Kaip aš galiu skaityti ir analizuoti pajamų deklaraciją?
Pelno (nuostolių) ataskaita, dar vadinama pelno (nuostolių) ataskaita, yra finansinė ataskaita, vaizduojanti organizacijos pajamas, sąnaudas ir grynąsias pajamas per tam tikrą laikotarpį. Tai yra viena iš atidžiausiai patikrintų kiekvienos organizacijos finansinių ataskaitų. Ir nors šiame dokumente pateikti duomenys yra gana paprasti, iš jo galima gauti labai daug naudingos informacijos, kuri padėtų įvertinti įmonės istorinius finansinius rezultatus ir sudaryti jos perspektyvų sąmatą. Dėl šios priežasties vartotojams labai svarbu gerai suprasti istoriją, kurią bandoma papasakoti kiekvienoje pajamų ataskaitoje.
Kaip atrodo pajamų deklaracija?
Nors beveik nė viena iš dviejų pajamų deklaracijų neatrodo vienodos, visos jos turi bendrą duomenų rinkinį: bendras pajamas, visas išlaidas ir grynąsias pajamas. Nors tai rodo minimalų duomenų kiekį, kurį reikia pateikti, dažnai pateikiama papildoma informacija apie kiekvieną skyrių, kad vartotojai galėtų geriau suprasti organizacijos finansinę veiklą. Žemiau pateikiami keli labiausiai paplitę eilutės elementai ir jų eiliškumas.
Produkto lygio pajamos: šis eilutės elementas vaizduoja pajamas, susijusias su konkrečiu produktu, kurį įmonė parduoda. Gali būti keletas eilučių, jei organizacija parduoda kelis skirtingus produktus.
Parduotų prekių savikaina (COGS): Šis išlaidų eilutės punktas žymi tiesiogiai su produktu susijusias išlaidas. Pvz., Popieriaus fabrike COGS skyriuje nurodytos celiuliozės, naudojamos popieriui gaminti, išlaidos.
Bendrasis pelnas: tai yra pajamų suma, likusi atėmus COGS. Paprasčiau tariant, tai yra pajamų suma, skirta padengti veiklos išlaidas ir kompensuoti nuosavybės teises.
Pardavimo, bendrosios ir administracinės išlaidos (PBA): Šis išlaidų eilutės punktas yra visų išlaidų, susijusių su firmos produkto (-ų) pardavimu ir bendrąja organizacijos veikla, visuma.
Palūkanų išlaidos: Šis veiklos išlaidų eilutės punktas parodo, kiek palūkanų įmonė sumokėjo finansuoti savo operacijas per laikotarpį.
Kaip jis naudojamas?
Pelno (nuostolių) ataskaitos yra skirtos vartotojams suteikti informacijos apie organizacijos finansinę veiklą. Norint pateikti išsamesnį organizacijos vertinimą, naudojant šiuos duomenis galima sukurti daugybę metrikų ir analizių. Tačiau kai šie duomenys naudojami palyginamoje įmonės analizėje, šie rodikliai tampa vertingi. Atliekant tokio tipo analizę, panašioms pramonės įmonėms apskaičiuojami tokie pelno (nuostolių) ataskaitų rodikliai, kaip bendras pajamų augimas ir bendrasis pelno skirtumas. Pvz., Žr. Toliau pateiktą metriką, susijusią su technologijų gamintojų pora.
„TechOne“
- Pajamų augimas: 12, 6 proc.
- Bendroji pelno marža: 74%
- Grynasis pelno dydis: 35%
- Grynųjų pajamų augimas: 18, 6%
Alfa sistemos
- Pajamų augimas: 16, 2 proc.
- Bendroji pelno marža: 67%
- Grynasis pelno dydis: 35%
- Grynųjų pajamų augimas: 19, 6%
Investuotojui, norinčiam įsigyti technologijos gamintojo akcijų, palyginus šių dviejų bendrovių statistiką, gaunama daugybė įžvalgų, kurios nėra akivaizdžios, jei žiūrima atskirai. Toliau pateikiamos tik kelios išvados, kurias galima padaryti.
- Atsižvelgiant į pajamas ir grynąsias pajamas, „Alpha Systems“ pralenkia „TechOne“. Kadangi būsimo augimo perspektyvos yra labai svarbios kiekvienam investuotojui, atrodo, kad „Alpha Systems“ yra patrauklesnis pasirinkimas.
- Dėl didesnio bendrojo pelno skirtumo „TechOne“ COGS yra mažesnė nei „Alpha Systems“. Tai rodo, kad „TechOne“ gali gauti informacijos mažiau nei už „Alpha Systems“, o tai gali reikšti būdingą konkurencinį pranašumą.
- Nepaisant to, kad abi įmonės turi vienodą grynojo pelno maržą, atrodo, kad „Alpha Systems“ veiklos sąnaudos yra mažesnės nei „TechOne“, remiantis bendrojo ir grynojo pelno skirtumų skirtumais. Tai reiškia, kad „Alpha Systems“ savo verslą vykdo efektyviau nei „TechOne“.
Daugybė kitų analizių gali būti atliktos kaip bet kurios palyginamosios įmonės analizės dalis, naudojant pelno (nuostolių) ataskaitą. Esmė ta, kad į bet kokią pelno (nuostolio) ataskaitos analizę turėtų būti įtraukta tam tikra lyginamosios analizės forma, kad būtų pateiktas pateiktas skaičius ir su jais susijusi metrika, reikalingas kontekstas. Tai darydami, investuotojai, vadovybė ir kiti gali visiškai suprasti, kaip organizacija veikia finansiškai, ir atitinkamai priimti pagrįstus sprendimus.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.