.

Investicinių fondų akcijų pirkimas

Įsigyti investicinių fondų akcijas yra gana paprasta. Nors investiciniais fondais, pavyzdžiui, akcijomis ir ETF, atviroje rinkoje nėra laisvai prekiaujama, juos lengva įsigyti tiesiogiai iš fondo arba per įgaliotą brokerį, dažnai naudojantis internetine platforma.

Prieš pirkdami investicinio fondo akcijas, supraskite, į kokio tipo fondą investuojate, ir konkrečias investavimo sąlygas. Daugeliui fondų reikalingas minimalus įnašas, dažnai nuo 1 000 iki 10 000 USD. Tačiau ne visi fondai turi minimalius reikalavimus.

Ištirkite fondo atsargas, jo išlaidų santykį ir fondo valdytojo patirtį. Jei tai yra indeksuotas fondas, patikrinkite jo istorinę sekimo klaidą. Kaip ir bet kuri investicija, jūs turėtumėte žinoti, į ką įsitraukiate.

Investicinio fondo akcijų kainos

Investicinių fondų akcijas galite įsigyti tik dienos pabaigoje. Skirtingai nuo vertybinių popierių, kuriais prekiaujama biržoje, investicinių fondų akcijų vertė nesikeičia visą dieną. Vietoj to, fondas apskaičiuoja viso savo portfelio turto grynąją vertę, vadinamą grynąja turto verte (GAV), kai rinka uždaroma kiekvieną dieną. Rinka užsidaro 16 val. Rytų laiku, o investiciniai fondai paprastai paskelbia savo dabartinę GAV iki 18 val

Jei norite įsigyti akcijų, jūsų užsakymas bus įvykdytas apskaičiavus dienos GAV. Pavyzdžiui, jei norite investuoti 1 000 USD, užsakymą galite pateikti bet kuriuo metu, tačiau nežinysite, kiek sumokėsite už akciją, kol dienos GAV nebus paskelbtas. Jei dienos GAV yra 50 USD, tada jūsų investicija už 1 000 USD nupirks 20 akcijų.

Investiciniai fondai paprastai leidžia investuotojams įsigyti nedaug akcijų. Jei aukščiau pateiktame pavyzdyje NAV yra 51 USD, jūsų 1000 USD nusipirks 19, 6 akcijų.

Mokesčiai

Prieš pirkdami įsigykite investicijas. Investicinių fondų metiniai išlaidų santykiai yra lygūs jūsų investicijų procentinei daliai, be to, yra keletas kitų mokesčių, kuriuos gali imti investicinis fondas.

Kai kurie investiciniai fondai ima mokesčius už pakrovimą, kurie iš esmės yra komisiniai mokesčiai. Šie mokesčiai nepervedami į fondą; jie kompensuoja brokeriams, kurie parduoda fondo akcijas investuotojams. Tačiau ne visi investiciniai fondai moka išankstinį mokestį už krovą. Kai kurie fondai, užuot tradicinį mokestį už įsigijimą, imasi atsarginio mokesčio už įkėlimą, jei norite išpirkti savo akcijas nepraėjus tam tikram metų skaičiui. Tai kartais vadinama neapibrėžtuoju atidėtuoju pardavimo mokesčiu (CDSC).

Investiciniai fondai taip pat gali imti pirkimo mokesčius (investavimo metu) arba išpirkimo mokesčius (kai jūs parduodate akcijas fondui), kurie skirti padengti ne fondo, o fondo patirtas išlaidas, o ne komisinius. Dauguma fondų taip pat imasi 12b-1 mokesčių, kurie yra skirti fondo rinkodarai ir reklamai. Daugelis fondų siūlo skirtingų klasių akcijas, vadinamas A, B ar C akcijomis, kurios siūlo skirtingą mokesčių ir išlaidų struktūrą.

