Nemokamas grynųjų pinigų srautas

Kas yra laisvas grynųjų pinigų srautas?

Laisvų grynųjų pinigų srautas yra finansinio mokumo koeficientas, kuris lygina laisvus grynųjų pinigų srautus vienai akcijai, kurio tikimasi uždirbti iš bendrovės, su jos rinkos verte vienai akcijai. Santykis apskaičiuojamas imant laisvus vienos akcijos grynųjų pinigų srautus, padalytus iš dabartinės akcijų kainos. Laisvųjų grynųjų pinigų srautas savo pobūdžiu yra panašus į pajamų pajamingumo metriką, kuri paprastai skirta GAAP (visuotinai pripažintų apskaitos principų) išmatuoti pelną vienai akcijai, padalytą iš akcijų kainos.

Nemokamų grynųjų pinigų srauto išeiga yra:

Nemokamas grynųjų pinigų srautas = Laisvas grynųjų srautas, tenkantis vienai „ShareMarket“, kaina už „ShareFree“ \ Cash \ Flow \ Yield = \ frac {Free \ Cash \ Flow \ per \ Share} {Market \ Price \ per \ share} Laisvas grynųjų pinigų srautas = rinkos kaina už „ShareFree“ grynųjų pinigų srautą vienai akcijai

1:38

Nemokamas grynųjų pinigų srautas: pagrindinis rodiklis

Ką parodo nemokamas grynųjų pinigų srautas?

Paprastai kuo mažesnis santykis, tuo mažiau patraukli įmonei yra investicija, nes tai reiškia, kad investuotojai įdeda pinigus į įmonę, bet mainais negauna labai geros grąžos. Didelis laisvų pinigų srautų rezultatas reiškia, kad įmonė sugeneruoja pakankamai pinigų, kad lengvai patenkintų savo skolas ir kitus įsipareigojimus, įskaitant dividendų išmokėjimą.

Kai kurie investuotojai laisvą grynųjų pinigų srautą, į kurį neįtraukiamos kapitalo išlaidos, mano, kad kitos einamosios išlaidos, kurias patiria verslas, kad galėtų vykdyti savo veiklą, kaip tikslesnį pelną, kurį akcininkai gauna iš nuosavo verslo. Jie renkasi nemokamą grynųjų pinigų srautą kaip vertės nustatymo metriką, palyginti su uždirbtu pelnu.

Greta vykdomų operacijų palaikymo, operacijų grynųjų pinigų srautai yra ir įmonės ilgalaikių kapitalo investicijų finansavimo šaltinis. Prieš imdamasi bet kokio išorinio finansavimo, bendrovė pirmiausia naudoja savo veiklos grynųjų pinigų srautus, kad patenkintų kapitalo išlaidų reikalavimus. Viskas, kas liko, yra vadinama laisvuoju grynųjų pinigų srautu ir tampa prieinama akcijų savininkams.

Investuotojams, kurie renkasi grynųjų pinigų srautus kaip vertinimo metriką, o ne su daugybinėmis vertėmis, laisvųjų pinigų srautų pajamingumas būtų tikslesnis investicijų grąžos atvaizdas, palyginti su pajamingumu, pagrįstu ne visiškai grąžintinais grynųjų pinigų srautais, ar apskaitos pajamomis.

Pagrindiniai išvežamieji daiktai

• Didesnis laisvų grynųjų pinigų srautas yra idealus, nes reiškia, kad įmonė turi pakankamai pinigų srautų, kad įvykdytų visus savo įsipareigojimus.
• Jei laisvų grynųjų pinigų srautas yra mažas, tai reiškia, kad investuotojai negauna labai geros grąžos už pinigus, kuriuos investuoja į įmonę.
• Nemokami grynųjų pinigų srautai suteikia investuotojams mintį, kaip finansiškai pajėgi įmonė turi greitą prieigą prie grynųjų pinigų, kilus netikėtiems įsiskolinimams ar kitiems įsipareigojimams, arba kiek grynųjų pinigų būtų galima gauti, jei įmonę likviduotų.

