Kaip apskaičiuoti mažumos interesus

Mažumos dalis, taip pat vadinama nekontroliuojančia dalimi (NCI), yra nuosavybės dalis dukterinės įmonės nuosavybėje, kuri nepriklauso patronuojančiai korporacijai arba nėra jos kontroliuojama. Patronuojančios įmonės kontrolinis dukterinės įmonės akcijų paketas yra nuo 50 iki mažiau nei 100 procentų ir ji pateikia konsoliduotus dukterinės įmonės finansinius rezultatus su savo finansinėmis ataskaitomis.

Pavyzdžiui, tarkime, kad įmonė A įgyja 75 proc. Kontrolinio akcijų paketo B įmonėje. Pastaroji pasilieka likusius 25 procentus bendrovės.

Savo finansinėse ataskaitose bendrovė A negali reikalauti visos bendrovės B vertės, neskaičiuodama 25 procentų, kurie priklauso bendrovės B mažumos akcininkams. Taigi įmonė A turi įtraukti bendrovės B mažumos dalį į savo balansą ir pajamas. teiginius.

Apskaitos tvarkymas

Mažumos dalies sąvoka taikoma tik tada, kai dukterinės įmonės nuosavybės dalis viršija 50, bet yra mažesnė nei 100 procentų. Patronuojanti įmonė gali norėti turėti mažiau nei 100 procentų dėl daugelio priežasčių. Pirma, jei kontroliuojama dukterinė įmonė su mažesne nei 100 procentų kapitalo investicija, rizika patirti nuostolius yra mažesnė. Kadangi kontrolė įgyjama, kai nuosavybės procentas viršija 50 procentų, investavę 51 procentą, garantuojame kontrolę ir sukelsime mažesnę kapitalo riziką, palyginti su 100 procentų investicija. Antra, gali būti sunku įsigyti visas dukterinės įmonės akcijas, nes kai kurie iš esamų akcininkų gali nenorėti atsisakyti savo akcijų.

Kai dukterinėje įmonėje yra kontroliuojamas akcijų paketas, naudojamas konsoliduotas akcijų pirkimo apskaitos metodas. Šis metodas reikalauja, kad daugelis patronuojančios įmonės finansinės atskaitomybės straipsnių įtrauktų įsigyjamo asmens finansinius rezultatus, ty atspindėtų fiktyvią 100 procentų dukterinės įmonės nuosavybę. Tačiau patronuojanti įmonė balanse ir pelno (nuostolių) ataskaitoje privalo tvarkyti atskiras sąskaitas, kuriose nurodoma mažumos dukterinėje įmonėje dalies vertė ir jos pelnas, priklausantis mažumos savininkams.

Kiti du metodai yra savikainos metodas, kai patronuojančiai įmonei priklauso 20 procentų ar mažiau dukterinės įmonės balsavimo akcijų, ir nuosavybės metodas, kai nuosavybės procentas yra 21–49 procentai. Nė vienu iš metodų nenaudojama mažumos dalis dukterinės įmonės turto daliai ar pajamoms pateikti bet kurioje patronuojančios įmonės finansinėje atskaitomybėje.

Remiantis JAV BAP, mažumos dalies finansinė apskaita reikalauja, kad ji būtų apskaitoma kaip ilgalaikis įsipareigojimas arba kaip pagrindinės įmonės nuosavybės dalies dalis patronuojančios įmonės konsoliduotame balanse, kad atspindėtų nekontroliuojančių akcininkų reikalavimus turtui. Tačiau pagal TFAS ji gali būti pateikiama tik balanso nuosavybės dalyje. Jis turi būti įrašomas „nuosavybėje, bet atskirai nuo patronuojančios įmonės nuosavybės“. Konsoliduotoje pelno (nuostolių) ataskaitoje mažumos dalis apskaitoma kaip mažumos akcininkų pelno dalis, laikantis FASB standartų.

Kaip išmatuoti

Yra keli pagrindiniai mažumų interesų įvertinimo žingsniai. Pirmasis žingsnis visada yra dukterinės įmonės balansinės vertės suradimas. Buhalterinė vertė arba grynoji įmonės turto vertė yra visas jos turtas, atėmus nematerialųjį turtą (patentus, prestižą) ir įsipareigojimus. Tada jūs pradėsite padauginti buhalterinę vertę iš dukterinės įmonės procentinės dalies, priklausančios smulkiesiems akcininkams. Jei naudosime 25 procentus iš aukščiau pateikto pavyzdžio mažumos procentinei daliai ir manysime, kad dukterinės įmonės grynoji turto vertė yra 2 milijonai dolerių, tada mūsų mažumos dalis bus lygi 25% x 2 milijonai dolerių = 500 000 USD. Apskaičiavus mažumos dalies dolerio vertę, mes ją įrašome į balansą kaip nuosavybės skyriaus dalį.

