Kaip mišių jėga varo rinką

Nepertraukiama dienos akcijų kova tarp bulių ir meškų yra priežastis, dėl kurios rinkos sueina ir skatina rinkos nuosmukį. Nepaisant prekybininkų naudojamos analizės stiliaus ar sistemos, pagrindinis jų prekybos tikslas yra suprasti jaučių ar lokių kontrolės laipsnį bet kuriuo metu ir numatyti, kas turėtų valdyti valdžią netolimoje tolimoje ateityje. . Deja, natūralus prekybininkų noras sekti minias dažnai kliudo tai aiškiai pamatyti. Čia apžvelgsime, kaip psichologija ir elgesio finansai skatina bulių ir lokių rinkas. (Taip pat žiūrėkite: Elgesio finansavimo įvadas .)

Jausmų jėga

Vienas iš būdų pamatyti rinką yra netvarkinga minia žmonių, kurių vienintelis tikslas yra išsiaiškinti būsimą rinkos nuotaiką (galių pusiausvyrą tarp jaučių ir lokių) ir tokiu būdu pasipelnyti iš teisingo prekybos sprendimo šiandien. Vis dėlto svarbu suvokti, kad minią sudaro įvairūs asmenys, kiekvienas iš jų yra linkę į konkuruojančias ir konfliktiškas emocijas. Optimizmas ir pesimizmas, viltis ir baimė - visos šios emocijos gali egzistuoti vienam investuotojui skirtingu metu arba keliems investuotojams ar grupėms tuo pačiu metu. Priimant bet kokį prekybos sprendimą, pagrindinis tikslas yra įprasminti šį emocijų traškėjimą ir taip įvertinti rinkos minios psichologiją. (Taip pat žiūrėkite: Investuotojų elgesio supratimas .)

Garsioji Charleso Mackay 1852 m. Knyga „Nepaprastų populiarių derybų prisiminimai ir minios beprotybė“ yra bene dažniausiai minima diskusijose apie rinkos reiškinius, pradedant tulpmanija XVII amžiaus Olandijoje ir baigiant beveik visais burbulais. Istorija yra pažįstama: ilgalaikė kai kurių prekių, valiutų ar nuosavybės vertybinių popierių rinka leidžia plačiajai visuomenei manyti, kad ši tendencija negali pasibaigti. Toks optimistiškas mąstymas verčia visuomenę persistengti įsigyjant manijos objektą, o skolintojai krenta vienas kitam į ugnį. Galiausiai investuotojams kyla baimė, kai jie pradeda galvoti, kad rinka nėra tokia stipri, kaip jie iš pradžių manė. Neišvengiamai rinka pati savaime žlunga, kai ta baimė virsta panikos pardavimu, sukurdama užburtą spiralę, kuri nukelia rinką į žemesnį tašką, nei buvo iki manijos pradžios, ir nuo kurio atsigauti greičiausiai reikės metų.

Minių prigimtis

Raktas į tokius plačiai paplitusius reiškinius slypi minios prigimtyje: būdas, kuriuo paprastai ramūs, racionalūs asmenys gali būti užvaldyti tokių emocijų, kai atrodo, kad jų bendraamžiai elgiasi tam tikru universaliu būdu. Tie, kurie tiria žmogaus elgesį, ne kartą yra įsitikinę, kad baimė prarasti galimybę gauti pelną yra labiau išliekantis motyvatorius nei baimė prarasti santaupas gyvenimui. Pagrindiniame lygmenyje ši baimė būti paliktam ar žlugti, kai tavo draugai, artimieji ir kaimynai, atrodo, žudo, varo didžiulę minios galią.

Kita motyvuojanti minios elgesio jėga yra mūsų polinkis ieškoti lyderystės formuojant minios nuomonės pusiausvyrą (nes mes manome, kad dauguma turi būti teisūs) arba kelių pagrindinių asmenų, kurie, atrodo, varo minios mintis, pavidalu. elgesys dėl jų nenumaldomo sugebėjimo numatyti ateitį. Neapibrėžtumo laikais (o kas neaišku, kaip daugybė pasirinkimų, su kuriais susiduriame prekybos aplinkoje?), Mes tikimės, kad stiprūs lyderiai vadovaujasi savo elgesiu ir pateikia pavyzdžius, kuriais turime vadovautis. Atrodo, kad visa apimantis rinkos guru yra tik vienas pavyzdys, koks yra tas individas, kuris siekia būti žinančiu minios lyderiu, bet kurio fasadas pirmiausia suyra, kai galų gale pasisuka manijos bangos.

