Palūkanų norma
Palūkanų norma yra suma, kurią skolintojas imasi už turto naudojimą, išreikšta pagrindinės sumos procentine dalimi. Paprastai palūkanų norma nurodoma per metus, vadinamą metine procentine norma (APR). Pasiskolintą turtą gali sudaryti pinigai, plataus vartojimo prekės arba didelis turtas, pavyzdžiui, transporto priemonė ar pastatas.
1:47Palūkanų normos: nominali ir reali
Suprasti palūkanų normas
Palūkanos iš esmės yra nuomos ar išperkamosios nuomos mokestis paskolos gavėjui už turto naudojimą. Didelio turto, pavyzdžiui, transporto priemonės ar pastato, palūkanų norma gali būti nuomos norma. Kai skolintojas laiko paskolos davėją maža rizika, paskolos gavėjui paprastai turi būti taikoma mažesnė palūkanų norma. Jei skolininkui bus priskirta didelė rizika, jo palūkanos bus didesnės.
Paskoloms pagrindinei sumai taikoma palūkanų norma, kuri yra paskolos suma. Palūkanų norma yra skolininko skolos kaina ir skolintojo grąžos norma.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Palūkanų norma yra suma, kurią skolintojas už pagrindinę paskolos sumą imasi skolininkui už naudojimąsi turtu.
- Daugelyje hipotekų naudojamos paprastos palūkanos. Tačiau kai kurioms paskoloms naudojamos sudėtinės palūkanos, kurios yra taikomos ne tik pagrindinei sumai, bet ir ankstesnių laikotarpių sukauptoms palūkanoms.
- Paskola, kurią skolintojas laiko maža rizika, turės mažesnę palūkanų normą. Aukštos rizikos paskolos palūkanos bus didesnės.
- Vartojimo paskoloms paprastai naudojama MN, už kurias netaikomos sudėtinės palūkanos.
- APY yra palūkanų norma, kuri uždirbama banke ar kredito unijoje iš taupomosios sąskaitos arba indėlio sertifikato (CD). Taupomosios sąskaitos ir kompaktiniai diskai naudoja sudėtines palūkanas.
Kada yra taikomos palūkanų normos?
Palūkanų normos taikomos daugumai skolinimo ar skolinimosi operacijų. Asmenys skolinasi pinigus būstams įsigyti, projektams finansuoti, verslui steigti ar finansuoti arba už mokslą kolegijoje moka. Verslo įmonės imasi paskolų kapitalo projektams finansuoti ir plečia savo veiklą pirkdamos ilgalaikį ir ilgalaikį turtą, pavyzdžiui, žemę, pastatus ir mašinas. Pasiskolinti pinigai grąžinami vienkartine išmoka iki iš anksto nustatytos datos arba periodinėmis dalimis.
Grąžintini pinigai paprastai yra daugiau nei pasiskolinta suma, nes skolintojai reikalauja kompensacijos už prarastą pinigų naudojimą paskolos laikotarpiu. Kreditorius tuo laikotarpiu galėjo investuoti lėšas, užuot teikęs paskolą, kuri būtų gavusi pajamų iš turto. Skirtumas tarp visos grąžinimo sumos ir pradinės paskolos yra priskaičiuotos palūkanos. Priskaičiuotos palūkanos yra taikomos pagrindinei sumai.
Pavyzdžiui, jei asmuo iš banko imasi 300 000 USD hipotekos ir paskolos sutartyje numatyta, kad paskolos palūkanų norma yra 15%, tai reiškia, kad paskolos gavėjas turės sumokėti bankui pradinę 300 000 USD paskolos sumą + (15). % x 300 000 USD) = 300 000 USD + 45 000 USD = 345 000 USD.
Jei įmonė užsitikrina 1, 5 mln. USD paskolą iš skolinančios institucijos, kuri iš jos imasi 12 proc., Įmonė turi grąžinti pagrindinę 1, 5 mln. USD + (12% x 1, 5 mln. USD) = 1, 5 mln. USD + 180 000 USD = 1, 68 mln.
Paprasta palūkanų norma
Aukščiau pateikti pavyzdžiai apskaičiuojami remiantis metine paprastų palūkanų formule, kuri yra:
- Paprastos palūkanos = pagrindinė x palūkanų norma x laikas
Asmuo, kuris pasiėmė hipoteką, metų pabaigoje turės sumokėti 45 000 USD palūkanų, darant prielaidą, kad tai buvo tik vienerių metų paskolos sutartis. Jei paskolos terminas buvo 20 metų, palūkanos bus mokamos:
- Paprastos palūkanos = 300 000 USD x 15% x 20 = 900 000 USD
Metinė 15% palūkanų norma reiškia 45 000 USD metinę palūkanų sumą. Po 20 metų skolintojas būtų sumokėjęs 45 000 USD x 20 metų = 900 000 USD palūkanų, tai paaiškina, kaip bankai uždirba savo pinigus.