Grynųjų pinigų srauto ir uždarbio skirtumas

Laisvas grynųjų pinigų srautas išplaukia iš veiklos grynųjų pinigų srauto, kuris yra grynasis faktiškai gautų ir sumokėtų grynųjų pinigų kiekis įmonės veiklos metu. Grynųjų pinigų srautų naudojimas veiklos rezultatams matuoti skiriasi nuo apskaitos pagrindu teikiamų pajamų ataskaitų. Pajamos seka kiekvieną pajamų ir išlaidų elementą, neatsižvelgiant į grynųjų pinigų įtraukimą.

Nors uždarbis iš esmės apibendrina visas bendrovės grynąsias sąskaitos pajamas, grynųjų pinigų srautai yra susiję su įmonės sugebėjimu išlaikyti vykdomą veiklą. Kuo daugiau grynųjų pinigų įmonė sukaupia iš operacijų, tuo lengviau tęsti savo veiklą ir uždirbti daugiau pajamų. Gebėjimas gauti grynųjų pinigų srautus gali būti geresnis įmonės ilgalaikio vertinimo požymis.

Grynųjų pinigų srautas lyginant su daugybine verte

Investuotojai gali įvertinti įmonės vertę, palygindami jos pinigų srautus (verslo grąža) su nuosavybės verte. Grynųjų pinigų srautas gali būti tinkamas grąžos atvaizdas, o rinkos kaina - artimas nuosavybės vertės pakaitalas. Investuotojai gali vertinti bendrovės vertę, remdamiesi jos grynųjų pinigų srauto procentine dalimi, viršijančia nuosavybės vertybinių popierių rinkos kainą, vadinamą pinigų srautų pajamingumu.

Alternatyviai, investuotojai gali pasidomėti įmonės verte naudodami vertinimo daugiklį, apskaičiuotą kaip jos nuosavybės rinkos kainą, palyginti su pinigų srautų suma. Investicijos vertinimas naudojant grynųjų pinigų srautus gali būti intuityvesnis nei vertinimo kartotinis, nes grynųjų pinigų srautas tiesiogiai parodo grynųjų pinigų procentą nuo investicijos.

Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.

Susijusios sąlygos

Įmonės vertė - EV Apibrėžimas Įmonės vertė (EV) yra visos įmonės vertės matas, dažnai naudojamas kaip išsami alternatyva nuosavybės vertybinių popierių rinkos kapitalizacijai. Į savo skaičiavimus EV įtraukia bendrovės rinkos kapitalizaciją, taip pat trumpalaikes ir ilgalaikes skolas bei visus grynuosius pinigus įmonės balanse. daugiau Ką jums sako kainos ir knygos santykis - P / B santykis? Bendrovės naudoja kainos ir knygos santykį (P / B santykis), kad palygintų įmonės rinką su buhalterine verte. Tai nustatoma padalijus akcijos kainą iš vienos knygos apskaitinės vertės. daugiau Vienos paprastosios akcijos balansinė vertė Vienos paprastosios akcijos balansinė vertė (BVPS) yra formulė, naudojama apskaičiuojant bendrovės vienos akcijos vertę, remiantis bendro bendrovės akcininkų nuosavybe. daugiau Aukštyn ir žemyn santykis Aukštyn ir žemyn santykis yra rinkos pločio rodiklis, parodantis santykį tarp biržoje augančių ir mažėjančių emisijų apimties. plačiau Kas yra rinkos pagreitis, tai yra bendro rinkos požiūrio matas, galintis palaikyti pirkimą ir pardavimą atsižvelgiant į rinkos tendencijas ir prieš jas. daugiau Ką parodo apskaitinė grąžos norma Apskaitinė grąžos norma (ARR) matuoja pelno arba grąžos, kurios tikimasi iš investicijos, dydį, palyginti su pradinėmis sąnaudomis. ARR padalija vidutines turto pajamas iš pradinių išlaidų, kad gautų numatomą grąžą. daugiau partnerių nuorodų