Kiek klientai turėtų skirti investuoti?

Investuotojų, norinčių suderinti savo investicinius portfelius su asmeninėmis vertybėmis, skaičius ir toliau auga, tačiau sukurti tokį portfelį toli gražu nėra paprasta.

Nepaisant sparčiai augančio tvarių ir atsakingų investicijų poreikio, ši sritis vis dar kuriama ir yra pradiniame plėtros etape. Daugybė galimų pasirinkimų taip pat kelia bauginantį iššūkį investuotojams, kurie nori padaryti teigiamą poveikį, bet nežino, nuo ko pradėti. Vieni supainioti dėl įvairių etikečių, tokių kaip aplinkos, socialinis ir valdymas (ESG), investavimo poveikis ir socialiai atsakingos investicijos (SRI), kiti yra susirūpinę, kad turės paaukoti grąžą ir atidėti savo finansinių tikslų įgyvendinimą. (Apie tai skaitykite skyriuje: „ Investicijų poveikis: pokyčiai ir pelnas“ .)

Finansinė analizė taip pat yra sudėtinga užduotis. Atsižvelgiant į trumpus SRI temomis pagrįstų investicinių produktų rezultatus, yra nedaug duomenų, iš kurių galima pasidaryti sunkiau valdyti riziką ir nustatyti veiklos lūkesčius.

Norėdami padėti klientams naršyti vertybėmis grįstą investavimą, Bostone įsikūrusio TFC finansų valdymo vyriausiasis investuotojas Danas Kernas turi keturis pagrindinius patarimus.

1. Apibrėžkite tikslus

Bet kuriame investiciniame portfelyje pirmas ir svarbiausias žingsnis yra jūsų tikslų nustatymas. Atsakingas investavimas nesiskiria. Patarėjai turi dirbti su klientais, kad išsiaiškintų, kokie yra jų pagrindiniai motyvai, kokias asmenines vertybes jie nori derinti su savo investicijomis, laiko horizontu ir finansiniais tikslais. Norint sukurti perspektyvų požiūrį nepakanka tiesiog noro padaryti gera, nors ir žavi.

ESG veiksnių naudojimas yra gera pradžia, teigia internetinė investavimo paslaugų įmonė „Betterment“, kuri pristatė savo SRI portfelį. ESG rodikliai gali padėti investuotojams nustatyti įmones ar pramonės šakas, kurioms norima sumažinti poveikį dėl nepageidaujamos verslo praktikos, ir, priešingai, tas, kurias jie nori palaikyti.

2. Atskirkite „Nice to Haves“ nuo „Must Haves“

Kernas perspėja, kad paprastam investuotojui nebus įmanoma rasti abipusio ieškos ar biržoje prekiaujamo fondo (ETF), kuris atitiktų kiekvieną asmeninių vertybių sąrašo kriterijų. Todėl svarbu išlikti lanksčiam ir atskirti pagrindinius ir antrinius rūpesčius. Daugelis fondų vadovaujasi viena ar keliomis temomis, tokiomis kaip švari energija ar žmogaus teisės, kurios naudojamos kaip ekranas esamoms strategijoms, siekiant pridėti arba neįtraukti konkrečių akcijų paketų. (Apie tai skaitykite: Šie SRI fondai daugiausia dėmesio skiria moterų įgalinimui .)

Kita vertus, investuotojai, kurie nenori daryti nuolaidų dėl asmeninių vertybių, greičiausiai apsiribos atskirai valdoma sąskaita, kad galėtų įgyvendinti tiek investavimo, tiek SRI tikslus. Vis dėlto tai reikš didesnius mokesčius, taip pat aktyvesnį ir asmeniškesnį įsitraukimą.

3. Supraskite finansinius padarinius

Nors nėra svarių įrodymų, pagrindžiančių populiarų įsitikinimą, kad SRI fondai veikia prasčiau nei tradiciniai fondai, tam tikromis aplinkybėmis, ypač trumpalaikiu laikotarpiu, gali būti finansinių kompromisų, susijusių su strategija. Pavyzdžiui, fondas, kuriame nėra iškastinio kuro ar mažai anglies dioksido, gali pakenkti plačiajai akcijų rinkai, kai padidės naftos kainos, pabrėžia Kernas.

Apskritai vis daugiau duomenų pradeda aiškėti, kad SRI fondai veikia taip pat gerai, kaip ir standartiniai akcijų fondai, jei mokesčiai yra palyginami. CNBC „Morningstar“ duomenų analizė rodo, kad už tvarų / atsakingą portfelį nėra numatyta jokia reikšminga bausmė. 2013 m. Metaanalizėje nustatyta, kad maždaug 75% rodiklių nesiskyrė nei teigiamai, nei neigiamai.

4. Atlikite savo kruopštumą

Ne visos socialiai atsakingos investicijos yra lygios. Įprasti veiksniai, apibūdinantys aukštos kokybės investicijas, yra vienodai svarbūs vertinant jos SRI atitikmenis. Tokie rodikliai kaip fondo valdytojo kokybė, istoriniai rezultatai ir išlaidų santykis neturėtų būti nepastebėti ar pakenkti vien tam, kad atitiktų SRI standartus, pabrėžė Kern.

Esmė

Nėra nei stebuklingos formulės apie turto santykį, kurį reikia skirti socialiai atsakingoms investicijoms, nei kokios strategijos yra tinkamiausios. Kaip ir tradiciniai portfeliai, SRI investavimas priklausys nuo kiekvieno kliento, jo tikslų ir asmeninių siekių bei sugebėjimo toleruoti riziką. Tačiau nepaisant tokių niuansų, konkrečių ribų nustatymas ir tinkamo veiksmų plano parengimas padės investuotojams maksimaliai išnaudoti savo garbingus ketinimus. (Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite: Socialiai atsakingi vertybiniai popieriai: ar už gerus darbus žadama pelno?)