Sudėtinė palūkanų norma
Kai kurie skolintojai teikia pirmenybę kombinuotųjų palūkanų metodui, tai reiškia, kad skolininkas moka dar daugiau palūkanų. Sudėtinės palūkanos, taip pat vadinamos palūkanų palūkanomis, yra taikomos ne tik pagrindinei sumai, bet ir ankstesnių laikotarpių sukauptoms palūkanoms. Bankas daro prielaidą, kad pirmųjų metų pabaigoje skolininkas yra skolingas pagrindinę sumą ir palūkanas už tuos metus. Bankas taip pat daro prielaidą, kad antrųjų metų pabaigoje skolininkas yra skolingas pagrindinei sumai ir pirmųjų metų palūkanoms bei pirmųjų metų palūkanoms.
Palūkanos, mokėtinos sudarant sumą, yra didesnės nei palūkanos, mokėtinos taikant paprastų palūkanų metodą. Palūkanos imamos kiekvieną mėnesį nuo pagrindinės sumos, įskaitant sukauptas palūkanas už ankstesnius mėnesius. Jei trumpesnis laikotarpis, palūkanų apskaičiavimas bus panašus abiem metodais. Tačiau ilgėjant skolinimo laikui, didėja dviejų tipų palūkanų skaičiavimo skirtumai.
Žemiau esančioje lentelėje parodyta, kaip veikia sudėtinės palūkanos.
| Metai | Pradžios paskola | Palūkanos 15 proc. | Pasibaigianti paskola |
| 1 | 300 000 USD | 45 000, 00 USD | 345 000 USD |
| 2 | 345 000 USD | 51 750, 00 USD | 396 750 USD |
| 3 | 396 000 USD | 59 522, 50 USD | 456 263 USD |
| 4 | 456 263 USD | 68 449, 68 USD | 524 702 USD |
| 5 | 524 702 USD | 78 705, 28 USD | 603 407 USD |
| 6 | 603 407 USD | 90 511, 07 USD | 693 918 USD |
| 7 | 693 918 USD | 104 087, 73 USD | 798 006 USD |
| 8 | 798 006 USD | 119 700, 89 USD | 917 707 USD |
| 9 | 917 707 USD | 137 656, 03 USD | 1 055 363 USD |
| 10 | 1 055 363 USD | 158 304, 43 USD | 1 213 667 USD |
| 11 | 1 213 667 USD | 182 050, 10 USD | 1 395 717 USD |
| 12 | 1 395 717 USD | 209 357, 61 USD | 1 605 075 USD |
| 13 | 1 605 075 USD | 240 761, 25 USD | 1 845 836 USD |
| 14 | 1 845 836 USD | 276 875, 44 USD | 2 122 712 USD |
| 15 | 2 122 712 USD | 318 406, 76 USD | 2441 118 USD |
| 16 | 2441 118 USD | 366 167, 77 USD | 2 807 286 USD |
| 17 | 2 807 286 USD | 421 092, 94 USD | 3 228 379 USD |
| 18 | 3 228 379 USD | 484 256, 88 USD | 3 712 636 USD |
| 19 | 3 712 636 USD | 556 895, 41 USD | 4 269 531 USD |
| 20 | 4 269 531 USD | 640 429, 72 USD | 4 909 961 USD |
Pasibaigus 20 metų, visa 300 000 USD paskola yra skolinga beveik 5 mln. Paprastesnis sudėtinių palūkanų apskaičiavimo metodas yra naudoti šią formulę:
- Sudėtinės palūkanos = pagrindinė suma x [(1 + palūkanų norma) n - 1]
Kur:
- n yra sudėtinių laikotarpių skaičius.
Kai ūkio subjektas taupo pinigus naudodamas taupomąją sąskaitą, sudėtinės palūkanos yra palankios. Už šias sąskaitas uždirbtos palūkanos yra sudėtos ir yra kompensacija sąskaitos turėtojui už tai, kad bankas gali panaudoti įneštas lėšas. Jei verslas perveda 500 000 USD į didelio pelningumo taupomąją sąskaitą, bankas gali paimti 300 000 USD šių lėšų kaip hipotekos paskolą.