Prekybos ir atsiskaitymų datos

Kai prekiaujate investiciniais fondais, supraskite, kaip ir kada bus vykdomi jūsų sandoriai. Data, kai jūs pateikiate užsakymą pirkti ar parduoti akcijas, yra vadinama prekybos diena. Tačiau finansinė operacija nėra baigta ar atsiskaitoma tol, kol nepraeina keletas dienų. Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEK) reikalauja, kad investicinių fondų sandoriai atsiskaitytų per dvi dienas nuo prekybos dienos.

Pavyzdžiui, jei jūs pateikiate pavedimą pirkti akcijas penktadienį, sausio 2 d., Fondas, kurio atsiskaitymo laikotarpis yra dviejų dienų, turi būti įvykdytas jūsų užsakymas iki sausio 6 d., Antradienio, nes sandoriai negali būti atsiskaityti savaitgalį.

Ex-Dividendų ir ataskaitų datos

Jei investuojate į investicinį fondą, kuris moka dividendus, tačiau norite apriboti savo mokesčių prievolę, išsiaiškinkite, kada akcininkai gali mokėti dividendus. Bet kokie jūsų gaunami dividendai padidina jūsų metų apmokestinamąsias pajamas, taigi, jei dividendų uždirbimas nėra pagrindinis jūsų tikslas, nepirkite fondo, kuris ketina paskirstyti dividendus, akcijų.

Ex-dividendų data yra paskutinė data, kai naujiems akcininkams gali būti suteikta teisė gauti artėjančius dividendus. Dėl atsiskaitymo laikotarpio ex-dividendų data paprastai yra trys dienos prieš ataskaitos datą - tą dieną, kai fondas peržiūri savo akcininkų sąrašą, kuris gaus paskirstymą.

Jei norite gauti būsimą dividendų mokėjimą, įsigykite akcijas prieš pasibaigiant dividendų galiojimo dienai ir įsitikinkite, kad jūsų vardas įrašytas kaip akcininkas įrašymo dieną. Jei norite išvengti dividendų paskirstymo mokestinio poveikio, atidėkite pirkimą iki įrašymo datos.

Parduoti savitarpio fondo akcijas

Kaip ir pradinį pirkinį, jūs išperkate investicinio fondo akcijas tiesiogiai per patį fondą arba per įgaliotą brokerį. Gauta suma yra lygi išpirktų akcijų skaičiui, padaugintam iš dabartinės GAV, atėmus visus mokėtinus mokesčius ar rinkliavas.

Priklausomai nuo to, kiek laiko jūs laikėtės savo investicijų, jums gali būti taikomas CDSC. Jei norite parduoti savo akcijas labai greitai po pirkimo, jums gali būti taikomi papildomi mokesčiai už išankstinį išpirkimą.

Ankstyvo išpirkimo taisyklės

Investiciniai fondai yra sukurti ilgalaikėms investicijoms. Skirtingai nuo akcijų ir ETF, trumpalaikė prekyba investicinių fondų akcijomis gali smarkiai pabloginti likusių akcininkų grąžą.

Išperkant savo investicinio fondo akcijas, fondas dažnai turi likviduoti turtą, kad padengtų išpirkimą, nes investiciniai fondai neturi įpročio laikyti grynuosius pinigus po ranka. Kiekvieną kartą, kai fondas parduoda turtą pelningai, jis paskirsto kapitalo prieaugį visiems akcininkams, taip padidindamas jų metų apmokestinamąsias pajamas ir sumažindamas fondo portfelio vertę. Dėl tokios dažnos prekybos veiklos fondo administracinės ir veiklos išlaidos taip pat didėja, todėl padidėja jo išlaidų santykis.

Siekdami atgrasyti nuo besaikės prekybos ir apsaugoti ilgalaikių investuotojų interesus, investiciniai fondai atidžiai stebi akcininkus, kurie parduoda akcijas per 30 dienų nuo pirkimo dienos - vadinamąja apyvarta apyvartoje - arba kitaip bando laiku nukreipti rinką į trumpalaikį pelną. pokyčiai fondo GAV. Investiciniai fondai gali imti išankstinio išpirkimo mokesčius arba uždrausti akcininkams, kurie dažnai taiko šią taktiką, sudaryti sandorius tam tikrą dienų skaičių.