Kaip investuotojas uždirba pinigus iš obligacijų?

Obligacijos yra dalis šeimos, vadinamos fiksuotų pajamų vertybiniais popieriais. Šie vertybiniai popieriai yra skoliniai įsipareigojimai, tai reiškia, kad viena šalis skolinasi pinigus iš kitos šalies, kuri tikisi grąžinti pagrindinę sumą (pradinę paskolintos sumos sumą) ir palūkanas.

Kaip investuotojas uždirba pinigus iš mokamą obligaciją

Investuotojai (obligacijų savininkai) gali užsidirbti pinigų iš obligacijų dviem būdais.

Pirma, kaip jau minėjome, turėtojas per visą obligacijos galiojimo laiką gauna palūkanas - žinomas kaip kuponas. Pavyzdžiui, jei jūs nusipirkote 10 metų obligaciją, kurios atkarpos norma yra 8%, emitentas kasmet atsiųs jums 80 USD kupono (palūkanų) įmoką. Daugelis obligacijų mokamos du kartus per metus, taigi, techniškai, jūs gautumėte du čekius po 40 USD.

Antra, obligacijų kaina svyruoja panašiai kaip bet kuris kitas vertybinis popierius. Šis kainų svyravimas priklauso nuo kelių veiksnių, iš kurių svarbiausias yra palūkanų norma rinkoje. Kai kurie investuotojai bando užsidirbti pinigų iš kintančios obligacijų kainos, atspėdami, kur pateks palūkanų normos.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Obligacijos yra dalis šeimos, vadinamos fiksuotų pajamų vertybiniais popieriais.
• Visą obligacijos galiojimo laiką turėtojas gauna palūkanas - žinomas kaip kuponas.
• Obligacijų kainos svyruoja panašiai kaip bet kurio kito vertybinio popieriaus.
• Investuotojas uždirba pinigus už nulinės atkarpos obligaciją, sumokėdamas palūkanas terminui pasibaigus.

Kaip investuotojas uždirba pinigus iš nulinio kupono obligacijų

Investuotojas uždirba pinigus už nulinės atkarpos obligaciją, sumokėdamas palūkanas terminui pasibaigus. Taip pat žinomas kaip diskonto obligacija, nulinės atkarpos obligacija yra obligacijų rūšis, nupirkta už mažesnę sumą nei nominalioji vertė, o tai reiškia, kad visa obligacijos nominalioji vertė grąžinama, kai obligacija sueina.

Obligaciją išleidusi šalis nemoka palūkanų (kupono), bet moka visą vertę, kai tik pasibaigia išpirkimo procesas. JAV iždo vekseliai (iždo vekseliai) ir taupomosios obligacijos yra du nulio kupono obligacijų pavyzdžiai. Nors dauguma nulinės atkarpos obligacijų sumoka nustatytą pinigų sumą (suteikdama joms nustatytą nominalią vertę), kai kurios obligacijos yra indeksuojamos pagal infliaciją, tokiu atveju nustatoma, kad obligacijų savininkui grąžinta suma turi nurodytą perkamąją galią, o ne konkrečią dolerio sumą.

Pasiekti brandą

Laikas, per kurį obligacijos su nulinės atkarpos obligacijomis bus pasiektos iki išpirkimo, priklauso nuo to, ar obligacija yra trumpalaikė, ar ilgalaikė. Nulinio kupono obligacija, kuri yra ilgalaikė investicija, paprastai išpirkimo terminas prasideda maždaug 10–15 metų.

Nulinio kupono obligacijos, laikomos trumpalaikėmis investicijomis, paprastai būna ne ilgesnės kaip vieneri metai. Šios trumpalaikės obligacijos paprastai vadinamos vekseliais.

Kadangi nulio kupono obligacijos negrąžina jokių palūkanų per visą terminą, jei yra atvejis, kai obligacija nesulaukia 17 metų, obligacijos investuotojai beveik du dešimtmečius nemato pelno. Pavyzdžiui, investuotojas, išėjęs į pensiją, siekiantis išlaikyti pastovų pajamų srautą, greičiausiai mažai naudos nulinio kupono obligacijas.

Tačiau šeima, taupanti norėdama nusipirkti senelių namus, galėtų gauti daug naudos iš nulinės atkarpos obligacijų, kurių terminas būtų 15 ar 20 metų. Nulinio kupono obligacija taip pat gali patikti investuotojui, siekiančiam perduoti turtą jo įpėdiniams. Jei 2 000 USD obligacija įteikiama kaip dovana, davėjas naudoja tik 2000 USD iš savo metinio dovanų mokesčio neapmokestinimo, o gavėjas gauna daugiau nei 2000 USD, kai obligacija pasibaigia.

Mokesčių priežastys

JAV išleistos nulinio kupono obligacijos išlaiko originalią emisijos nuolaidą (OID) dėl mokesčių priežasčių. Už nulinio kupono obligacijas dažnai gaunamos palūkanos arba fantominės pajamos, nepaisant to, kad obligacijos nemoka periodinių palūkanų. Dėl šios priežasties nulinio kupono obligacijos, apmokestinamos JAV, gali būti laikomos nuo mokesčių atidėtoje sąskaitoje, leidžiančioje investuotojams vengti mokėti mokesčius už būsimas pajamas.

Kaip alternatyvą šiam procesui, jei nulinės atkarpos obligaciją išleidžia JAV vietinės ar valstijos vyriausybės subjektas, pavyzdžiui, savivaldybių obligacijų atveju, bet kokioms sąlyginėms palūkanoms nėra taikomas JAV federalinis mokestis ir paprastai valstybinis bei vietinis mokesčiai. .