Pasirinkimai, pasirinkimai, pasirinkimai

Dėl didžiulės minios galios ir tendencijos, kad šios stiprybės pagrindu tęsiasi ilgesnį laiką, racionalus individualus prekybininkas susiduria su nuolaidžiavimu: ar jie seka siautėjančių minios jėgų, ar nemandagiai išstumia? darant prielaidą, kad jų individualiai gerai išanalizuoti sprendimai turės viršenybę aplinkinių beprotybės atžvilgiu? Šios problemos sprendimas iš tikrųjų yra gana paprastas: sekite minią, kai jos nuomonė pakryps su jūsų analize, sumažinkite nuostolius ir išeikite iš rinkos, kai minia atsisuks prieš jus! Ir sekdami minią, ir išeidami pristato savo unikalius iššūkius.

Minios pasekmės
Išliekančios prekybos sėkmės raktas yra sukurti individualią, nepriklausomą sistemą, pasižyminčią pozityviomis, nemotyvuotos, racionalios analizės ir labai disciplinuotos analizės savybėmis. Pasirinkimas priklausys nuo to, koks yra kiekvieno prekybininko unikalus polinkis į diagramų sudarymą ir techninę analizę. Jei rinkos realybė laikosi treiderio sistemos principų, gimsta sėkminga ir pelninga karjera (bent jau kol kas).
Taigi, ideali situacija bet kuriam prekybininkui yra tas gražus derinimas, kuris įvyksta, kai rinkos minia ir pasirinkta analizės sistema siekia sukurti pelningumą. Tada atrodo, kad visuomenė patvirtina jūsų analizės sistemą, ir greičiausiai pati situacija, kai per trumpiausią laiką uždirbsite didžiausią pelną. Tačiau tai taip pat yra potencialiai griaunanti padėtis vidutinės trukmės ir ilguoju laikotarpiu, nes individualus prekybininkas gali būti apgautas klaidingo saugumo jausmo, nes jo analizė yra patvirtinta. Tada prekybininkas subtiliai ir neatšaukiamai čiulpia prisijungdamas prie minios, atitoldamas nuo savo individualios sistemos ir suteikdamas vis didesnį patikimumą kitų sprendimams.
Neišvengiamai ateis laikas, kai minios elgesys nukryps nuo prekybininko analitinės sistemos siūlomos krypties, ir tai yra tikslus laikas, per kurį prekybininkas turi įsidėti stabdžius ir išeiti iš savo padėties. Tai taip pat yra pats sunkiausias laikas užimti laimėtą poziciją, nes labai lengva atspėti gaunamą signalą ir išsilaikyti norint šiek tiek padidinti pelningumą. Kaip visada, pasitraukimas iš sistemos tam tikrą laiką gali būti vaisingas, tačiau ilguoju laikotarpiu aklas laikymasis aplinkinių visada bus individualus, disciplinuotas, analitinis. (Taip pat žiūrėkite: Įvaldykite savo prekybos planus ir pašalinkite kliūtis sėkmingai investuoti .)
Iššūkiai, keliami miniai ir išlipti
Geriausi prekybininko sprendimai bus priimami, kai jis / ji turės rašytinį planą, kuriame tiksliai nurodoma, kokiomis sąlygomis bus įtraukta ir išvežama prekyba. Šias sąlygas gali labai gerai išjudinti minia arba jos gali atsirasti nepriklausomai nuo to, kuria kryptimi minia juda. Ir bus atvejų, kai prekybininko sistema skleidžia signalą, kuris yra visiškai priešingas krypčiai, kuria minia juda. Prekiautojas turi būti ypač atsargus būtent pastarosios situacijos atžvilgiu.
Tam tikra prasme per trumpą laiką minia niekada neklysta. Kai minia juda ta kryptimi, kuri prieštarauja prekybininko sistemai, geriausias sprendimas yra išeiti! Kitaip tariant, prekybininkas turėtų pasiimti savo pelną arba realizuoti nuostolius ir palaukti nuošalyje, kol sistema vėl paskelbs teigiamą signalą. Geriau atsisakyti tam tikro galimo pelno, nei prarasti bet kokį sunkiai uždirbtą pagrindinės sumos dydį. (Taip pat žiūrėkite: Nuostolių mažinimo menas .)

Esmė

Atminkite, kad jausmas, kad praleidote neabejotiną pelno siekimo galimybę, yra pati psichologiškai pavojingiausia ir pavojingiausia situacija, su kuria greičiausiai susidursite savo prekybos karjeroje. Iš tikrųjų praleistų galimybių jausmas yra labiau apmokestinimas, o ne nuostolių realizavimas - neišvengiamas įvykis, jei nuklydote nuo savo pasirinkto kelio. Tai, ko gero, yra didžiausias prekybos paradoksas, kad mūsų įgimtas žmogaus instinktas ir noras pritapti minioje yra taip pat situacija, kuri daugelį atskirų prekybininkų privedė prie finansinio žlugimo. Niekada nekovok su minios galia, bet visada žinok, kaip tavo individualūs sprendimai yra susiję su aplinkinių galia. (Taip pat žiūrėkite: Pagrindiniai elgesio finansų rodikliai .)