Kompensacijai už verslą bankas kasmet moka 6% palūkanų į sąskaitą. Taigi, kol bankas imasi 15% iš skolininko, jis duoda 6% verslo sąskaitos savininkui arba banko skolintojui, užskaitant 9% palūkanų. Iš tikrųjų taupantieji paskolina bankui pinigus, kurie savo ruožtu suteikia lėšų skolininkams už palūkanas.
Sudėtingų palūkanų normų sniego gniūžtės efektas, net kai palūkanų norma yra žemiausia, laikui bėgant gali padėti susikurti turtus; „Investopedia“ akademijos kursas „Asmeniniai finansai vaikams“ moko, kaip užsiauginti lizdo kiaušinį ir užsitikrinti turtą.
Balandis palyginti su APY
Vartojimo paskolų palūkanų normos paprastai nurodomos kaip metinė procentinė norma (GPL). Tai yra grąžos norma, kurios reikalauja skolintojai, kad galėtų pasiskolinti savo pinigus. Pavyzdžiui, kredito kortelių palūkanų norma nurodoma kaip MNB. Aukščiau pateiktame pavyzdyje 15% yra hipotekos gavėjo arba skolininko GPL. MNB nelaiko sud ÷ tingų palūkanų už metus.
Metinis procentinis pajamingumas (APY) yra palūkanų norma, uždirbama banke ar kredito unijoje iš taupomosios sąskaitos arba indėlio sertifikato (CD). Ši palūkanų norma atsižvelgiama į sudėtį.
Skolininko skolos kaina
Nors palūkanų normos rodo palūkanų pajamas skolintojui, jos yra skolos skolininkui išlaidos. Siekdamos nustatyti, kuris finansavimo šaltinis bus pigiausias, įmonės skolinimosi išlaidas lygina su nuosavybės vertybinių popierių, pavyzdžiui, dividendų, kaštais. Kadangi dauguma bendrovių finansuoja savo kapitalą arba prisiimdamos skolą, ir (arba) išleisdamos nuosavą kapitalą, siekiant optimalaus kapitalo struktūros įvertinamos kapitalo išlaidos.
Palūkanų normos vairuotojai
Bankų reikalaujamą palūkanų normą lemia daugybė veiksnių, tokių kaip ekonomikos būklė. Šalies centrinis bankas nustato palūkanų normą. Kai centrinis bankas nustato aukštą palūkanų normą, skolos kaina didėja. Kai skola kainuoja aukštai, tai atgraso žmones nuo skolinimosi ir sulėtina vartotojų paklausą. Taip pat palūkanų normos kils kartu su infliacija.
Greitas faktas: „Bank of America“ duomenimis, dabartinė 30 metų hipotekos palūkanų norma yra maždaug 4%; „The Street“ duomenimis, 1981 m. 30 metų fiksuota hipotekos norma buvo 18, 5%.
Norėdami kovoti su infliacija, bankai gali nustatyti didesnius privalomųjų atsargų reikalavimus, atsirasti maža pinigų pasiūla arba didesnė kredito paklausa. Didelių palūkanų normos ekonomikoje žmonės imasi taupymo pinigų, nes iš taupymo normos gauna daugiau. Akcijų rinka kenčia, nes investuotojai verčiau pasinaudotų didesne santaupų norma, nei investuotų į mažesnę grąžą. Verslas taip pat turi ribotas galimybes gauti kapitalo finansavimą per skolas, o tai lemia ekonomikos susitraukimą.
Ekonomika dažnai skatinama žemų palūkanų normų laikotarpiais, nes skolininkai gali gauti paskolas nebrangiomis palūkanomis. Kadangi taupymo palūkanų normos yra žemos, įmonės ir asmenys yra linkę išleisti ir pirkti rizikingesnes investavimo priemones, tokias kaip akcijos. Šios išlaidos skatina ekonomiką ir suteikia injekciją kapitalo rinkoms ir skatina ekonominę plėtrą. Nors vyriausybės teikia pirmenybę žemesnėms palūkanų normoms, jos ilgainiui lemia rinkos pusiausvyrą, kai paklausa viršija pasiūlą ir sukelia infliaciją. Kai atsiranda infliacija, palūkanų normos didėja.
Palyginkite investicinių sąskaitų teikėjo pavadinimą Aprašymas Skelbėjo informacijos atskleidimas × Šioje lentelėje pateikti pasiūlymai yra iš partnerystės, iš kurios „Investopedia“ gauna kompensaciją.