Plačiai laikomas ilgalaikių investicijų fondas (WHFIT)
Plačiai laikomas ilgalaikio investavimo patikos fondas (WHFIT) yra investicinio fondo (UIT) rūšis, turintis bent vieną trečiosios šalies interesą. Investuotojai, perkantys patikos fondo akcijas, reguliariai moka palūkanas ar dividendus, gautus už patikos akcijas ar obligacijas.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Plačiai laikomas vertybinių popierių fondas (WHFIT) yra investicinė priemonė, kurioje dalyvauja bent viena suinteresuota trečioji šalis.
- Trečioji šalis arba tarpininkas yra atsakingas už vienetų akcijų saugojimą.
- Be šio tarpininko vaidmens WHFIT būtų tiesiog investicinis vienetas (UIT) ir daugeliu atžvilgių jie vienodai veiktų iš investuotojo perspektyvos.
- WHFITS gali investuoti į fiksuotą akcijų ir obligacijų portfelį arba į nekilnojamojo turto hipotekos investicijas.
Supratimas, koks yra ilgalaikis ilgalaikių investicijų fondas
Plačiai laikomi ilgalaikio investavimo fondai privalo turėti bent vieną trečiųjų šalių interesų turėtoją arba tarpininką. Priešingu atveju jie veikia taip pat, kaip ir bet kuris kitas investicinis fondas, siūlantis būsimo investuotojo fiksuoto turto portfelio akcijas. Kadangi investuotojai, finansuojantys pradinį portfelio turto pirkimą, paprastai dalyvauja kaip patikėjimo interesų turėtojai, plačiai laikomi ilgalaikio investavimo fondai patenka į davėjo patikos kategoriją.
Patikimųjų palūkanų turėtojai gauna dividendus ar palūkanas, gautus iš portfelio pagrindinio turto, atsižvelgiant į jų turimą akcijų dalį. Tarpininkų buvimas pasitikėjime reiškia, kad investuotojai gali tiesiogiai domėtis pasitikėjimu arba netiesiogiai, jei tarpininkas, pavyzdžiui, brokeris, turi akcijų kito investuotojo vardu.
WHFIT klasifikuojami kaip tiesioginio investavimo pelno mokesčio tikslai. Kuriant ir prižiūrint WHFIT dalyvauja šalys:
- Teikėjai : Investuotojai, kaupiantys pinigus, kad įsigytų patikos fondo turtą.
- Patikėtinis : Paprastai brokeris ar finansų įstaiga, valdanti patikos fondo turtą.
- Tarpininkas: Paprastai brokeris, kuris valdo vienetą, savo kliento / naudos gavėjo vardu naudojasi patikėjimo teise.
- Pasitikėjimo palūkanų turėtojas : Tai yra investuotojas, kuriam priklauso WHFIT vienetų akcijos ir kuris turi teisę į pajamas, gautas iš patikos fondo.
Kiti investicinių bendrovių tipai
JAV vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) mano, kad investiciniai fondai patiki viena iš trijų tipų investicinių bendrovių, kartu su investiciniais fondais ir uždarojo tipo fondais. Kaip ir investiciniai fondai, plačiai laikomi ilgalaikio investavimo fondai suteikia investuotojams galimybę įsigyti diversifikuoto pagrindinio turto portfelio akcijų mažesnėmis sąnaudomis ir mažiau rūpesčių, nei prireiktų savarankiškai kuriant portfelį. Skirtingai nuo investicinių fondų, plačiai laikomi ilgalaikio investavimo fondai siūlo statinį turto portfelį. Jie taip pat nurodo pabaigos datą, kai patikos fondas parduos pagrindinį turtą ir paskirsto pajamas investuotojams.
JAV vidaus pajamų tarnyba paprastai plačiai laikomus investicinius trestus vertina kaip perleidžiamuosius subjektus mokesčių tikslais. Dėl šios priežasties patikos fondas nemoka mokesčių nuo savo uždarbio. Vietoj to, asmenys, investuojantys į patikos fondą, gauna 1099 formą, kurioje išsamiai apibūdina savo metinį uždarbį, ir privalo mokėti tas sumas mokesčius, kaip ir bet kurias kitas uždirbtas pajamas.
Plačiai laikomi hipotekos fondai
Viena iš plačiai laikomų ilgalaikio investavimo patikos rūšių, plačiai laikoma hipotekos paskolas, siūlo portfelius, kuriuos sudaro hipotekos turtas. Tokiais atvejais patikos fondas paprastai perka hipotekų ar kitų panašių skolos priemonių, susietų su nekilnojamuoju turtu, sąrašą. Investuotojai gauna pelną pagal palūkanas, surinktas už hipotekas. Trys pagrindiniai federaliniai hipotekų skolintojai Freddie Mac, Fannie Mae ir Ginnie Mae periodiškai leidžia plačiai laikomus hipotekos fondus.
Su tuo susijęs nekilnojamojo turto hipotekos investavimo kanalas (REMIC), kuris yra specialios paskirties įmonė, naudojama hipotekinėms paskoloms kaupti ir hipoteka užtikrintiems vertybiniams popieriams (MBS) išleisti. Nekilnojamojo turto hipotekos investiciniai vienetai turi komercinę ir gyvenamąją hipoteką pasitikėdami ir išduoti investuotojams šios hipotekos palūkanas.
Skirtumai tarp UIT ir investicinių fondų
Investiciniai fondai yra neterminuoti fondai, tai reiškia, kad portfelio valdytojas gali pirkti ir parduoti vertybinius popierius. Kiekvieno investicinio fondo investavimo tikslas yra pralenkti tam tikrą etaloną, o portfelio valdytojas prekiauja vertybiniais popieriais tam tikslui pasiekti. Pavyzdžiui, vertybinių popierių investicinis fondas gali turėti tikslą aplenkti „Standard & Poor's 500“ didžiųjų kapitalų akcijų indeksą.
Daugelis investuotojų nori investuoti į investicinius fondus, kad galėtų investuoti į akcijas. Jei investuotojas yra suinteresuotas įsigyti ir turėti obligacijų portfelį ir uždirbti palūkanas, tas asmuo gali įsigyti UIT arba uždarojo tipo fondą su fiksuotu portfeliu. Pvz., UIT moka obligacijų palūkanų pajamas ir išlaiko portfelį iki konkrečios pabaigos datos, kai obligacijos parduodamos ir pagrindinė suma grąžinama savininkams. Obligacijų investuotojas gali turėti diversifikuotą UIT obligacijų portfelį, o ne valdyti palūkanų mokėjimus ir obligacijų išpirkimą asmeninėje brokerio sąskaitoje.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.