3 pagrindiniai rinkos Top ženklai
Kai euforija pritraukia rinkas, gali būti sunku atsitraukti ir pamatyti, kad viskas gali pasisukti. Štai kodėl investuotojai turi atmesti emocijas ir sutelkti dėmesį į tai, ką kalba rinka. Kylanti rinka galų gale ištaisys padėtį ir dažnai prieš pradedant kritimą yra ankstyvų įspėjamųjų ženklų. Investuotojas, žinantis apie šiuos ženklus, gali pasiimti pelną kylančioje rinkoje ir tada būti nuošalyje nuo taisymo.
Ar galime nuspėti rinkos topus?
Rinkos yra dinamiškos, todėl tikimybė išrinkti tikslų viršutinį (arba apatinį) variantus yra mažai tikėtina ir nereikalaujama norint gauti naudos iš rinkų. Užfiksavę didžiąją dalį tendencijos keliančio žingsnio, gausite didelį atlygį; nereikia stengtis išspausti kiekvieno cento. Dėl tokių bandymų prekybininkas gali ilgai kabėti.
Nors tikslių rinkos viršūnių ieškoti nepavyks, yra ženklų, rodančių, kad artėja pataisa. Žinodamas, kad negalėsime tiksliai nustatyti tikslios kainos (nesvarbu, ar tai būtų kaina, ar laikas), prekybininkas gali pasiimti pelną, kai rinka pradeda rodyti silpnumo požymius. Net jei rinka tam tikrą laiką kils, jie gali jaustis gerai, žinodami, kad yra korekcijos požymių, ir kad išeiti buvo protinga.
Į ką reikia atsižvelgti prieš ieškant „viršaus“
Mažos ar didelės, rinkos visada juda bangomis, nesvarbu, ar tendencija, ar ribotos. Todėl, kad viršus susiformuotų, turi būti matomas mažiausiai devynių mėnesių mitingas. Pakeliui gali atsirasti bangos, tačiau bendra tendencija turi parodyti augimą mažiausiai devynis mėnesius.
Tendencijos gali tęstis ilgą laiką, o devyni mėnesiai iš tikrųjų yra trumpas mitingas pagal istorinius standartus. Nuo 1942 m. Iki 2007 m. Vidutinė bulių rinka buvo 56 mėnesiai. Devynių mėnesių diapazonas naudojamas siekiant išvengti pervargimų ir išvengti sustojimo anksti mitinge. Prieš vykstant viršūnėms, turi būti ralis.
1:423 pagrindiniai rinkos Top ženklai
3 „Market Top“ ženklai
Šie rinkos rodikliai padės įžvelgti pagrindinius rinkos stiprybės ar silpnybės aspektus. Pirmieji du signalai dažnai būna prieš gaminant viršutinę dalį, o trečiasis signalas veikia kaip laiko rodiklis, rodantis, kad kainos yra mažesnės.
- Nepaisant indeksų augimo, 52 savaičių rekordų skaičius pradeda mažėti. Jei 52 savaičių aukščiausių skaičius mažėja, tai rodo, kad mažiau akcijų stengiasi padidinti rinką.
- NYSE progresas / nuosmukis pasiekė aukščiausią tašką ir dabar mažėja, nors „S&P“ ir „Dow“ ir toliau auga arba yra sustoję . Tai rodo, kad nors selektyvieji rinkos indeksai kinta aukščiau, plačioji rinka stengiasi.
- pagrindiniai indeksai slenka žemiau nei ankstesnis „žemas svyravimas“ Tai yra didžiausias problemų patvirtinimas. Kylant kainų kilimui, aukščiausia ir žemiausia kaina yra aukščiausia. Todėl, kai kainos nesugeba pakelti aukščiausių pakopų arba sukurti žemiausią žemiausią nei ankstesnė žemiausia pakilimo tendencija, pakilti aukščiau nepavyko. Paprastai naudojama dienos ar savaitės diagrama, tačiau laikotarpis gali būti pakoreguotas atsižvelgiant į kiekvieno investuotojo laiko horizontą.