Antrasis žingsnis - grynųjų pajamų, priklausančių dukterinės įmonės mažumos akcijų paketo savininkams, apskaičiavimas. Tai yra tiesioginės dukterinės įmonės grynosios pajamos, padaugintos iš mažumos procentinės dalies. Vėlgi, pasinaudodami 25 procentų mažumos procentine dalimi ir numanomomis 1 mln. USD grynosiomis pajamomis, mes apskaičiuojame savo mažumos pajamas kaip 25% x 1 mln. USD = 250 000 USD. Tuomet ši suma yra įrašoma kaip atskiras neveikiantis eilutės straipsnis, pavyzdžiui, „grynosios pajamos, priskirtinos mažumos daliai“ patronuojančios įmonės konsoliduotoje pajamų ataskaitoje.

Pažvelkime į neseniai įsigytą pavyzdį ir pritaikykime mažumos dalies apskaičiavimą. 2015 m. Rugpjūčio mėn. „Berkshire Hathaway Inc.“ (BRK.A; BRK.B) sudarė susitarimą įsigyti „Precision Castparts Corp.“ (PCP) už 37, 2 milijardo JAV dolerių. Atlikdami šį pratimą, mes manysime, kad susitarimas yra skirtas 90 procentų kontroliniam PCP interesui. Žemiau yra supaprastinta finansinė informacija iš PCP balanso ir pelno (nuostolių) ataskaitos už finansinius metus, pasibaigiančius 2015 m. Kovo 29 d.

Balanso lapas

Pajamų deklaracija

Šaltinis: „Precision Castparts Corp.“ metinė ataskaita už finansinius metus, pasibaigiančius 2015 m. Kovo 29 d

Pirmiausia nustatome grynąją PCP turto vertę kaip bendrą turtą atėmus nematerialųjį turtą ir įsipareigojimus arba 19 428 USD - (6 661 USD + 3 744 USD) - 8 471 USD = 552 USD. Tada mes padauginsime šią buhalterinę vertę iš 100% - 90% = 10%, kuri yra mažumos akcininkams priklausančio PCP procentinė dalis, kad gautume 55, 2 mln. USD mažumos dalį, kuri turi būti įtraukta į BRK konsoliduotą balansą.

Tada skaičiuojame grynąsias pajamas, kurios priklauso PCP mažumos interesų savininkams. Tai darome padauginę PCP grynąsias 1533 USD pajamas iš likusios 10% mažumos dalies arba gaudami 153, 3 mln. USD. Šis skaičius vėl pateikiamas BRK konsoliduotoje pajamų ataskaitoje kaip „grynosios pajamos, priskirtinos mažumos daliai“, kaip atskiras neveikiantis eilutės punktas.

Mažumų interesai yra svarbūs analizuojant būsimas investicijas. Jis dažniausiai naudojamas apskaičiuojant įmonės įmonės vertę ir yra traktuojamas panašiai kaip įmonės skola ir pridedamas prie rinkos kapitalizacijos, norint apskaičiuoti įmonės įmonės vertę:

Įmonės vertė (EV) = paprastųjų akcijų rinkos vertė + pageidaujamo kapitalo rinkos vertė + skolos rinkos vertė + mažumos dalis - grynųjų pinigų perteklius ir investicijos

Taigi mažumos dalis daugiausia naudojama tokiuose vertinimo santykiuose kaip įmonės vertės ir pardavimo santykis (EV / pardavimai), daugialypė įmonė (EV / EBITDA) ir kt. Kaip jau žinome, apskaitos konsolidavimo metodas norint investuoti į dukterinę įmonę, reikia, kad 100 procentų dukterinės įmonės pardavimų arba EBITDA būtų įtraukta į patronuojančios įmonės pelno (nuostolių) ataskaitą, net tais atvejais, kai patronuojančiai įmonei priklauso mažiau nei 100 procentų dukterinės įmonės. Dėl šios priežasties ir norėdami užtikrinti nuoseklumą, turime pridėti mažumos dalį, kad patronuojanti įmonė netaptų įmonės vertės dalimi. Tai užtikrina, kad tiek skaitiklis, tiek vardiklis iš aukščiau nurodytų koeficientų atspindi 100 procentų dukterinės įmonės finansų, net jei patronuojanti įmonė valdo mažiau nei 100 procentų.

Esmė

Mažumos interesai yra svarbūs, kai taikoma konsoliduojanti apskaita, kad būtų pateiktos mažesnės nei 100 procentų investicijos į dukterinę įmonę. Mažumos dalies apskaičiavimas yra gana paprastas ir reikia naudoti mažumos akcininkų procentinę dalį dukterinėje įmonėje. Tada šis vertinimas pateikiamas patronuojančios įmonės konsoliduotame balanse ir pajamų ataskaitoje pagal TFAS arba JAV BAP taisykles.