Galiausiai trečiasis signalas pateiks mūsų laiko indikatorių. Gali būti, kad nors NYSE progreso / nuosmukio linija ir 52 savaičių rekordų skaičius mažės, pagrindiniai indeksai gali ir toliau kisti aukščiau, nors dalyvaujančių akcijų skaičius mažės. Todėl, kai visi signalai suderinami, tai rodo, kad rinkoje bus padaryta didelė korekcija. Tai gali leisti investuotojams pasiimti pelną ir tada pereiti į nuošalę.
1–3 paveiksluose aprašoma, kaip šis scenarijus buvo vykdomas 2008–2009 m. Nuosmukio metu. Tai aiškiai parodo NYSE aukščiausia / žemiausia diagrama, krintanti gerokai anksčiau, nei parduodant atsispindi „Dow“ indekse. Laiko rodiklis taip pat patvirtino, kad pirmąją 2008 m. Savaitę kaina rodė silpnumo ženklus (ji peržengė žemiausią lygį) kartu su NYSE avanso / nuosmukio linija.
1 paveikslas: „Dow Jones“ pramonės savaitinis vidurkis
Šaltinis: Stockcharts.com
2 paveiksle parodytas avansinių atsargų mažėjimas iki 2008 m.
2 paveikslas: „NYSE Advance-Decline Line“, kas savaitę
Šaltinis: Stockcharts.com
3 paveikslas yra vienas aiškiausių signalų, nes artėjant 2007 m. Pabaigai naujosios 52 savaičių aukštumos pradeda dramatiškai mažėti.
3 paveikslas: „NYSE“ nauji aukštumai - naujos savaitės, naujos eilės
Šaltinis: Stockcharts.com
Nors kainos rodikliui naudojamas žemiausias svyravimas, tačiau taktika taip pat gali būti naudojama nustatant NYSE progreso / nuosmukio liniją ir 52 savaičių aukštumų skaičių. Bėgant laikui, tendencija taip pat bus matoma naudojant šiuos rodiklius. Kaip ir kainą, kylančią tendenciją rodo aukštesni ir žemiausi pasiekimai. Todėl, kai linija pataisoma žemiau ankstesnio žemo svyravimo, rodiklio tendencija mažėja.
Kai kainos kelia naujas aukštumas, o rodikliai nesugeba padaryti naujų aukščiausių - tai vadinama neigiamu skirtumu ir tai yra ankstyvas silpnumo požymis. Šis silpnumas gali tęstis tam tikrą laiką, todėl signalus patvirtinti gali tik faktinė įsilaužimo kaina.
Santrauka
Kadangi rinka visada juda bangomis, ne kiekvienas nuosmukis yra priežastis išeiti iš rinkos. Tačiau kai signalų serija sulygiuoja, tai gali pateikti įrodymų, kad rinka sukuria aukščiausią tašką ir gali būti padaryta didesnė korekcija. NYSE avanso / nuosmukio linija ir 52 savaičių aukščiausių akcijų skaičius gali suteikti išankstinį perspėjimą, kad akcijų, dalyvaujančių rinkos pažangoje, skaičius mažėja. Jei šie rodikliai kartu su rinka nepasiekia naujų aukščiausių rodiklių (arba nepalenktų), tai gali būti silpnumo rinkoje ženklas. Silpnumas reiškia, kad kainos tuoj pat kris; todėl naudojamas trečiasis signalas: Kaina turi nukristi žemiau ankstesnio svyravimo. Kai NYSE progreso / nuosmukio linija ir 52 savaičių aukščiausia kaina nukris ir kainos nukris žemiau ankstesnių svyravimų žemiausių ribų, pakilimo tendencijos nebėra ir tikėtina, kad bus padaryta tolesnė korekcija.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.